Jika berinvestasi, biasanya obligasi merupakan instrumen keuangan berisiko rendah terbaik yang tersedia. Meskipun mereka memperoleh jumlah bunga rendah, mayoritas obligasi memiliki keuntungan untuk didukung oleh pemerintah. Pada saat volatilitas pasar, daya tarik obligasi mendapatkan momentum karena ketergantungannya. Biasanya, investor mencari keamanan setelah mengalami penurunan terjal di pasar saham. Akibatnya, lebih banyak investor akan memarkir dana mereka di sekuritas seperti U. S. Treasuries, yang memperoleh keuntungan konservatif namun stabil. (Untuk membaca latar belakang, lihat Tutorial Dasar Obligasi .)

Investasi yang Aman

Obligasi yang didukung pemerintah datang dalam bentuk tagihan Treasury (T-bills), notes dan obligasi. T-bills adalah sekuritas jangka menengah U. S. dengan jangka waktu satu tahun atau kurang. Mereka bisa dibeli melalui broker, bank atau langsung dari pemerintah. Pada saat jatuh tempo, pembeli T-bill menerima jumlah penuh yang tercantum dalam sertifikat obligasi. Perbedaan antara jumlah wajah dan jumlah pemegang obligasi yang membayar sertifikat dianggap bunga yang didapat. Bunga ini dikecualikan dari pajak pendapatan negara bagian dan lokal, tapi bukan dari pajak pendapatan federal.

Catatan keuangan memiliki jangka waktu yang lebih panjang; mereka dikeluarkan untuk periode dua, tiga, lima, atau 10 tahun, dan tingkat suku bunga mereka ditetapkan. Catatan Treasury dan pemilik obligasi menerima pembayaran bunga setiap enam bulan. Bunga itu harus dilaporkan sebagai pendapatan bunga atas pengembalian pajak federal. Mereka juga masuk dalam beberapa jenis, termasuk obligasi I, surat utang yang dilindungi Obligasi Treasury (TIPS) dan obligasi tabungan pemerintah U. S. seperti obligasi Seri EE. (Beberapa faktor mempengaruhi bunga kena pajak yang harus dilaporkan; pelajari lebih lanjut di

Aturan Perpajakan Obligasi .)

Obligasi I

Obligasi I adalah obligasi tabungan yang didukung oleh pemerintah U. S. Selisih antara obligasi dan obligasi treasury reguler ini diraih dengan bunga yang didapat. Tingkat yang diperoleh pada obligasi ini sebenarnya adalah kombinasi dari dua tingkat: tingkat bunga tetap yang ditetapkan saat investor membeli obligasi dan tingkat variabel setengah tahunan yang terkait dengan tingkat inflasi saat ini. Pembelian maksimum untuk obligasi I adalah $ 5.000 per tahun kalender, dan bunga berhenti bertambah 30 tahun setelah dikeluarkan. Penghasilan dari obligasi ini dikecualikan dari pajak negara bagian dan lokal, dan pajak federal dapat ditangguhkan sampai obligasi tersebut dilunasi atau mencapai tanggal jatuh tempo. Salah satu manfaat utama di sini adalah bahwa jika obligasi ini diuangkan untuk membayar biaya pendidikan, maka benar-benar bebas pajak. Namun, jika obligasi tersebut dilunasi dalam lima tahun pertama, pemegang obligasi akan dikenakan sanksi bunga tiga bulan sebelumnya. (ILBs, seperti TIPS dan I-Bonds, memungkinkan investor mengekang efek korosif dari inflasi dan meningkatkan diversifikasi portofolio; lihat

Hedge Your Taruhan Dengan Obligasi Inflasi-Linked .) TIPS

Untuk melindungi diri dari inflasi, Anda juga dapat membeli inflasi yang mengindeks $ 1, 000 obligasi yang dikenal sebagai TIPS. Obligasi ini menjamin untuk mengalahkan inflasi karena pokoknya disesuaikan setiap enam bulan sesuai indeks harga konsumen, jadi jika inflasi terjadi, jumlah pokok meningkat. Suku bunga atas obligasi ini tidak pernah berubah dan ditetapkan pada saat keamanan dibeli. Jangka waktu obligasi ini adalah dari lima sampai 30 tahun dan bunga dibayarkan kepada investor setiap enam bulan sampai jatuh tempo.

