a:

Agar memiliki pendekatan disiplin dengan menggunakan strategi "rebalancing style", Anda harus terlebih dahulu menyiapkan model yang ditentukan yang menentukan target persentase alokasi aset untuk setiap kelas aset atau sekuritas yang Anda inginkan untuk menginvestasikan dana. Dalam contoh kami, anggap saja Anda ingin memiliki 60% uang Anda dalam ekuitas (dianggap investasi yang lebih agresif) dan 40% pendapatan tetap (dianggap investasi konservatif). Anda memutuskan untuk mengalokasikan ke kelas aset ini sebagai berikut:

Ekuitas AS

20% dalam Ekuitas Internasional
10% di Pasar Berkembang
20% dalam Obligasi AS (jangka pendek)
20% di Internasional Obligasi (jangka pendek)
Sekarang setelah Anda menentukan alokasi aset Anda, bagian yang sulit telah berakhir. Rebalancing sederhana dari titik ini, karena Anda hanya perlu menetapkan variasi bobot alokasi yang dapat diterima untuk portofolio keseluruhan atau setiap kelas aset secara terpisah. Ada empat struktur varians umum untuk penyeimbangan ulang:

Persentase Rebalance Tetap

1. Varietas tetap yang telah ditentukan sebelumnya (persen) digunakan untuk semua kelas aset. Sebagai contoh, varians (+) / (-) 3% dapat diterapkan. Jadi, jika ekuitas U. S. memiliki jangka yang positif hingga 33%, maka Anda akan menyeimbangkan kelas aset. Jika persentase turun menjadi 27%, Anda akan menambah kelas aset dari tempat lain dengan menjual sekuritas yang memiliki bobot lebih tinggi.

   
   
   Persentase Rebalance Tertentu

2. Dalam kasus ini, Anda dapat menetapkan varians yang lebih tinggi ke kelas aset yang lebih besar dan varian yang lebih kecil dari yang lebih kecil. Misalnya, (+) (-) 5% ke kelas aset yang lebih besar dan hanya (+) (-) 2. 5% ke kelas yang lebih kecil. Bila bobot bergerak melampaui varians yang diinginkan, perdagangan yang benar dilakukan untuk mencapai alokasi target. Flat Dollar
   

3. Anda dapat memutuskan untuk menggunakan patokan dolar rata, seperti $ 5.000, dan bukannya menetapkan persentase. Ketika kelas aset tumbuh melewati jumlah ini, Anda menyeimbangkan kembali dan menginvestasikan dana di tempat lain. Jika nilainya turun di bawah jumlah target, lebih banyak dana harus dialokasikan ke investasi. Metode Proporsi
   

4. Di sini Anda akan memilih persentase tetap, katakanlah 20%, untuk diterapkan ke setiap kelas aset secara terpisah. Jadi, ekuitas AS akan diseimbangkan kembali pada varian (+) atau (-) 6% (20% dari 30), pasar negara berkembang pada (+) atau (-) 2% (20% dari 10) dan seterusnya … < Rebalancing adalah strategi penting untuk mempertahankan pendekatan berdisiplin terhadap investasi.Membiarkan aset atau kelas aset tertentu terlalu besar atau kecil dalam portofolio Anda dapat mempengaruhi keseluruhan risiko, kinerja dan bobot, yang menyimpang dari strategi investasi semula. (Untuk tips menyeimbangkan portofolio, rujuk ke Rebalance Your Portfolio to Stay on Track

.) Pertanyaan ini dijawab oleh Steven Merkel