Banyak analis perbankan investasi melihat ekuitas swasta (PE) sebagai langkah selanjutnya dalam karir keuangan mereka. Perusahaan ekuitas swasta lebih kecil dari pada bank investasi, jadi ada sedikit lapangan kerja dan persaingan untuk posisi ini bisa sangat kuat. Perusahaan ekuitas swasta mempekerjakan staf entry level mereka sebagai associate dan biasanya mengharapkan setidaknya dua tahun pengalaman sebagai analis investment banking. Serupa dengan bank investasi, perusahaan asosiasi di perusahaan ekuitas swasta dapat bekerja sangat lama, terutama selama penutupan transaksi.

Perusahaan ekuitas swasta menarik modal dari individu dengan kekayaan bersih tinggi dan juga investor institusional seperti yayasan, wakaf, dan dana pensiun. Mereka menginvestasikan modal di perusahaan swasta dengan membeli perusahaan secara langsung atau dengan menginvestasikan modal dan bermitra dengan manajemen perusahaan. Perusahaan ekuitas swasta menghasilkan uang dari biaya yang mereka bayarkan kepada investor dan dari bunga yang dibawa dari investasi. Perusahaan ekuitas swasta terkemuka termasuk TPG Capital, Goldman Sachs Capital Partners, Carlyle Group, Kohlberg Kravis Roberts, Blackstone Group, dan Apollo Management. Sebagian besar perusahaan kecil untuk organisasi investasi menengah yang dapat berkisar dari ratusan karyawan ke toko dua orang.

Deskripsi Pekerjaan

Perusahaan ekuitas swasta umumnya jauh lebih kecil daripada bank investasi dan memiliki hierarki yang sesuai. Asosiasi ekuitas swasta tingkat pemula dapat bekerja sama dengan prinsipal dan mitra perusahaan pada setiap langkah kesepakatan. Associates dapat merasakan kepuasan dalam melihat kesepakatan mulai dari awal hingga penyelesaian.

Tugas sebagai associate ekuitas swasta dapat mencakup hal berikut:

• Pemodelan analitis: Fungsi utama perusahaan asosiasi adalah menyediakan semua analisis yang diperlukan bagi kepala sekolah dan mitra untuk membuat keputusan tentang kesepakatan. Tugas umum meliputi persiapan laporan due diligence awal dan pemodelan dengan perkiraan pertumbuhan.
• Pemantauan perusahaan portofolio: Associates biasanya menugaskan perusahaan portofolio untuk memantau dan harus mempertahankan keuangan mutakhir.
• Meninjau CIM: CIMs atau memorandum informasi rahasia adalah dokumen bank investasi yang digunakan untuk menyediakan data tentang peluang investasi baru. Associates menerima CIMs, menyaringnya untuk peluang potensial yang sesuai dengan kerangka kerja perusahaan, dan memberikan ringkasan satu halaman sederhana untuk tim senior.
• Penggalangan dana: Ketika dana baru terbentuk, rekan membantu penggalangan dana awal sementara eksekutif senior menangani sebagian besar hubungan dan antarmuka klien.

Sebagian besar associate ekuitas swasta bertahan di posisi mereka selama 2-3 tahun sebelum dipertimbangkan untuk associate senior.Jalur karir yang sukses di perusahaan ekuitas swasta mungkin terlihat seperti berikut:

Senior Associate (2-3 tahun) -> Wakil Presiden / Kepala Sekolah (2-4 tahun) -> Direktur / Mitra

Pendidikan dan Pelatihan

Kandidat harus memiliki gelar sarjana di jurusan seperti keuangan, akuntansi, statistik, matematika, atau ekonomi. Perusahaan ekuitas swasta biasanya tidak mempekerjakan langsung dari perguruan tinggi atau sekolah bisnis kecuali jika siswa memiliki magang ekuitas pribadi atau pengalaman kerja sebelumnya yang signifikan. Kualifikasi terpenting untuk menjadi private equity analyst adalah 2-3 tahun pengalaman sebelumnya sebagai analis investment banking. Beberapa perusahaan juga mempekerjakan mantan konsultan manajemen. Mendapatkan wawancara membutuhkan jaringan kuat dalam ekuitas pribadi dan mengetahui pemburu kepala yang tepat. Sebagian besar perusahaan ekuitas swasta menggunakan headhunters yang melayani sebagai penjaga gerbang untuk pekerjaan ini.

Gaji dan Kompensasi

Jumlah kompensasi sangat bervariasi karena di atas gaji, rekan kerja menerima bonus yang mencerminkan kesepakatan tertutup dan pendapatan yang dihasilkan dari transaksi. Untuk posisi associate entry level, persentase bonus seringkali merupakan persentase tetap dan variabel kurang dari pada manajer tingkat atas.

• Rekan tahun pertama: $ 50, 000- $ 250.000 dengan rata-rata $ 125.000. Gaji tahun pertama rata-rata bisa $ 81.000 dengan bonus 25-50 persen dari gaji pokok.
• Rekan tahun kedua: $ 100, 000- $ 300.000 dengan rata-rata $ 135.000.
• Rekan tahun ketiga: $ 150- $ 350.000 dengan rata-rata $ 160.000

Garis Dasar

Reksa dana ekuitas swasta berpartisipasi dalam transaksi dari awal sampai akhir. Bahkan associate entry level adalah anggota integral tim dan perlu memiliki kemampuan analisis dan kepemimpinan yang sangat kuat. Karena pekerjaan itu memuaskan dan imbalan finansialnya bagus, pendaratan salah satu posisi yang dicari ini sulit dilakukan. Dimulai sebagai magang musim panas mungkin merupakan jalur yang paling mudah tapi banyak rekan juga memasuki lapangan dari perbankan investasi atau konsultasi manajemen.