Seri EE

Obligasi EE Series Series berbeda dengan kupon diskon EE

berbeda dengan nilai nominal dan tidak dikenakan bunga tahunan karena terakumulasi di dalam obligasi itu sendiri, dan bunga dibayarkan saat obligasi jatuh tempo. Pendapatan bunga tersebut dikenakan pajak federal namun bebas dari pajak negara bagian dan lokal. Jika obligasi dilunasi untuk tujuan mendanai pendidikan perguruan tinggi, maka bunga bebas dari pajak penghasilan federal. TreasuryDirect memiliki tingkat suku bunga tertinggi untuk semua obligasi. (Pelajari lebih lanjut di The Lowdown On Savings Bonds dan Aturan Perpajakan .)

Obligasi korporasi - hutang jangka panjang yang dikeluarkan oleh perusahaan - juga memiliki kepentingan. Perusahaan menerbitkan obligasi ini sebagai cara untuk meningkatkan dana perusahaan untuk membiayai proyek-proyek besar. Ini adalah obligasi kena pajak jangka panjang yang membayar tingkat bunga tertinggi dari semua obligasi, karena meningkatnya risiko gagal bayar. Keuntungan bagi investor adalah perusahaan wajib membayar pemegang obligasi terlebih dahulu, sebelum kreditor jangka pendek, pada masa kesulitan keuangan.

Tempatkan Uang Anda

Survei Bond dan Standard and Poor's Moody juga dapat membantu Anda membuat keputusan tentang kemana harus menyimpan uang Anda. Obligasi rating rating ini didasarkan pada risiko kredit korporasi atau kotamadya yang menerbitkan obligasi tersebut. Kualitas dan kelayakan kredit dari perusahaan penerbit ditampilkan melalui peringkat obligasi ini. Rating obligasi berkualitas tinggi dari AAA dari Standard and Poor's, misalnya, berarti obligasi memiliki kualitas investasi tertinggi, menunjukkan perusahaan akan memiliki kemampuan untuk membayar pokok dan bunga pada saat jatuh tempo. Di ujung spektrum, peringkat DDD berarti korporasi yang menjual obligasi tersebut secara default. Ini dianggap obligasi sampah, dan perusahaan kemungkinan besar tidak dapat membayar kembali pokok atau bunga pada saat jatuh tempo kepada pemegang obligasi. Jenis obligasi dengan peringkat rendah sama dengan obligasi dengan yield dan spekulatif tinggi, karena mereka memiliki risiko tertinggi dan dapat menghasilkan laba atas investasi tertinggi, jika dibayarkan pada saat jatuh tempo. (99)> Pemerintah daerah juga menerbitkan obligasi jangka panjang dalam bentuk obligasi daerah yang disebut "munis" - bebas pajak dan obligasi bebas pajak. Ini digunakan oleh pemerintah daerah untuk membiayai proyek perbaikan publik seperti jalan, jembatan dan taman. Penghasilan bunga dari obligasi ini tidak dikenai pajak penghasilan federal, dan jika Anda tinggal di negara penerbit muni, pendapatan bunga obligasi juga dikecualikan dari pajak negara bagian dan lokal.Keuntungan modal atas obligasi ini akan dikenakan pajak. Meskipun obligasi ini menawarkan tingkat bunga yang lebih rendah daripada obligasi korporasi, karena keuntungan bebas pajak, munis dapat menghasilkan pengembalian pajak setelah pajak yang lebih tinggi daripada obligasi korporasi. (Berinvestasi dalam obligasi ini mungkin menawarkan aliran pendapatan bebas pajak tetapi tidak tanpa risiko; lihat Dasar-dasar Obligasi Daerah .

Anda juga dapat menemukan dan memperdagangkan berbagai obligasi melalui obligasi situs penelitian. Ketika membuat keputusan tentang obligasi mana yang harus dibeli, sumber referensi yang baik adalah Standard and Poor's. Selain peringkat obligasi, daftar pengajuan perusahaan yang menerbitkan obligasi. Investor dapat menggunakan informasi ini saat mencari korporasi yang paling stabil secara finansial.

Garis Bawah Seperti saham, berinvestasi di obligasi korporasi memerlukan keputusan yang tepat. Mencari tahu peringkat dan membaca laporan keuangan perusahaan akan mengarah pada pilihan yang lebih percaya diri. Jika Anda memutuskan sekuritas Treasury, pastikan Anda merasa nyaman dengan pengembalian dan jangka waktu keputusan investasi Anda. Apalagi pada saat tingkat tinggi keresahan pasar saham, adalah bijaksana untuk membangun portofolio yang lebih kuat dan stabil dengan berbagai macam obligasi. (Pelajari istilah dasar untuk rincian area investasi yang tampaknya kompleks ini; baca Pasar ABC Pasar Obligasi