Daftar Isi:
- Valuta Asing, Penawaran Domestik
- Konsepnya sederhana. Dalam beberapa kasus, ETF yang dilindung nilai mata uang tidak lebih dari komponen ETF yang ada - komponen yang sama, proporsi yang sama, rasio pengeluaran yang sama - namun didenominasi dalam sesuatu selain dolar U. S.. Perbedaan mendasarnya adalah ETF yang dilindung nilai mata uang mengandung posisi di mata uang ke depan, yang pada dasarnya merupakan kontrak futures pada mata uang. Ke depan memungkinkan Anda mengunci harga mata uang hari ini, terlepas dari fluktuasi akhirnya. Mata uang ke depan tidak sesuai dengan definisi kontrak berjangka yang ketat, karena tidak diperdagangkan di bursa. (Untuk lebih lanjut, lihat:
- Generalisasi ETF yang dilindung nilai dengan mata uang datang dalam dua varietas: mata uang tunggal dan banyak -mata uang. Single-currency-hedged ETFs adalah yang paling umum dari keduanya.
- Anda tidak akan menjadi kaya dalam memprediksi pergerakan antara dan di antara mata uang. Anda bisa melakukannya, tapi Anda harus memulai dengan uang tabungan yang sangat besar. Di sisi lain, jika Anda melihat ETF mata uang yang dilindung nilai sebagai cara untuk mencegah kerugian dari dolar riil, perusahaan investasi hari ini akan berusaha mengakomodasi Anda.
Jika ada tujuan investasi yang dapat Anda pikirkan, maka Anda hampir dapat menjamin bahwa beberapa perusahaan manajemen investasi telah merancang dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) agar sesuai dengan tujuan itu. Ada ETF yang mengkhususkan diri pada real estat leverage atau obligasi sampah. Yang lainnya ada untuk membatasi eksposur investor terhadap nilai tukar mata uang. Dan dengan nilai mata uang perdagangan independen yang ada di seluruh dunia, mungkin ada ETF yang dilindung nilai mata uang untuk Anda.
Valuta Asing, Penawaran Domestik
Ambil BlackRock Inc. 'BLK BLKBlackRock Inc475 61-0. 73% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 > iShares, yang merakit dan mengelola lebih dari 330 ETF - salah satu rosters terbesar di industri ini. Dana tersebut mencakup beberapa mata uang yang dilindung nilai, masing-masing dalam mata uang tertentu (atau keranjang) dan dipaketkan ke investor Amerika, atau setidaknya kepada investor yang biasanya bertransaksi dalam dolar U. S.. (Untuk yang lebih, lihat: Blackrock's iShares ETFs .)
Konsepnya sederhana. Dalam beberapa kasus, ETF yang dilindung nilai mata uang tidak lebih dari komponen ETF yang ada - komponen yang sama, proporsi yang sama, rasio pengeluaran yang sama - namun didenominasi dalam sesuatu selain dolar U. S.. Perbedaan mendasarnya adalah ETF yang dilindung nilai mata uang mengandung posisi di mata uang ke depan, yang pada dasarnya merupakan kontrak futures pada mata uang. Ke depan memungkinkan Anda mengunci harga mata uang hari ini, terlepas dari fluktuasi akhirnya. Mata uang ke depan tidak sesuai dengan definisi kontrak berjangka yang ketat, karena tidak diperdagangkan di bursa. (Untuk lebih lanjut, lihat:
Derivatif - Perbedaan Fundamental Antara Futures and Forwards . Hedge a Little or a Lot
Generalisasi ETF yang dilindung nilai dengan mata uang datang dalam dua varietas: mata uang tunggal dan banyak -mata uang. Single-currency-hedged ETFs adalah yang paling umum dari keduanya.
