a:

Strategi pemisahan umum yang digunakan oleh perusahaan mencakup kegiatan divestasi yang merupakan segmen sebagian operasi perusahaan, yang menghasilkan entitas perusahaan baru. Juga dikenal sebagai spin-off, bisnis memiliki kemampuan untuk menciptakan perusahaan baru yang melakukan operasi terpisah dari perusahaan induk, yang mungkin terbukti lebih bermanfaat bagi pemegang sahamnya dalam hal profitabilitas jangka panjang. Penawaran spin-off juga dapat dilakukan dalam upaya mengurangi potensi masalah peraturan dengan perusahaan induk, untuk meningkatkan keunggulan kompetitif perusahaan atau untuk mendiversifikasi portofolio investasi perusahaan. Entitas baru yang didirikan selama spin-off dikenal sebagai anak perusahaan dan dalam banyak kasus masih dimiliki oleh pemegang saham perusahaan induk. Korporasi menerapkan spin-off bisnis sebagai pengganti menjual sebagian operasi dalam upaya untuk menghindari melemahkan perpajakan perusahaan atas transaksi tersebut.

Perpajakan dari Perusahaan Induk

Berdasarkan Kode Revenue Internal Bagian 355, kebanyakan perusahaan induk dapat menghindari pajak atas aktivitas spin-off karena tidak ada dana yang disediakan untuk ditukar dengan kepemilikan. Sebagai gantinya, sebuah spin-off melibatkan distribusi saham perusahaan entitas anak perusahaan dari induk perusahaan secara proporsional kepada pemegang saham, membuat pemegang saham pemilik perusahaan induk yang sama. Tidak ada uang tunai yang dipertukarkan ketika anak perusahaan dibentuk dalam bentuk spin-off, dan karena itu, tidak ada pendapatan biasa atau pajak keuntungan modal yang dinilai.

Perpajakan Anak Perusahaan

Serupa dengan tunjangan pajak perusahaan induk yang dialami oleh seorang spin-off, anak perusahaan juga dapat menghindari perpajakan selama bertransaksi. Karena pemegang saham anak perusahaan menerima saham secara pro rata dari perusahaan induk sebagai pengganti uang tunai untuk penjualan perusahaan, pajak penghasilan biasa dan pajak capital gain tidak berlaku. Sebagai gantinya, pemilik perusahaan induk menjadi pemilik anak perusahaan melalui pengalihan saham sebagai alternatif yang lebih hemat biaya daripada menerima kompensasi untuk perusahaan baru melalui dividen saham.

IRC Section 355 mensyaratkan bahwa perusahaan induk dan anak perusahaan harus memenuhi persyaratan ketat untuk mempertahankan manfaat bebas pajak dari spin-off. Sebuah spin-off tetap merupakan peristiwa yang tidak kena pajak ketika perusahaan induk mempertahankan kendali sekurang-kurangnya 80% saham pemungutan suara entitas yang baru dibentuk dan kelas saham tanpa saham. Selain itu, baik induk maupun anak perusahaan diharuskan untuk mempertahankan keterlibatan dalam perdagangan atau bisnis perusahaan yang telah dilakukan selama lima tahun sebelum terjadi penggelunduran.Sebuah spin-off tidak boleh digunakan semata-mata sebagai mekanisme untuk mendistribusikan laba atau laba induk perusahaan atau anak perusahaan, dan perusahaan induk mungkin tidak mengendalikan anak perusahaan dengan cara yang sama dalam lima tahun operasi terakhir. Jika orang tua atau anak perusahaan tidak memenuhi persyaratan yang ditetapkan dalam IRC Section 355, sebuah spin-off dianggap dikenakan pajak kepada kedua belah pihak dengan tarif pajak perusahaan yang berlaku.