Terkadang aset perusahaan yang paling berharga adalah hal-hal yang tidak mungkin disentuh atau dilihat. Bayangkan sebuah perusahaan sepatu yang trendi dengan basis pelanggan yang sangat setia, atau perusahaan dengan tim manajemen bintang.

Jika organisasi lain memutuskan untuk membeli bisnis semacam itu, ia tidak hanya membayar asetnya yang mudah dikenali seperti uang dan peralatan - namun juga harus memperhitungkan kualitas yang lebih sulit dipahami ini. Jumlah yang dibayar pembeli melampaui nilai buku dari aset teridentifikasi ini dicatat sebagai aset terpisah yang disebut "goodwill. "(Ini tidak berarti pemilik perusahaan hanya bisa membuat sebuah angka niat baik yang tak terduga. Dewan Standar Akuntansi Keuangan memberikan panduan.)

Katakanlah seorang pengecer pakaian, Teal Orchid yang fiktif, memiliki aset yang dapat dikenali sebesar $ 750.000, yang mencakup nilai real estat, persediaan, uang tunai dan piutang usaha saat ini. Namun ketika entitas yang lebih besar, Samantha & Steve Fashions, membeli clothier, ia setuju untuk membayar $ 850.000. Mengapa? Sebab, dengan reputasi Teal Orchid yang kuat, pembeli berharap bisa lebih dari menebus jumlah ekstra dalam jangka panjang.

Nilai $ 100.000 di luar nilai aset lainnya berjalan di bawah goodwill di neraca. Jika nilai goodwill tetap sama atau meningkat, jumlah yang masuk disana tidak tersentuh.

Jumlah tersebut dapat berubah, bagaimanapun, jika goodwill ini menurun. Jika itu yang terjadi, perusahaan mengalami apa yang dikenal sebagai "goodwill impairment. "Mungkin, setahun setelah akuisisi, divisi Anggrek Teal hanya bernilai $ 800.000. Tidak hanya jumlah aset yang dipukul, tapi juga penghasilan Samantha & Steve. Itu karena sekarang harus mencatat bahwa kerugian sebesar $ 50.000 sebagai biaya atas laporan laba rugi.

Meskipun penurunan tersebut tidak selalu menarik banyak perhatian dari komunitas investasi, mereka dapat mengatakan banyak tentang apakah keberhasilan merger atau kekurangannya. Jika perusahaan induk harus terus merevisi jumlah goodwill-nya, itu sering merupakan pertanda bahwa ia membayar lebih untuk bisnis lain dan tidak melihat hasil yang diprakirakan. (Goodwill dihitung sedikit berbeda dari aset tidak berwujud secara keseluruhan Read more: Goodwill vs. Aktiva Tak Berwujud Lainnya)

Garis Dasar

Menurut definisi, perusahaan dengan sejumlah besar goodwill menarik harga beli yang lebih tinggi. Jika jumlah goodwill akan ditulis setelah akuisisi, bagaimanapun, bisa jadi petunjuk bahwa pembelian tidak berjalan dengan baik.