Pasar rencana 401 (k) adalah salah satu kolam terbesar yang penasihat keuangan dan pensiunan mencari aset dapat ikan hari ini. Dengan hampir 75 juta pekerja Baby Boomer menjelang pensiun, kebutuhan akan saran dan bantuan keuangan dengan rollover semakin menjulang seperti gelombang pasang bagi perencana dan pialang.

Faktor-faktor ini telah digabungkan untuk membuat pasar ini menarik bagi ceruk penasihat baru yang berkembang pesat yang telah muncul dalam beberapa tahun terakhir. Tapi sementara masuk ke arena ini hampir tak terelakkan, penyedia otomatis ini akan memiliki beberapa rintangan besar untuk diatasi sebelum mengambil alih pasar. (Untuk yang lebih, lihat: Apakah Penasihat Google Robo di Horizon? )

Bagaimana Mereka Bekerja

Penasihat investasi otomatis dapat memberikan layanan pengelolaan uang dasar kepada klien tanpa memerlukan intervensi manusia. Layanan ini dilakukan oleh program komputer yang dirancang dengan menggunakan algoritma dan rim yang rumit dari data pasar historis, dan ditulis untuk membeli dan menjual sekuritas sesuai dengan kinerja pasar untuk mencapai tujuan tertentu.

Dalam kebanyakan kasus, mereka menawarkan serangkaian model portofolio otomatis mulai dari yang konservatif hingga agresif atau yang berusaha mencapai tujuan yang lebih canggih, seperti pertumbuhan modal yang efisien dari pajak. Program ini juga dapat menyeimbangkan portofolio, mengurangi pajak panen dan mengurus tugas pengelolaan uang rutin lainnya yang sebelumnya hanya dapat dilakukan oleh manusia.

Popularitas program ini berkembang pesat, namun sejauh ini sebagian besar hanya tersedia bagi investor ritel atau pemegang IRA.

Langkah Berikutnya

Meskipun penasehat robo melakukannya dengan baik dengan mengelola akun klien individual dalam pengaturan ritel, melayani 401 (k) merencanakan pelanggan akan menjadi masalah lain. 401 (k) dan administrator rencana berkualifikasi lainnya diharuskan untuk mematuhi persyaratan fidusia yang ketat saat mengelola dana peserta mereka, dan ini dapat melibatkan lebih dari sekedar mengikuti serangkaian algoritma dalam banyak kasus. Sebagian besar model robo saat ini yang digunakan saat ini harus dikalibrasi ulang untuk memberikan tingkat layanan individual yang jauh lebih besar yang memenuhi standar fidusia. (Lagi-lagi, perusahaan yang menggunakan program ini seperti Financial Engines and Betterment sudah terlibat dalam berurusan dengan 401 (k) pelanggan atau berencana untuk memulai segera. Tentu saja, perusahaan-perusahaan ini harus membuat beberapa perubahan internal utama agar dapat melakukannya dengan sukses, dan kemungkinan besar harus menerapkan tim profesional yang berdedikasi yang fokus secara eksklusif pada pasar ini. Kekurangan utama lainnya yang mungkin harus mereka hadapi adalah tingkat lagging dari teknologi umum yang tampaknya mencakup pasar program pensiun.Sementara investor ritel dan IRA sering memiliki akses instan ke teknologi terdepan yang memungkinkan mereka untuk melihat dan mengelola akun mereka sepanjang waktu dengan menggunakan pilihan, platform, dan program investasi yang hampir tidak terbatas, banyak calon peserta yang memenuhi syarat masih hanya diberi dasar yang sangat mendasar. tingkat produk dan layanan, dan mungkin tidak memiliki penasihat apapun untuk diserahkan kepada majikan mereka atau di tempat lain. Perusahaan Robo yang ingin bersaing karenanya akan bijaksana untuk menciptakan platform dan layanan otomatis yang dapat menjembatani kesenjangan ini secara efektif. Produk yang akan disempurnakan oleh Betterment pada tahun 2016 akan menampilkan dasbor digital yang dapat digunakan oleh majikan untuk menandatangani pekerjanya dan memantau aktivitas rencana. Sementara itu, karyawan akan dapat melihat dan mengelola akun mereka menggunakan teknologi terbaru, yang juga akan memungkinkan mereka menambahkan semua akun dan rencana mereka yang lain ke portal dan memberi mereka gambaran terpadu keseluruhan portfolio mereka secara sekilas. (99)> Financial Engines telah memodifikasi perangkat lunaknya untuk memberikan tingkat saran yang lebih personal bagi peserta rencana yang memenuhi standar ERISA dan dapat benar-benar bantu peserta yang menggunakannya untuk secara akurat menentukan dan kemudian mencapai tujuan keuangan dan pensiun mereka. Penyempurnaan bermaksud untuk menawarkan alat serupa dalam waktu dekat dengan memiliki peserta melalui proses wawancara online ekstensif yang akan membantu mereka untuk melihat di mana mereka berada sekarang dan apa yang harus mereka lakukan untuk mencapai tujuan mereka. Mungkin salah satu manfaat utama yang dapat dijanjikan oleh robo-advisor yang dapat menarik karyawan untuk bergabung adalah pendaftaran, pencatatan, administrasi, dan pernyataan tanpa kertas tanpa kertas. Dan seperti halnya platform ritel mereka, layanan otomatis ini mungkin juga bisa melakukan ini dengan biaya yang rendah (terkadang jauh lebih rendah). Garis Bawah Meskipun dengan biaya dan efisiensi teknologi yang rendah, kemungkinan besar perusahaan-perusahaan merampok penasihat tersebut beberapa tahun akan membuat dampak nyata di pasar program pensiun. Lanjakan yang disebutkan di atas ditambah dengan undang-undang tertunda yang tertunda mengenai standar fidusia untuk perencana keuangan dapat menjadikan ini entri yang sulit bagi beberapa dari mereka. Daya tarik bisnis yang lebih mudah di bidang keuangan lainnya seperti pinjaman dan asuransi juga dapat membuat pasar pensiun kurang menarik bagi beberapa perusahaan. Untuk informasi lebih lanjut tentang penasehat robo dan apakah seseorang mungkin masuk ke akun 401 (k) Anda, kunjungi situs web Financial Planning Association di www. fpanet com atau berkonsultasi dengan penasihat keuangan atau administrator rencana perusahaan Anda. (Untuk lebih, lihat:

Mitos Top Robo-Advisor 5

)