Bagaimana saya bisa mengukur varians portofolio?

risk and return portofolio - mankeu (November 2024)

risk and return portofolio - mankeu (November 2024)
Bagaimana saya bisa mengukur varians portofolio?

Daftar Isi:

Anonim
a:

Portofolio varians mengukur tingkat pengembalian portofolio. Hal ini dihitung dengan menggunakan standar deviasi masing-masing keamanan dalam portofolio dan korelasi antara sekuritas dalam portofolio.

Menghitung Varians Portofolio Efek

Untuk menghitung varians portofolio sekuritas dalam portofolio, perbanyak bobot kuadrat setiap keamanan dengan varians keamanan yang sesuai dan tambahkan dua dikalikan dengan rata-rata tertimbang dari efek dikalikan dengan kovarians antara sekuritas.

Untuk menghitung varians portofolio dengan dua aset, perbanyak kuadrat pembobotan aset pertama dengan varians aset dan tambahkan ke kuadrat dari bobot aset kedua dikalikan dengan varians aset kedua. Selanjutnya, tambahkan nilai yang dihasilkan ke dua dikalikan dengan bobot aset pertama dan kedua dikalikan dengan kovarian dari kedua aset tersebut.

Misalnya, asumsikan Anda memiliki portofolio yang berisi dua aset, saham di Perusahaan A dan saham di Perusahaan B. Enam puluh persen portofolio Anda diinvestasikan di Perusahaan A, sedangkan sisanya 40% diinvestasikan di Perusahaan B. Ragam tahunan Saham Perusahaan A adalah 20%, sedangkan varians saham Perusahaan B adalah 30%.

Korelasi antara kedua aset tersebut adalah 2. 04. Untuk menghitung kovariansi aset, banyak akar kuadrat dari varians saham Perusahaan A oleh akar kuadrat dari varians saham Perusahaan B . Kovariansi yang dihasilkan adalah 0. 50.

Ragam portofolio yang dihasilkan adalah 0,36, atau (0. 6) ^ 2 * (0. 2) + (0. 4) ^ 2 * (0. 3) + (2 * 0. 6 * 0. 4 * 0. 5)).