Jika menggabungkan kata-kata "mata uang" dan "lindung nilai" membuat Anda ingin menarik selimut menutupi kepala Anda, Anda tidak sendiri. Berita tersebut beramai-ramai tentang dolar U. S. yang kuat, dan bisa membingungkan bagaimana hal-hal ini berhubungan dengan uang dan investasi Anda.

Sebagian besar dari kita menghadapi pertukaran mata uang saat kita membuka pernyataan kartu kredit kita setelah melakukan perjalanan internasional dan menemukan bahwa sepasang sepatu hebat yang dibeli di Italia diterjemahkan ke dalam dolar U. S. kurang dari yang diperkirakan. Saat ini, bepergian ke luar negeri bisa berarti membeli dan berbuat lebih banyak, berkat dolar yang lebih kuat. Perjalanan saya yang akan datang ke London mungkin merupakan kesempatan besar untuk membeli hadiah liburan yang sedikit lebih murah untuk keluarga saya.

Namun, ketika harus berinvestasi di luar negeri, dolar U. S. yang menguat terhadap mata uang negara yang Anda investasikan dapat benar-benar mengurangi keseluruhan pengembalian Anda.

Selama beberapa tahun, mata uang bukanlah masalah besar bagi portofolio internasional. Dari tahun 2011 sampai 2013, nilai tukar antara dolar U. S. dan mata uang utama dunia, yang diukur dengan indeks mata uang DXY, tidak berfluktuasi secara dramatis, sehingga investor Amerika pada umumnya tidak mengalami dampak yang berat dari fluktuasi mata uang.

Namun pada tahun 2014, dolar mulai melonjak terhadap banyak mata uang asing, dan beberapa investor U. S. telah melihat dampak negatifnya pada bottom line mereka. Dalam upaya untuk meredam dampak dolar yang lebih kuat, investor telah beralih ke mata uang hedge exchange traded funds (ETFs) secara besar-besaran. ETF ini berusaha memberikan pengembalian investasi, sekaligus mengurangi dampak fluktuasi mata uang.

Arus sebenarnya sangat mengejutkan. Sejauh tahun ini, investor telah menuangkan hampir $ 47 miliar ke U. S. -daftar currency hedged ETFs, dibandingkan dengan $ 10. 1 miliar untuk semua tahun 2014.

Banyak yang percaya bahwa dolar U. S. akan terus menguat, terutama karena Federal Reserve mulai menaikkan suku bunga. Penting untuk dicatat, bagaimanapun, bahwa sementara mata uang yang dilindung nilai ETF bisa menjadi cara yang bagus untuk meminimalkan risiko mata uang, ada beberapa hal yang perlu dipertimbangkan saat memutuskan apakah pendekatan ini tepat untuk Anda.

Mengapa dolar U. S. yang kuat menyakitkan

Pertama, Anda harus mengerti bagaimana mata uang mempengaruhi investasi Anda. Bila Anda membeli saham atau beberapa obligasi di luar negeri, pengembalian Anda terdiri dari dua bagian - pengembalian pasar dan pengembalian uang.

Karya matematika seperti ini:

Katakanlah Anda membeli 100 saham perusahaan Eropa seharga $ 100. Pada saat pembelian Anda, satu euro (harga saham Eropa) sama dengan $ 1.

Kemudian, setahun kemudian, saham tersebut naik 10% dan bernilai 110 euro.Besar!

Namun, pada saat itu, dolar menguat, dan $ 100 sekarang bernilai 125 euro. Jadi, meski harga saham naik, investasi awal Anda turun nilainya menjadi $ 88 (€ 110 / € 125 = 88% atau $ 88). Tidak begitu bagus.

Bagaimana ETF dapat membantu

Investor profesional telah lama membuat risiko mata uang sebagai bagian dari strategi investasi mereka, dan mengelolanya selama bertahun-tahun melalui metode keuangan yang rumit dan terkadang mahal.

Tapi tidak sampai baru-baru ini investor individual memiliki alat yang mudah digunakan untuk membantu mereka mengurangi risiko ini. Mata uang yang dilindung nilai ETF berusaha untuk melacak indeks saham atau obligasi asing, namun juga bertujuan untuk mengurangi eksposur terhadap fluktuasi antara nilai mata uang asing dan dolar U. S..

Ini memungkinkan Anda memiliki eksposur pasar internasional yang sama seperti yang Anda lakukan dengan dana yang tidak dicairkan, namun dengan potensi pengurangan risiko untuk pengembalian yang berkurang karena penguatan dolar.

Investor telah tertarik pada ETF yang dilindung nilai karena mereka:

• Mudah digunakan - Penyedia ETF mengelola proses hedging mata uang yang rumit untuk Anda.
• Mudah untuk membeli dan menjual - Anda dapat melakukan perdagangan masuk dan keluar dari dana dengan harga pasar saat ini seperti saham individual, yang penting mengingat seberapa cepat saham dan mata uang dapat bergerak.
• Serbaguna - Lindungi berbagai eksposur internasional dalam satu dana atau kombinasi dana.

Penyedia ETF telah menanggapi permintaan investor dengan memperluas penawaran mata uang yang dilindung nilai. Investor sekarang dapat memilih dari berbagai opsi global, regional dan satu negara. iShares, pada kenyataannya, baru-baru ini menambahkan beberapa mata uang baru yang dilindung nilai ETF untuk membantu investor mengatasi pasang surut pasar, serta penguatan dolar.

Haruskah Anda melakukan lindung nilai?

