Membutuhkan uang untuk menghasilkan uang, dan investor yang terakreditasi memiliki lebih banyak kesempatan untuk melakukannya daripada investor yang tidak terakreditasi.

Itu karena Securities and Exchange Commission (SEC) mengizinkan perusahaan dan dana pribadi untuk melewatkan kebutuhan untuk mendaftarkan investasi tertentu selama perusahaan menjual aset ini kepada investor terakreditasi. Investor terakreditasi dapat menginvestasikan uang secara langsung ke dunia ekuitas swasta yang menguntungkan, penempatan pribadi, dana lindung nilai, modal ventura, dan dana kerumunan ekuitas. Namun, persyaratan siapa yang dapat dan siapa yang tidak dapat menjadi investor terakreditasi - dan dapat mengambil bagian dalam peluang ini - ditentukan oleh Komisi Keamanan dan Bursa Efek.

Ada kesalahpahaman umum bahwa "proses" ada bagi seseorang untuk menjadi investor terakreditasi. Tidak ada badan pemerintah atau badan independen yang meninjau kredensial investor dan tidak ada ujian sertifikasi atau selembar kertas yang menyatakan bahwa seseorang telah menjadi investor terakreditasi. Sebaliknya, perusahaan yang mengeluarkan sekuritas yang tidak terdaftar menentukan status investor potensial dengan melakukan ketekunan sebelum penjualan.

Artikel ini memecah persyaratan untuk menjadi investor terakreditasi, bagaimana menentukan apakah Anda memenuhi syarat dan proses penyaringan diselesaikan oleh manajer investasi untuk memverifikasi status investor terakreditasi.

Siapa Investor Terakreditasi?

Aturan 501 Peraturan D dari Securities Act of 1933 (Reg D) memberikan definisi bagi investor terakreditasi. Sederhananya, SEC mendefinisikan investor terakreditasi melalui batas pendapatan dan kekayaan bersih dua cara:

• "Orang alami dengan penghasilan melebihi $ 200.000 dalam setiap dua tahun terakhir atau pendapatan gabungan dengan pasangan melebihi $ 300.000 untuk tahun-tahun itu dan harapan yang masuk akal dari tingkat pendapatan yang sama di tahun berjalan;
• "Orang alami yang memiliki kekayaan bersih individu, atau kekayaan bersih bersama dengan pasangan orang tersebut, yang melebihi $ 1 juta pada saat pembelian, tidak termasuk nilai tempat tinggal utama orang tersebut. "Bagian terakhir dari peluru kedua sangat penting karena ini adalah perubahan penting yang diperkenalkan pada bagian tahun 2010 Undang-Undang Dodd-Frank. Sebelum bagian hukum keuangan, tempat tinggal utama tidak dikecualikan dari menentukan kekayaan bersih seseorang. Siapa pun yang melakukan investasi terakreditasi sebelum bagian tersebut menjadi kakek dalam undang-undang.

Aturan 501 juga memiliki ketentuan untuk korporasi, kemitraan, organisasi amal, dan kepercayaan, di samping direksi perusahaan, pemilik ekuitas dan lembaga keuangan. Namun, rumusan dan proses penyaringan berikut disiapkan untuk individu atau pasangan yang mencari penetapan sebagai investor terakreditasi.(Lihat juga:

Apa yang dibutuhkan untuk menjadi investor terakreditasi dalam penempatan pribadi? ) Bagaimana Menentukan apakah Anda Terakreditasi?

Individu yang telah memperoleh penghasilan $ 200.000 atau lebih dalam pendapatan selama dua tahun terakhir secara otomatis memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi, seperti halnya orang yang berpenghasilan - jika digabungkan dengan pasangan - berjumlah $ 300.000 atau lebih.

Seseorang juga dapat mempertahankan kekayaan bersih sebesar $ 1 juta atau lebih, dikurangi nilai tempat tinggal utama. Satu-satunya situasi di mana rumah utama dapat mempertimbangkan kekayaan bersih adalah ketika seorang investor memiliki hipotek bawah air atau keseimbangan pada garis ekuitas ekuitas rumah.

