a:

Rebalance akun investasi kena pajak Anda bila ada satu aset yang menyimpang lebih dari 5% dari alokasi targetnya.

Contoh

Misalkan Anda membeli tiga dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs), dan Anda mengalokasikan 50% dari portofolio Anda untuk mendanai A, 30% untuk mendanai B dan 20% untuk mendanai C. Dana B berfokus pada sektor yang lepas landas tak lama setelah Anda membeli saham Anda, sementara dana A dan C mengalami kemunduran dengan malas. Setahun kemudian, alokasi aset Anda telah berubah menjadi 40% untuk mendanai A, 45% untuk mendanai B dan 15% untuk mendanai C. Di satu sisi, ini berarti bahwa nilai dolar dari portofolio Anda telah meningkat pesat. Namun, eksposur risiko Anda jauh dari sasaran, karena Anda membiarkan alokasi aset menyimpang begitu jauh dari sasaran yang dituju. Koreksi di sektor dana B akan menyentuh portofolio Anda dengan keras.

Solution

Buat tanda peringatan (atau auto-rebalance order) yang dipicu segera setelah dana menyimpang lebih dari 5% dari alokasi aset yang diinginkan. Dalam kasus ini, itu berarti menjual beberapa saham dalam dana B dan membajak keuntungan menjadi A dan C sampai saldo 50/30/20 dipulihkan. Keuntungan diamankan, sementara risiko tetap pada tingkat yang sesuai.

Biaya Transaksi dan Pajak

Sekalipun broker Anda menawarkan untuk menyeimbangkan secara otomatis setelah sedikit fluktuasi 1%, sehingga memungkinkan ruang gerak 5% membuat biaya transaksi Anda lebih rendah. Semakin Anda mengotak-atik portofolio Anda, semakin bahagia broker Anda, terima kasih atas semua biaya yang akan Anda bayar. Setelah beberapa saat, biaya rendah pun mulai menggigit keluar total Anda.

Karena ini adalah rekening kena pajak, setiap transaksi merupakan kejadian kena pajak. Rebalancing bisa berarti banyak kerumitan saat waktu pajak datang. Setiap keuntungan yang Anda sadari, seperti menjual saham Anda dari dana B dalam contoh ini, berarti Anda akan berutang pajak capital gain.