Anda mungkin pernah mendengar bahwa jalur kredit ekuitas rumah (HELM) adalah cara yang mudah, fleksibel dan murah untuk meminjam uang. Semua pernyataan ini bisa benar jika Anda mengelola HELOC dengan hati-hati.

Tetapi jika Anda tidak melakukannya, HELOC bisa menjadi sangat mahal dan membuat Anda bermasalah dengan masalah keuangan. Begini caranya. TUTORIAL: Indikator Ekonomi untuk Dikenal

Suku Bunga yang Naik dapat Meningkatkan Pembayaran Bulanan dan Total Biaya Pinjaman

HELOC umumnya memiliki suku bunga variabel. Suku bunga didasarkan pada suku bunga acuan, seperti suku bunga Fed funds, ditambah margin, yang ditetapkan oleh pemberi pinjaman. Bila suku bunga naik, pembayaran bulanan Anda akan naik.

Tidak ada cara untuk memprediksi kapan kenaikan akan terjadi atau berapa harganya. Pembayaran bulanan Anda yang baru bisa tidak terjangkau, dan mendapatkan pembayaran Anda dapat menurunkan nilai kredit Anda dan meningkatkan jumlah bunga yang Anda bayar. Cetak bagus HELOC Anda harus menyatakan tingkat bunga maksimum yang mungkin, tapi jika tingkat bunga Anda saat ini 6% dan maksimum 20%, informasi itu tidak akan sangat menghibur.

Suku bunga juga mempengaruhi biaya pinjaman total jangka panjang Anda, bukan hanya pembayaran bulanan Anda. Jika tingkat bunga HELOC Anda meningkat sebelum Anda melunasinya, biaya total dari apa pun yang Anda pinjam untuk uang naik. Pembayaran bunga yang lebih besar juga berarti Anda memiliki lebih sedikit uang untuk hal-hal lain, seperti membayar tagihan atau menabung untuk masa pensiun. (Untuk informasi lebih lanjut tentang penganggaran untuk tagihan dan pensiun, lihat

Keindahan Penganggaran

. Salah satu cara untuk memerangi risiko kenaikan suku bunga adalah dengan mengambil pinjaman ekuitas rumah, yang memiliki tingkat bunga tetap, bukan HELOC. "Dalam lingkungan suku bunga yang meningkat, mungkin lebih baik memiliki pinjaman ekuitas rumah untuk mengunci suku bunga tetap, "kata Marguerita Cheng, CFP®, CEO, Blue Ocean Global Wealth, Gaithersburg, Md. Pilihan lainnya adalah memanfaatkan opsi fixed-rate yang ditawarkan dengan beberapa HELOCS. Namun, dengan imbalan kepastian tingkat bunga tetap, umumnya Anda akan membayar tingkat bunga yang sedikit lebih tinggi daripada yang Anda lakukan pada HELOC tingkat variabel. Dinamika ini serupa dengan yang ada di antara tingkat suku bunga untuk hipotek tarif adjustable dan hipotek fixed-rate.

Berfluktuasi Pembayaran Bulanan Dapat Menyebabkan Ketidakstabilan Finansial

Memiliki HELOC serupa dengan memiliki tingkat hipotek yang dapat diatur agar pembayaran bulanan Anda dapat berubah secara signifikan saat tingkat suku bunga berubah. Mungkin sulit untuk menganggarkan atau membuat rencana keuangan masa depan bila Anda tidak dapat memprediksi pembayaran bulanan atau biaya pinjaman total Anda.

Beberapa peminjam merasa nyaman dalam menghadapi tingkat risiko ini, terutama di lingkungan dengan tingkat bunga rendah atau jika mereka tahu mereka mampu membayar pembayaran yang lebih tinggi.Jika Anda memerlukan tingkat risiko yang lebih rendah untuk tidur nyenyak di malam hari, pinjaman ekuitas rumah atau opsi suku bunga tetap di HELOC mungkin sekali lagi terbukti menjadi pilihan yang lebih baik. (Untuk pemahaman yang lebih baik tentang pinjaman ekuitas rumah, lihat

Pinjaman Mutu Rumah Tangga: Biaya

.)

"Pinjaman tingkat variabel adalah pilihan hebat jika Anda mencari suku bunga rendah selama jangka pendek dan dengan mudah dapat dengan cepat membayar pinjaman (atau membayar biaya bunga yang jauh lebih tinggi) jika tingkat suku bunga meningkat, "kata Jonathan Swanburg, penasihat investasi, Tri-Star Advisors, Houston, Texas." Namun, terlalu sering, individu mengambil tabungan dari pinjaman tingkat bunga mengambang dan menggunakannya untuk meningkatkan gaya hidup mereka dengan menghabiskan lebih banyak pada mobil, pakaian atau perjalanan. Akibatnya, ketika suku bunga naik, mereka tidak dapat lagi membayar biaya bunga dan menemukan diri mereka dalam masalah keuangan. " Minat -Hanya Pembayaran yang Bisa Kembali Menghantuimu Beberapa HELOC memiliki opsi yang memungkinkan Anda melakukan pembayaran hanya bunga atas uang yang Anda pinjam, selama beberapa tahun pertama masa pinjaman. Pembayaran bunga hanya terlihat bagus dalam jangka pendek karena memungkinkan Anda meminjam banyak uang dengan biaya yang rendah.