Ambil iShares 'MSCI Japan ETF (EWJ
EWJiShs MSCI Jap59.18-0. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), misalnya. ETF yang tidak dibuka mengembalikan 11% selama periode 16 bulan terakhir. Sepupu yang dilindung nilainya kembali 30%. Tidak secara kebetulan, dolar U. S. menguat 14% terhadap yen selama periode yang sama. Jika dipikir-pikir, jika Anda harus membeli satu atau lainnya, dana yang dilindung nilainya sepertinya pilihan yang jelas. Jepang menderita deflasi pada saat itu, pada tingkat yang bahkan lebih nyata dari pada di Amerika Serikat. Kebijakan makroekonomi secara tidak langsung menyebabkan devaluasi yen, dan ini dia. (Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Jepang Teratas .) Jika satu perusahaan yang mencatatkan nilai tukar yen dengan ETF melampaui mitra non-hedged-nya, masuk akal untuk mengasumsikan bahwa ETF lain dalam yen akan juga. Ambil WisdomTree Investment Inc (WETF
WETFWisdomtree Investments Inc12 31 + 1. 82% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) Dana ekuitas yang dilindung nilai Jepang (DXJ DXJWT Jpn Hdg Eq58. 54-0. 36% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ). Kepemilikannya adalah perusahaan multinasional Jepang standar Anda: Toyota (TM TMToyota Motor125. 63 + 0. 01% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), Mitsubishi UFJ Financial (MTU MTUM'bishi UFJ Finl6, 71-1, 61% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), dan lain-lain. Selama setahun terakhir, nilai aset bersih (NAB) dana meningkat 10%. Jika Anda berinvestasi dalam dana non-hedging dengan konstitusi yang sama, Anda akan turun 5% berkat yen yang jatuh. Untuk ETF mata uang berlipat ganda, dalam praktiknya mereka berfokus pada wilayah tertentu (misalnya Eropa, pasar negara berkembang), atau ukuran perusahaan tertentu (misalnya galon kecil). Jika mata uang yang terlibat jatuh cukup terhadap dolar U. S., komposisi dana menjadi kurang penting. Sebenarnya, jika mata uang yang sesuai dalam permainan, ETF non-hedged kecil yang dirakit oleh manajer yang mahir dapat berakhir dengan nilai yang jauh lebih rendah dari portofolio Anda daripada ETF yang dapat dilindung nilai dari komposisi biasa. (Untuk lebih lanjut, lihat:
Berinvestasi di Jepang dengan ETF . Garis Dasar
Anda tidak akan menjadi kaya dalam memprediksi pergerakan antara dan di antara mata uang. Anda bisa melakukannya, tapi Anda harus memulai dengan uang tabungan yang sangat besar. Di sisi lain, jika Anda melihat ETF mata uang yang dilindung nilai sebagai cara untuk mencegah kerugian dari dolar riil, perusahaan investasi hari ini akan berusaha mengakomodasi Anda.
Peningkatan ETF yang dilindung nilai mata uang adalah fenomena baru-baru ini yang dipicu oleh penyebab yang tidak diragukan lagi - otoritas perbankan nasional terobsesi dengan uang murah. Pemain memasuki pasar pada tingkat yang mengkhawatirkan, dengan Aegon (AEG
AEGAegon5. 91 + 0. 34% Dibuat dengan anak perusahaan ProShares di antara yang terbaru untuk menawarkan rangkaian ETF yang dilindung nilai, baik single maupun multiple-currency. Dengan ETF lainnya yang tersedia bagi investor individual, dan perusahaan dipaksa untuk bersaing dengan harga (katakanlah, rasio biaya), tidak pernah ada waktu yang lebih baik untuk tidak hanya mengekspos diri Anda ke pasar internasional, namun mengurangi risiko pergerakan harga saat melakukan begitu.(Untuk lebih lanjut, lihat: ETF Dimainkan untuk Greenback yang Melayang .
Bagaimana Mata Uang Bekerja
Mata uang menawarkan keuntungan utama dibandingkan ekonomi berdasarkan perdagangan langsung. Ini menyediakan penjual dengan pasar yang lebih luas untuk barang dan jasa mereka. Ini juga merupakan aset tahan lama bagi orang untuk mengumpulkan dan menyimpan kekayaan.
Bagaimana Anda bisa kehilangan lebih banyak uang daripada menginvestasikan shorting stock? Jika Anda tidak memiliki uang tersisa di rekening Anda, bagaimana Anda membayarnya kembali?
Jawaban sederhana untuk pertanyaan ini adalah bahwa tidak ada batasan jumlah uang yang bisa Anda kehilangan dalam penjualan singkat. Ini berarti Anda bisa kehilangan lebih dari jumlah asli yang Anda terima pada awal penjualan singkat. Oleh karena itu, sangat penting bagi setiap investor yang menggunakan penjualan pendek untuk memantau posisinya dan menggunakan alat seperti perintah stop-loss.
Saya bekerja untuk sebuah universitas, dan saya memiliki 403 (b) dengan TIAA-CREF. Tapi TIAA-CREF bilang saya tidak bisa mentransfer uang ke provider lain. Bisakah mereka mencegah saya mentransfer uang saya ke investasi yang lebih baik?
Itu tergantung. IRS mengizinkan pengalihan aset antara 403 (b) penyedia layanan; Namun, pengusaha dan 403 (b) penyedia layanan tidak diharuskan untuk mengizinkan transfer tersebut. Umumnya, pengalihan hanya diperbolehkan jika akun 403 (b) baru (yang asetnya dialihkan) tunduk pada peraturan distribusi yang sama (atau lebih ketat) yang berlaku untuk akun 403 (b) dari mana aset tersebut berada. ditransfer.