a:

Seleksi yang merugikan mungkin adalah contoh kegagalan pasar yang paling akademis dalam ekonomi laissez-faire. Masalahnya timbul ketika agen pertukaran memiliki informasi yang berbeda atau insentif yang bertentangan mengenai kualitas produk. Menurut teori seleksi yang tidak tepat, transaksi pasar sukarela terkadang menarik tipe atau tingkat pembeli dan penjual suboptimal.

Contoh Asuransi Umum

Hal ini sering ditunjukkan dengan menggunakan asuransi sebagai contoh. Ketika penyedia asuransi menawarkan sebuah kebijakan, ia harus menyusun kontraknya untuk mengkompensasi individu berisiko tinggi (target pasar yang benar), yang akan menciptakan disinsentif ekstra bagi individu berisiko rendah untuk membeli asuransi yang mungkin mereka butuhkan.

Ini berarti bahwa individu berisiko rendah mengalami kesulitan mencari harga yang wajar untuk kebutuhan asuransi mereka. Sebagai konsumen dengan risiko rendah yang drop out dari pasar asuransi - tidak ingin membayar $ 300 untuk sebuah polis yang nilainya hanya $ 75, misalnya - pasar mengalami kerugian dalam efisiensi karena pemasok dan konsumen tidak lagi berkoordinasi secara optimal.

Tantangan terhadap Teori Seleksi yang Merugikan

Ada asumsi operasi yang tidak biasa dalam teori pemilihan yang merugikan: Produsen pasar tidak mampu membedakan secara efektif antara berbagai jenis konsumen dan menciptakan barang dan jasa yang berbeda atas dasar itu.

Banyak ekonom berpendapat bahwa tidak ada alasan untuk mencurigai hal ini benar adanya. Di pasar asuransi dan mobil, misalnya, berbagai produk (kebijakan dan mobil) dibuat untuk mereka yang memiliki riwayat risiko berbeda atau toleransi risiko.

Setelah asimetri informasi yang mendasari dikompensasi, argumen pemilihan yang merugikan tidak memiliki banyak momentum. Tes empiris untuk masalah lemon yang disebut di pasar mobil telah menghasilkan hasil yang tidak substansial. Hal yang sama berlaku untuk penelitian tentang pemilihan yang merugikan di pasar asuransi sukarela.

Sebenarnya, peraturan yang dikenakan pada pasar asuransi kesehatan dan mobil seringkali mensubsidi tingkat yang dibayar konsumen berisiko tinggi; Ini jelas menyiratkan bahwa penyedia layanan dapat mendeteksi berbagai jenis pelanggan.

Asimetri juga menciptakan pasar untuk perantara informasi. Consumer Reports, Underwriters Laboratories (UL), CARFAX dan biro kredit adalah contoh tanggapan berbasis pasar terhadap sumber pengetahuan yang berbeda.