Dalam jangka panjang, gambarnya tidak begitu cerah. Peminjam yang memilih pembayaran hanya bunga akan menghadapi pembayaran bulanan yang meningkat secara dramatis di kemudian hari, dan mungkin pembayaran balon pada akhir masa pinjaman. Jika Anda tidak menganggarkan kenaikan ini, atau jika situasi keuangan Anda tetap sama atau memburuk, Anda mungkin tidak dapat membayar pembayaran yang lebih tinggi.

Bila Anda hanya membayar bunga pinjaman, kepala sekolah tetap tinggal. Anda tidak dapat menghilangkan pembayaran bunga, dan Anda tidak dapat melunasi pinjaman Anda sampai Anda membayar pokok pinjaman. Semakin lama Anda menunggu untuk mulai melunasi pokok pinjaman, semakin lama Anda akan melakukan pembayaran hutang. (Jika Anda tertarik dengan rincian memiliki jenis pinjaman hanya-bunga, baca

Kepentingan Khusus Hanya Hipotek: Rumah Bebas atau Tunawisma?

)

Konsolidasi Utang dapat Mengisi Biaya lebih banyak dalam jangka panjang < HELOC dengan minat rendah bisa menjadi cara bagus untuk mengkonsolidasikan hutang berbunga tinggi, seperti tagihan kartu kredit. Ini bahkan bisa terlihat seperti cara yang bagus untuk melunasi hutang dengan tingkat bunga yang lebih tinggi daripada tingkat HELOC, seperti pinjaman mobil. Bila Anda memperpanjang jangka waktu pelunasan Anda dari beberapa tahun sampai 30 tahun, bagaimanapun, biaya keseluruhan hutang Anda dapat meningkat bahkan jika tingkat bunga Anda jauh lebih rendah. Anda akan ingin menggunakan kalkulator konsolidasi hutang online untuk menentukan apakah Anda akan keluar sebelum mempertimbangkan langkah ini. Masalah lainnya adalah, sekali lagi, HELOC suku bunga bervariasi. Anda mungkin melakukan refinancing pada tingkat yang lebih rendah sekarang, hanya untuk menaikkan tingkat bunga itu. Bila tarif meningkat, Anda mungkin tidak lagi keluar ke depan.

Konsolidasi hutang dengan HELOC juga dapat menyebabkan masalah bagi orang-orang yang kurang disiplin finansial. Orang-orang ini cenderung untuk menjalankan saldo kartu kredit mereka lagi setelah menggunakan uang HELOC untuk membayarnya.Kemudian, konsumen ini akhirnya memiliki lebih banyak hutang daripada yang mereka mulai, dan masalah yang ingin mereka selesaikan tumbuh menjadi masalah yang lebih besar. (Untuk informasi lebih lanjut tentang konsolidasi hutang, lihatlah

Utang Hutang yang Mudah Dibuat

.)

Uang Mudah Dapat Memfasilitasi Pengeluaran di Luar Sarana Anda

HELOC biaya sedikit untuk apa-apa untuk membangun, dan biaya tahunan untuk memiliki dana yang tersedia biasanya tidak lebih dari $ 100. Selanjutnya, pembayaran bunga dikurangkan dari pajak, seperti bunga hipotek, dan akses uang sesederhana menulis cek atau menggunakan kartu debit. Bila Anda memiliki puluhan ribu dolar yang tersedia dan membelanjakannya rasanya seperti melakukan pembelian lainnya, namun dengan tunjangan pajak, dapat dengan mudah mengandalkan HELOC untuk membayar pembelian yang penghasilan bulanan Anda tidak dapat Anda bayar. . Kebiasaan hidup di luar kemampuan Anda berbahaya. Ini memakan tabungan Anda dan membuatnya sulit dilakukan jika situasi keuangan Anda berubah menjadi buruk (katakanlah, karena Anda kehilangan pekerjaan Anda).

The Bottom Line

Anda seharusnya hanya meminjam uang untuk pembelian yang akan memperbaiki situasi keuangan Anda dalam jangka panjang. "HELOCS bisa sangat berharga jika digunakan untuk biaya perumahan saja. Perbaikan ulang atau perbaikan rumah paling baik," kata Elyse Foster, CFP®, principal, Harbor Financial Group, Inc., Boulder, Colo Selain itu, Anda harus hidup di bawah kemampuan Anda sehingga Anda dapat menutup keadaan darurat tanpa berhutang, dan menyediakan diri Anda saat Anda tidak dapat bekerja.

Jika Anda memutuskan untuk mengeluarkan HELOC, jangan biarkan hal itu membuat Anda bermasalah. (Jika Anda telah memutuskan untuk mengambil lompatan dan melamar HELOC, baca bagaimana Anda bisa Melindungi Diri Anda dari HELOC Fraud

.)