Penting untuk dicatat, gerakan mata uang itu mengayunkan dua arah. Jika dolar melemah terhadap mata uang asing, maka Anda mungkin akan melihat keuntungan mata uang dalam portofolio internasional daripada kerugian. Dan mata uang yang dilindung nilai ETF bisa mencegah Anda menyadari keuntungan tersebut.

Juga, dalam jangka panjang, fluktuasi mata uang secara historis telah seimbang. Dan biaya lindung nilai yang agak lebih tinggi juga dapat mengurangi pengembalian dari waktu ke waktu. Jadi untuk investasi jangka panjang, lindung nilai mata uang mungkin bukan strategi terbaik.

Sebelum berinvestasi dalam mata uang yang dilindung nilai ETF, Anda harus mempertimbangkan:

• Pandangan masa depan dolar U. S. - Apakah akan naik, atau apakah akan turun?
• Jangka waktu investasi - Berapa lama Anda akan berinvestasi di pasar internasional itu?
• Toleransi risiko - Apakah Anda khawatir dengan perubahan mata uang yang tiba-tiba?

Intinya

Jadi, apakah Anda harus melompat pada kereta loncatan mata uang?

Jika Anda yakin dolar U. S. akan memperkuat mata uang asing selama horison investasi Anda, mungkin sebaiknya pertimbangkan untuk melakukan lindung nilai atas investasi tersebut.

Tetapi jika Anda yakin dolar U. S. akan melemah, atau jika Anda memegang investasi internasional dalam jangka panjang sebagai bagian dari portofolio terdiversifikasi, maka Anda mungkin tidak ingin melakukan lindung nilai terhadap eksposur mata uang Anda.

Dan jika Anda tidak yakin apa yang akan terjadi dengan mata uang, Anda mungkin ingin memikirkan untuk membagi investasi internasional Anda menjadi ETF yang dilindung nilai dan tidak ditutup dengan eksposur pasar yang sama.

Apapun pandangan Anda terhadap dolar U. S., ETF menawarkan berbagai pilihan untuk membantu Anda menyesuaikan investasi internasional Anda terhadap tujuan keuangan Anda.

Lebih dari BlackRock:

Ambil Komando Risiko Mata Uang

Apakah Dolar Kuat Melemahnya Investasi Internasional Anda?

iShares Currency Hedged ETFs

Pertimbangkan dengan seksama tujuan investasi, faktor risiko, dan biaya dan biaya investasi sebelum berinvestasi. Informasi ini dan lainnya dapat ditemukan dalam prospektus dana atau, jika tersedia, ringkasan prospektus yang dapat diperoleh dengan mengunjungi www. iShares com atau www. batu hitam. com. Baca prospektus dengan seksama sebelum berinvestasi.

Investasi melibatkan risiko, termasuk kemungkinan kehilangan prinsipal. Investasi internasional melibatkan risiko, termasuk risiko yang terkait dengan mata uang asing, likuiditas terbatas, peraturan pemerintah yang kurang, dan kemungkinan volatilitas yang substansial karena perkembangan politik, ekonomi atau perkembangan yang merugikan lainnya. Resiko ini sering meningkat untuk investasi di pasar negara berkembang / berkembang dan dalam konsentrasi satu negara.

Penggunaan derivatif dana dapat mengurangi pengembalian dana dan / atau meningkatkan volatilitas dan mengarahkan dana tersebut ke risiko lawan, yang merupakan risiko bahwa pihak lain dalam transaksi tersebut tidak akan memenuhi kewajiban kontraktualnya. Dana dapat mengalami kerugian terkait dengan posisi turunannya karena kemungkinan kurangnya likuiditas di pasar sekunder dan sebagai akibat dari pergerakan pasar yang tidak diantisipasi, dimana kerugian berpotensi tidak terbatas. Tidak ada jaminan bahwa transaksi lindung nilai dana akan efektif.

Strategi yang dibahas secara ketat untuk tujuan ilustrasi dan pendidikan dan bukan merupakan rekomendasi, penawaran atau ajakan untuk membeli atau menjual sekuritas atau untuk mengadopsi strategi investasi apapun. Tidak ada jaminan bahwa setiap strategi yang dibahas akan efektif.

Informasi dan opini yang terkandung dalam materi ini berasal dari sumber proprietary dan nonproprietary yang dianggap BlackRock agar dapat diandalkan, namun tidak dijamin dengan akurat.

Dokumen ini hanya berisi informasi umum dan tidak mempertimbangkan keadaan keuangan individu. Informasi ini tidak boleh diandalkan sebagai dasar utama keputusan investasi. Sebaliknya, penilaian harus dilakukan mengenai apakah informasi tersebut sesuai dalam keadaan individual dan pertimbangan harus diberikan untuk berbicara dengan penasihat keuangan sebelum membuat keputusan investasi.

Dana tersebut didistribusikan oleh BlackRock Investments, LLC (bersama dengan afiliasinya, "BlackRock").

© 2015 BlackRock. Seluruh hak cipta. iSHARES dan BLACKROCK adalah merek dagang terdaftar dari BlackRock. Semua tanda lainnya adalah milik dari pemiliknya masing-masing.iS-17063-1115

Investopedia dan BlackRock memiliki atau mungkin memiliki hubungan periklanan, baik secara langsung maupun tidak langsung. Pos ini tidak dibayar atau disponsori oleh BlackRock, dan terpisah dari kemitraan periklanan yang mungkin ada di antara perusahaan. Pandangan yang tercermin di dalamnya hanya menyangkut BlackRock dan Pengarangnya.