Setelah dijuluki "penggalangan dana master" oleh Majalah Forbes, David Rubenstein dan timnya di raksasa manajemen aset Grup Carlyle (CG CGCarlyle Group LP22. 25-1.33% > Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mengelola miliaran aset untuk berbagai investor institusional AS dan internasional. Seorang miliarder dengan gaya hidup sederhana dan dermawan hati, Rubenstein telah bergabung dengan pengusaha sukses lainnya seperti Warren Buffett dan Mark Zuckerberg yang telah berjanji untuk menyumbangkan lebih dari separuh kekayaan mereka sebagai bagian dari kampanye Pemberian Ikrar. . Berikut adalah ikhtisar tentang bagaimana David Rubenstein menghasilkan miliaran dolar dan membangun salah satu perusahaan ekuitas swasta terbesar di dunia.

Kehidupan Awal dan Sekolah

Rubenstein dibesarkan sebagai anak tunggal dan tinggal di sebuah komunitas kecil berpenghasilan rendah di Baltimore, Maryland. Ibunya adalah seorang ibu rumah tangga, sementara ayahnya, yang tidak pernah menghasilkan uang lebih dari $ 7.000 setahun, bekerja sebagai tukang pos. Ibu Rubenstein ingin dia menjadi dokter gigi, tapi dia ingin melayani di kantor publik setelah menyaksikan peresmian Presiden John F. Kennedy saat dia berusia dua belas tahun. Dia mengatakan bahwa pernyataan Kennedy yang terkenal selama peristiwa bersejarah- "Jangan tanyakan apa yang dapat dilakukan negara Anda untuk Anda, tanyakan apa yang dapat Anda lakukan untuk negara Anda" - segera tancapkan akord dengannya.

Sebagai hasil dari penghasilan kecil keluarganya, Rubenstein harus bergantung pada beasiswa untuk kuliah. Uang kuliah untuk gelar sarjana hukum saat itu sekitar $ 2.000. Dia melamar ke sejumlah sekolah untuk mendapatkan bantuan keuangan, dengan senang hati mengikuti beasiswa yang memberinya beasiswa terbesar. Rubenstein berakhir di University of Maryland Law School, di mana ia menerima beasiswa penuh. Dia lulus pada tahun 1973.

Karir Sebelum Carlyle

Dengan gelar hukum di bawah ikat pinggangnya, Rubenstein segera bergabung dengan firma hukum terkemuka yang berbasis di New York yang disebut Paul Weiss. Setelah dua tahun berada di sana, dia mulai memikirkan jalur karir baru. Dia sering bercanda, "Saya berkata kepada [klien dan mitra perusahaan] bahwa saya sedang berpikir untuk terjun ke dunia politik dan pemerintahan, tapi tidak ada yang berkata, 'Jangan pergi !,' jadi saya mengambilnya bahwa saya mungkin bukan orang Pengacara yang baik. "

Pada tahun 1976, Rubenstein berhasil mendapatkan pekerjaan dengan kampanye kepresidenan Birch Bayh. Namun, Bayh absen dalam balapan 30 hari setelah Rubenstein bergabung dalam kampanye tersebut. Dia kemudian mendapat posisi dalam kampanye Jimmy Carter. Setelah Carter mulai menjabat pada tahun 1977, Rubenstein ditunjuk sebagai wakil penasihat kebijakan domestik untuk pemerintahan tersebut. Masa jabatannya tiba-tiba berakhir empat tahun kemudian ketika Carter kehilangan pemilihan kembali.

Perusahaan Buyout Leveraged Baru Lahir

Setelah kalah dalam pemilihan, Rubenstein pada awalnya mengalami masalah dalam mencari pekerjaan. Dia menganggur selama enam bulan tapi akhirnya kembali mempraktikkan hukum.Rubenstein, bagaimanapun, dengan cepat menjadi tidak puas dengan pekerjaannya. Suatu hari dia menemukan sebuah artikel di surat kabar tentang mantan Sekretaris Menteri Keuangan AS, William Simon. Setelah kepemilikan Simon dengan pemerintah, dia membeli Gibson Greeting Cards dengan uang sebesar $ 1 juta dan uang senilai $ 79 juta untuk apa yang dikenal sebagai pembelian leveraged. Simon kemudian membuat operasi perusahaan lebih efisien dan membawanya ke publik seharga $ 290 juta.

Sebuah bola lampu meledak di kepala Rubenstein saat dia membaca ceritanya. Ini adalah pertama kalinya dia mendengar tentang pembelian leverage. Awalnya, dia telah merencanakan untuk merekrut tim profesional keuangan yang tertarik untuk memulai perusahaan ekuitas swasta yang dapat mempekerjakannya sebagai konsultan hukum, namun dia tidak dapat menemukan orang yang tertarik untuk membentuk perusahaan baru.

Jadi, pada tahun 1987, Rubenstein dan empat rekan lainnya pergi untuk meluncurkan perusahaan ekuitas swasta mereka sendiri. Perusahaan itu disebut The Carlyle Group, dinamai Carlyle Hotel di New York City, di mana beberapa pertemuan perusahaan awal diadakan. Menurut situs perusahaan, "Pendiri berharap bisa menciptakan institusi yang bisa melampaui mereka. "

Pada saat itu, perusahaan ekuitas swasta sebagian besar berkantor pusat di New York, namun Carlyle dibentuk di Washington DC Rubenstein berpikir bahwa dia dapat meningkatkan modal lebih banyak dengan memberi tahu investor bahwa mereka berfokus untuk memperoleh bisnis yang sangat terpengaruh oleh pemerintah- karenanya, lokasinya. Dia dan timnya mampu mengumpulkan $ 5 juta untuk membebaskan Carlyle dari tanah. Dari angka tersebut, $ 3 juta dialokasikan untuk investasi aktual, sedangkan sisanya digunakan untuk biaya operasional. Seorang investor yang mendukung Carlyle adalah rumah investasi yang mapan, T. Rowe Price (TROW

TROWT Rowe Price Group Inc94, 95 + 0. 40%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

).

Sampai tahun 1990, Carlyle mengumpulkan uang secara deal-by-deal. Dana buyout pertama mereka mengumpulkan $ 100 juta dari investor. Dana tersebut digunakan untuk mengakuisisi sejumlah bisnis. Sejak itu Carlyle telah mengumpulkan miliaran dolar dari investor di Amerika Serikat dan luar negeri untuk lebih dari 100 dana berbeda. (Lihat juga: Bagaimana Ekuitas Privat dan Hedge Funds Dikenali . Saat ini hanya tiga mitra pendiri Carlyle yang bekerja di perusahaan tersebut: Rubenstein, William E. Conway, Jr. dan Daniel A. D ' Aniello. Baik Rubenstein dan Conway berbagi tugas CEO, sementara D'Aniello menjabat sebagai ketua dewan. Pada tahun 2012, Carlyle mengumpulkan $ 671 juta dalam penawaran umum perdana dan terdaftar di pasar saham NASDAQ.

Garis Dasar David Rubenstein menghasilkan kekayaannya dengan mengumpulkan biaya pengelolaan dari investor yang memberinya uang untuk diinvestasikan atas nama mereka. Dengan latar belakang hukum dan politik, Rubenstein mendirikan The Carlyle Group, sebuah perusahaan ekuitas swasta yang berinvestasi di perusahaan yang sangat terpengaruh oleh pemerintah. Saat ini, Carlyle adalah salah satu perusahaan ekuitas swasta terbesar dan paling beragam di dunia. Perusahaan bertanggung jawab untuk mengalokasikan modal di sejumlah sektor untuk investor institusi di seluruh dunia.