Kebanyakan investor mengevaluasi reksadana dengan menggunakan prinsip fundamental daripada analisis teknis. Reksa dana cenderung berjangka panjang, investasi buy-and-hold dan analisa teknikal lebih cocok untuk perdagangan jangka pendek. Yang mengatakan, investor tidak boleh mengabaikan nilai dari beberapa indikator teknis umum untuk menyediakan wawasan trading untuk hampir semua jenis investasi atau instrumen keuangan, termasuk reksa dana. Berikut adalah lima indikator teknis umum yang bisa diterapkan pada reksa dana:

Analisa teknikal dimulai dengan garis tren, yaitu garis yang menghubungkan beberapa titik harga dan berlanjut ke masa depan untuk mengidentifikasi tren harga dan area support / resistance. Untuk reksadana, lihat grafik harga jangka panjang untuk mengetahui trennya. Garis tren dapat diplot dengan menggambar garis yang menghubungkan beberapa titik terendah reksa dana dari waktu ke waktu. Dana tersebut mungkin telah menguji garis tren ini dalam berbagai kesempatan selama bertahun-tahun. Jika harga dana menembus secara meyakinkan melalui garis tren jangka panjang yang mapan, ini adalah sinyal bearish. Seorang investor dalam dana tersebut harus mempertimbangkan untuk menjual kepemilikan dana jika ini terjadi

. Sebaliknya, pelarian di atas garis tren yang terdefinisi dengan baik mungkin merupakan sinyal bullish, yang mengindikasikan bahwa investor harus tetap berada di dalam dana tersebut.

Moving Averages

: Moving averages adalah rata-rata data time series seperti harga. Investor bisa menggunakan ini untuk mengidentifikasi tren harga reksadana. Sebuah moving average yang meningkat menunjukkan bahwa dana tersebut dalam uptrend, sementara moving average yang menurun akan mengindikasikan bahwa tren turun. Aplikasi utama kedua muncul dari crossover dua moving averages, misalnya moving average jangka pendek 20 hari dan moving average 200-hari jangka panjang. Jika moving average 20 hari di atas rata-rata pergerakan 200 hari, ini akan dianggap sebagai sinyal bullish bagi reksadana. Sebaliknya, jika rata-rata pergerakan 20 hari di bawah rata-rata pergerakan 200 hari, ini akan menjadi sinyal bearish. Rata-rata pergerakan 200 hari dianggap sebagai indikator teknis utama, dengan tembusan di atas atau di bawahnya dianggap sebagai sinyal perdagangan penting. Hal ini sangat sesuai untuk analisis teknis reksa dana karena sifatnya yang berjangka panjang.

Indeks Rasio Relatif Kekuatan RSI adalah indikator momentum yang membandingkan besarnya kenaikan baru-baru ini dengan kerugian terakhir untuk mengevaluasi apakah reksa dana tersebut overbought atau oversold. RSI di atas 70 akan menyarankan bahwa reksa dana sudah overbought dan nilainya terlalu mahal dan siap untuk mundur; RSI di bawah 30 mengindikasikan kondisi oversold yang dapat memicu kenaikan, yang dapat mendorong keputusan pembelian investor nilai. Support and Resistance

: Tingkat dukungan terbentuk saat reksadana diperdagangkan sampai tingkat tertentu dan kemudian memantul kembali. Seiring waktu, level ini menjadi area pendukung kuat bagi reksadana. Sebaliknya, area resistensi terbentuk saat dana tersebut tidak mampu menembus di atas level harga tertentu. Semakin jauh tes dukungan dan penolakan ini, dan semakin sering dana tersebut turun atau naik ke level support atau resistance, semakin kuat posisinya. Terobosan dukungan jangka panjang sangat bearish dan mungkin mengindikasikan penurunan yang cukup berarti bagi reksadana. Sebuah pergerakan di atas resistance jangka panjang sangat bullish dan memberi sinyal kenaikan yang signifikan.

Formasi Chart : Ada beberapa jenis grafik yang berbeda yang digunakan dalam analisis teknis, dengan grafik garis dan grafik batang yang paling umum. Pengguna tingkat lanjut mungkin lebih suka chart candlestick ke grafik point-and-figure. Formasi bagan untuk reksadana bisa ditafsirkan dengan cara yang mirip dengan saham. Pola kepala dan bahu misalnya, ditafsirkan cukup bearish untuk dana tersebut, sedangkan pola head and shoulder terbalik dipandang sebagai sinyal bullish. Pola bagan yang mudah dikenali dan memiliki tingkat reliabilitas tinggi adalah double atau triple top atau bottom. Bagian atas ganda atau triple ganda biasanya terbentuk setelah periode yang panjang dan menandakan pembalikan tren yang akan segera terjadi; Jika reksadana yang sudah tren lebih tinggi tidak mampu menerobos formasi ini, mungkin akan mengarah ke bawah. Sebaliknya, dana yang telah membentuk double atau triple bottom mungkin akan bergerak lebih tinggi.

The Bottom Line Sementara reksadana tidak mudah meminjamkan analisis teknis, investor dapat menggunakan beberapa indikator teknis umum untuk memprediksi pergerakan dana bersama. Indikator teknis seperti trendlines, moving averages, RSIs, dan chart formation banyak digunakan dalam analisis mutual fund karena mereka memberikan sinyal yang andal yang mudah untuk ditafsirkan.