Bagi seseorang untuk menentukan apakah dia memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi, mereka harus membuat neraca pribadi seperti yang ada di bawah dengan mengurangkan jumlah total kewajiban terhadap total aset.

Allen

Brian	Carla	Tempat Tinggal Primer
Nilai Rumah
$ 500.000	$ 500.000	$ 500.000	Hipotek
$ 50.000	$ 300, 000	$ 400, 000	Home Equity Line
$ 100.000	Aset
Rekening Bank
$ 500, 000	$ 500, 000	$ 500, 000	401k / IRA
$ 300.000	$ 300.000	$ 300.000	Investasi Lainnya
$ 400.000	$ 400, 000	$ 400, 000	Mobil
$ 25.000	$ 25.000	$ 25.000	Total Termasuk Aset
$ 1 , 225.000	$ 1, 225.000	$ 1, 225.000	Kewajiban
Pinjaman mahasiswa dan kendaraan
$ 100.000	$ 100.000	$ 100.000	Kewajiban Lain
$ 100.000	$ 100.000	$ 100.000	Underwater Mortgage
$ 100, 000	Neraca Home Equity Line
$ 100, 000	Total Sertakan Kewajiban
$ 200.000	$ 300.000	$ 300.000	Nilai Bersih
$ 1, 025.000 > $ 925.000	$ 925.000	Seperti yang tercantum dalam contoh di atas, Allen memenuhi syarat sebagai investor terakreditasi karena e kekayaan bersihnya lebih dari $ 1 juta. Namun, baik Brian dan Carla tidak memenuhi syarat karena kewajiban tambahan terkait dengan tempat tinggal utama mereka. Dalam kasus Brian, dia memiliki garis ekuitas rumah senilai $ 100.000 yang meningkatkan kewajibannya dan menurunkan kekayaan bersihnya di bawah $ 1 juta. Sementara itu, hipotek bawah air Carla meningkatkan kewajibannya dan membatasi kekayaan bersihnya.	Due Diligence

Tidak ada agen atau lembaga formal yang mengkonfirmasi akreditasi seorang investor, dan tidak ada sertifikasi yang dikeluarkan. Namun, sejak September 2013, SEC mewajibkan setiap orang yang menjual kepada investor terakreditasi harus mengambil beberapa langkah yang berbeda untuk memverifikasi status ini. Cukup memberitahu perusahaan atau mengecek sebuah kotak yang menandakan seseorang yang memenuhi syarat tidak lagi diperbolehkan.

Individu yang merasa memenuhi syarat dapat mengunjungi dana dan meminta informasi tentang investasi potensial. Pada saat ini, penerbit surat berharga akan memberikan kuesioner untuk menentukan apakah seseorang memenuhi syarat sebagai "investor terakreditasi. "Kuesioner kemungkinan juga akan memerlukan pelekatan laporan keuangan dan informasi akun lain untuk memverifikasi kepemilikan aset yang tercantum pada neraca seperti di atas.Perusahaan juga kemungkinan akan mengevaluasi laporan kredit untuk menilai hutang yang dimiliki oleh seseorang yang mencari status terakreditasi.

Individu yang mendasarkan kualifikasi mereka pada pendapatan tahunan kemungkinan akan mengajukan pengembalian pajak, formulir W-2 dan dokumen lainnya yang mengindikasikan upah. Individu juga dapat mempertimbangkan surat dari ulasan oleh CPA, pengacara pajak, pialang investasi atau penasihat.

The Bottom Line

Investor terakreditasi memiliki kesempatan untuk berinvestasi pada investasi yang tidak terdaftar yang disediakan oleh perusahaan seperti dana ekuitas swasta, hedge fund, perusahaan modal ventura dan lain-lain. Namun peraturan ketat dari SEC mengharuskan perusahaan mengambil sejumlah langkah untuk mengkonfirmasi status investor yang mengklaim status terakreditasi. Agar kualitas, investor terakreditasi harus melampaui tingkat pendapatan tahunan tertentu untuk dua tahun sebelumnya atau mempertahankan nilai bersih di atas $ 1 juta (dikurangi nilai tempat tinggal utama).