Salah satu kekhawatiran terbesar bagi investor yang lebih tua adalah prospek untuk mengasuh lebih banyak aset mereka. Dengan banyak orang di negara maju yang sekarang berusia 20 atau lebih tahun yang lalu, ketakutan tersebut seringkali dibenarkan.

Annuities telah lama menjadi strategi populer untuk mengelola apa yang disebut "risiko umur panjang ini. "Anuitas tetap standar adalah kontrak asuransi yang memungkinkan seseorang membayar premi - baik secara sekaligus atau dengan cicilan bulanan - dan mendapatkan set pembayaran pendapatan seumur hidup.

Namun, satu kelemahan bagi beberapa konsumen adalah tingkat pertumbuhan kontribusi yang sederhana. Secara historis, tingkat pengembalian internal mendekati imbal hasil obligasi Treasury jangka panjang, seringkali di angka satu rendah. Dengan kata lain, Anda beruntung jika uang yang Anda masukkan terus mengimbangi inflasi.

Jadi selama beberapa dekade terakhir, industri asuransi lebih kreatif dengan produk alternatif dengan potensi pertumbuhan lebih besar. Dengan anuitas variabel, Anda memilih beberapa sub-akun, yang pada dasarnya adalah reksa dana yang berinvestasi di saham, obligasi atau instrumen lainnya. Nilai akun Anda - yang berarti jumlah pembayaran Anda selama fase penarikan - bergantung pada kinerja investasi mendasar ini.

Mereka yang membayar dalam jangka waktu cukup lama sebelum melakukan penarikan, atau melakukan annuitizing, sering kali lebih baik daripada yang seharusnya dilakukan dengan pengembalian tetap yang seharusnya mereka dapatkan. Itu terutama benar jika mereka memilih investasi yang sesuai dengan usia dan tujuan keuangan mereka. Tapi jika pasar menyelam, ada kemungkinan akun Anda bisa kehilangan nilainya.

Baik, Buruk dan Buruk

- anuitas variabel (lihat

Mendapatkan Cerita Utuh tentang Anuitas Variabel

) berbagi fitur tertentu dengan rencana IRA dan 401 (k), termasuk pertumbuhan penundaan pajak. Akibatnya, Anda dapat menunda membayar pajak atas keuntungan sampai Anda mulai menerima pembayaran. Seperti rencana pensiun lainnya, Anda biasanya tidak bisa melakukan penarikan sebelum berusia 59 ½ tanpa menimbulkan denda 10% yang curam. Anuitas juga dapat memberikan manfaat yang tidak dimiliki kendaraan pensiun lain, seperti manfaat kematian bagi orang yang dicintai. Biasanya, orang yang Anda pilih sebagai penerima manfaat akan menerima saldo akun Anda atau pembayaran minimum yang dijamin. Tapi, anuitas juga memiliki karakteristik yang kurang menarik. Diantaranya adalah perawatan pajak yang kurang menguntungkan begitu Anda memasuki fase annuitization. Setiap pertumbuhan anuitas Anda di atas dan di luar kontribusi Anda diperlakukan sebagai pendapatan biasa. Jika Anda berada dalam kelompok kurung pajak yang lebih tinggi, aspek itu sendiri bisa menghasilkan banyak keuntungan dari penghasilan Anda.

Mengacaukan akun Anda lebih lanjut adalah biaya yang sangat tinggi sehingga perusahaan asuransi menagih pelanggan anuitas mereka.Anda benar-benar akan merasakan tekanan jika Anda mengambil uang dari polis dalam beberapa tahun pertama dan menanggung biaya "menyerah". Jumlah biaya ini biasanya didasarkan pada jumlah yang Anda tarik, dengan persentase menurun secara bertahap dalam beberapa periode selama beberapa tahun. Misalnya, mengambil dana di Tahun 1 dapat dikenakan biaya 8%, sementara penarikan di Kelas 8 hanya mengalami pukulan 1%.

Gambar 1.

Contoh biaya penyerahan yang terkait dengan anuitas variabel. Bahkan jika Anda tidak mengeluarkan uang selama masa menyerah - dari enam sampai 10 tahun setelah mendaftar, tergantung pada anuitas - Anda masih menghadapi biaya tahunan yang ketat. Ini dapat mencakup:

Mortalitas dan biaya risiko biaya , yang mengimbangi risiko bahwa pelanggan asuransi akan bertahan lebih lama dari yang diperkirakan.

Biaya dana yang mendasari

, yang mencakup biaya pengelolaan dana dalam anuitas.

• Biaya administrasi , yang memberi kompensasi kepada pengangkut untuk pencatatan dan biaya lainnya yang terkait dengan servis kontrak.
• Menurut badan pengatur, Otoritas Pengatur Industri Keuangan (FINRA), biaya tahunan ini dapat dengan mudah mencapai 2% atau lebih dari nilai anuitas. Dan jika Anda mencari fitur tambahan dengan anuitas variabel Anda, seperti manfaat pendapatan minimum yang dijamin atau manfaat kematian yang meningkat, Anda mungkin akan menghadapi biaya yang lebih tinggi lagi. Sebaliknya, banyak perusahaan investasi menawarkan dana tanpa beban atau indeks (lihat
• No Load Vs Index Fund: Apakah Lebih Baik dari Yang Lain? ) dengan biaya kurang dari 0. 50%. Bahkan dana yang dikelola secara aktif terlihat relatif lebih murah, dengan rasio beban rata-rata sekitar 1,25%.

Bila Anuitas Variabel Dapat Membuat Rasa

Karena biaya tambahan yang dikenakan anuitas cenderung timbul, para ahli umumnya menyarankan agar tidak menempatkan kontrak ini di dalam IRA atau 401 (k). Rencana ini sudah menawarkan pertumbuhan yang ditangguhkan pajak; Tidak ada manfaat untuk menggandakan manfaat ini. Bila anuitas variabel mungkin patut dicermati adalah jika Anda telah memaksimalkan kontribusi Anda ke akun yang diuntungkan pajak lainnya. Jika itu yang terjadi - dan Anda menginginkan ketenangan pikiran bahwa pembayaran seumur hidup - kontrak asuransi ini pantas dipertimbangkan. Taruhan terbaik Anda adalah mencari satu dengan biaya yang relatif rendah dari perusahaan mapan dengan peringkat keuangan yang kuat dari agensi seperti A. M. Best dan Moody's.

Garis Bawah

Di permukaan, anuitas variabel terlihat seperti cara menarik untuk merencanakan masa pensiun, dengan pertumbuhan tangguhan pajak, pembayaran seumur hidup dan bahkan manfaat kematian bagi keluarga Anda. Tetapi karena akun pensiun lainnya, seperti IRA dan 401 (k), menawarkan pertumbuhan tangguhan pajak yang sama dengan biaya yang lebih rendah, kebanyakan orang mungkin ingin memulai dari sana.