a:

Sementara banyak yang telah dicapai sejak tahun 2002 dalam konvergensi antara standar pelaporan keuangan internasional (IFRS) dan standar akuntansi AS yang berlaku umum (GAAP), masih ada perbedaan antara kedua standar akuntansi yang mempengaruhi perhitungan rasio keuangan utama. Dibandingkan dengan GAAP, IFRS memiliki aturan longgar mengenai pengakuan pendapatan yang dapat menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi, yang mempengaruhi rasio profitabilitas dan leverage. Tidak seperti GAAP, IFRS memungkinkan biaya pengembangan yang mengkapitalisasi, yang mempengaruhi rasio profitabilitas, rasio leverage dan rasio efisiensi lainnya. IFRS hanya mengizinkan metode first-in-first-out untuk menilai inventaris, sedangkan GAAP mengizinkan keduanya masuk pertama dan keluar pertama, menghasilkan rasio profitabilitas yang lebih tinggi dan rasio perputaran persediaan yang lebih rendah berdasarkan IFRS. GAAP memiliki aturan berbasis angka khusus untuk penggunaan sewa guna usaha, sedangkan IFRS tidak menghasilkan rasio profitabilitas dan leverage.

Dibandingkan dengan GAAP, IFRS memungkinkan perusahaan untuk mengenali pendapatan lebih awal, walaupun kontingensi dikaitkan dengan sebagian pendapatan. GAAP secara khusus melarang pengakuan pendapatan kontinjensi dan mengharuskan perusahaan untuk menundanya sampai keadaan darurat teratasi. Contoh pendapatan kontinjensi adalah pengaturan dimana biaya, piutang oleh agen pemain sepak bola, dapat dibatalkan jika pemain sepak bola melanggar kontraknya dengan tim sepak bola. Berdasarkan IFRS, hasil pengakuan pendapatan sebelumnya adalah pendapatan yang lebih tinggi, rasio profitabilitas yang lebih tinggi (return on investment, return on assets, return on equity) dan rasio leverage yang lebih rendah.

GAAP mensyaratkan semua biaya yang terkait dengan pengembangan produk untuk dikenali sebagai biaya segera. IFRS memungkinkan kapitalisasi biaya pengembangan dalam kondisi tertentu. Sebagai contoh, biaya laboratorium perusahaan obat dalam mengembangkan obat dapat dikapitalisasi pada neraca berdasarkan IFRS. Memanfaatkan biaya pengembangan berdasarkan IFRS menghasilkan biaya yang lebih rendah dibandingkan dengan GAAP, yang menghasilkan pendapatan yang lebih tinggi, rasio profitabilitas yang lebih tinggi, rasio leverage yang lebih rendah dan rasio perputaran aset yang lebih rendah.

Berdasarkan GAAP, perusahaan dapat memilih metode LIFO atau FIFO untuk menilai inventaris mereka, sementara IFRS secara khusus melarang penggunaan LIFO dan hanya mengizinkan FIFO. Dalam lingkungan ekonomi dengan meningkatnya biaya, metode LIFO menghasilkan biaya barang yang lebih tinggi, keuntungan yang lebih rendah dan saldo akun persediaan yang lebih rendah. Perusahaan yang menggunakan FIFO di bawah IFRS memiliki rasio profitabilitas yang rendah, rasio leverage yang lebih tinggi dan rasio perputaran persediaan yang lebih tinggi dibandingkan dengan perusahaan yang mengikuti GAAP dan menggunakan LIFO.

GAAP menyediakan kriteria berbasis jumlah tertentu bagi perusahaan untuk menentukan apakah sewa tertentu diklasifikasikan sebagai operasi atau modal. Sewa operasi adalah kewajiban di luar neraca dan tidak dicatat dalam laporan keuangan perusahaan, sedangkan sewa guna usaha dikapitalisasi dan mempengaruhi sisi aset dan kewajiban dari neraca perusahaan. GAAP mensyaratkan sewa dengan jangka waktu sekurang-kurangnya 75% dari masa manfaat ekonomis aset yang akan diklasifikasikan sebagai modal. Selain itu, GAAP memerlukan kapitalisasi jika nilai sekarang dari pembayaran sewa minimum sama dengan 90% dari nilai wajar aset sewaan. IFRS, di sisi lain, tidak memiliki ambang batas yang spesifik.

Perbedaan dalam klasifikasi sewa dapat menghasilkan rasio leverage yang lebih tinggi, tingkat pengembalian aset dan marjin laba operasi yang lebih rendah, jika sewa diklasifikasikan beroperasi di bawah IFRS dibandingkan dengan capital lease berdasarkan GAAP.