Stok topi kecil sering dianggap berisiko tinggi, dan meski mungkin benar, tidak ada tempat yang lebih baik untuk menemukan keuntungan yang luar biasa. Small-caps telah mengungguli saham mid-cap dan cap besar selama beberapa dekade. Alasan beberapa investor tidak terlibat adalah karena persentase yang lebih tinggi dari perusahaan small-cap gagal.

Namun, menghindari skenario ini relatif mudah. Dan jika Anda menginginkan portofolio yang kuat yang berpotensi menghasilkan keuntungan luar biasa, maka Anda perlu memperhatikan saham-saham kecil. (Untuk bacaan terkait, lihat: Panduan Memilih Reksadana Jangka Panjang )

Dasar-dasar Mencari Pemenang

Saat mencari saham topi kecil, pertama cari yang sudah jelas. Apakah perusahaan ini menawarkan teknologi revolusioner? Apakah itu memiliki sudut dengan produk atau layanan yang akan menyebabkannya mencuri pangsa pasar dari pemain lain di industri ini? Apakah perusahaan ini memiliki obat terobosan?

Jika Anda bisa menjawab "ya" untuk setidaknya satu dari pertanyaan di atas, maka perusahaan perlu ditelusuri lebih jauh. Namun, bukan berarti itu akan menjadi pemenang otomatis. Anda masih akan memiliki lebih banyak pekerjaan yang harus dilakukan. Ingatlah bahwa jumlah usaha yang Anda lakukan di sisi penelitian akan bermanfaat karena ketika berinvestasi di saham-saham kecil, perlu dilakukan hanya itu - sebuah investasi. Ini bukan perdagangan. Kesabaran dan pendekatan pasif akan dibutuhkan. Kemungkinan besar akan ada banyak volatilitas di pasar dan juga saat Anda mempertanyakan keputusan Anda karena kinerja saham yang buruk, namun jika industri dan industri tidak berubah, jumlah, sektor, dan manajemen tetap kuat, maka Setiap penurunan harga saham harus dilihat sebagai peluang untuk membeli lebih banyak saham, bukan alasan untuk panik dan menjual. (Untuk lebih lanjut, lihat: Kapsul Kecil Menumbuhkan Keuntungan Besar .

First One on the Train

Inilah bagian yang terbaik. Jika Anda melakukan due diligence dan menemukan saham unggulan kecil, itu berarti Anda naik ke kapal sebelum perusahaan investasi besar dan sebelum saham tersebut ditutupi oleh analis dan media keuangan. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Perusahaan S & P 500 ini memegang sebagian besar uang tunai )

Jika Anda berada di depan kurva dan Anda benar, potensi kenaikannya akan cukup besar. Seiring perusahaan mulai menarik minat dari bank investasi, analis saham, dan situs media keuangan, kereta akan mengambil uap, yang kemudian akan mendorong harga saham lebih tinggi. Hal ini, pada gilirannya, akan menghasilkan lebih banyak modal bagi perusahaan, yang akan memungkinkan lebih banyak inovasi dan pertumbuhan. Ini semua adalah bagian dari siklus yang baik.

Tentu saja, Anda tidak ingin terlalu banyak terpapar stok kecil. Hal ini akan menyebabkan volatilitas yang ekstrem dalam portofolio Anda.Jika Anda agresif, pertimbangkan alokasi portofolio 20% untuk saham kecil. Jika Anda moderat, pertimbangkan alokasi portofolio 10% untuk huruf kecil. Jika Anda konservatif, pertimbangkan alokasi 5%. Setiap manajer portofolio dengan alokasi portofolio kecil di selatan 10% mungkin melakukan pemborosannya.

Yang sering tidak dibahas adalah diversifikasi dalam alokasi topi kecil tersebut. Terjemahan: Jangan membeli satu pun stok kecil. Jika Anda salah, ini akan menyakitkan. Di sisi lain, jika Anda memiliki tiga posisi di saham-saham kecil, maka keberhasilan hanya satu dari tiga saham tersebut dapat dengan mudah menebus kerugian yang diderita dengan dua saham lainnya. Tapi Anda harus bisa benar pada lebih dari satu dari tiga. Semuanya bermuara pada penelitian.

Meneliti dengan Benar

Jika menyangkut persediaan topi kecil, pertumbuhan pendapatan seperti retak pada investor. Dan ini masuk akal; Anda tidak akan berinvestasi di perusahaan kecil yang tidak memiliki pertumbuhan top-line. Itu tidak ada gunanya. Namun sering terjadi, dan investasi ini sering didasarkan pada harapan terkait dengan potensi persetujuan FDA. (Untuk lebih lanjut, lihat: 3 Saham Cap Kecil Siap Berharga Besar .

Sementara bertaruh pada perusahaan bioteknologi kecil menyajikan potensi kenaikan yang sangat besar, kebanyakan perusahaan tahap awal secara konsisten kehilangan uang dan akhirnya gagal. Jika Anda ingin berinvestasi dalam bentuk kecil dan Anda ingin sukses dalam jangka panjang, pastikan perusahaan tersebut menghasilkan pendapatan, entah menguntungkan atau secara konsisten mengurangi kerugian, tidak terlalu banyak, menghasilkan arus kas positif, dan diposisikan dengan baik di industri yang kuat.

Poin terakhir tidak bisa dilebih-lebihkan. Hindari godaan mencoba memilih bagian bawah dalam industri. Memilih bagian bawah dalam industri sangat sulit dilakukan dan sering berakhir dengan kegagalan. Sebagai gantinya, tunggulah tanda terbukti bahwa sebuah industri telah berbelok di tikungan. Hal ini dapat mengurangi potensi kenaikan Anda, namun akan mempertahankan modal dan masih cenderung menghasilkan keuntungan. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Penelitian Small-Cap Dapat Mengalami Dampak Besar .

Terapkan Logika

Meskipun tren industri sangat penting, sangat penting bahwa Anda juga memperhatikan kondisi ekonomi. Asumsi standar dapat dibuktikan salah dalam iklim ekonomi yang selalu berubah. Misalnya, jika dolar U. S. menghargai, maka hal itu akan merugikan perusahaan multinasional besar karena penurunan keuntungan dan mengurangi permintaan untuk produk dan layanan U. S. di luar negeri. Ini mengubah asumsi sebelumnya bahwa perusahaan multinasional tutup besar tahan terhadap koreksi pasar.

Ironisnya, di lingkungan ini, perusahaan-perusahaan kecil dalam negeri dengan pertumbuhan tinggi, profitabilitas, pengaruh rendah, dan keterpaparan terhadap industri yang kuat akan lebih aman. Sebagai perusahaan multinasional tutup besar tidak disukai, manajer dan analis uang akan mencari peluang di tempat lain, terutama perusahaan yang akan mampu pertumbuhan yang cukup kuat untuk mengimbangi dampak pasar beruang. (Untuk lebih lanjut, lihat: Top-Cap Saham Kecil untuk 2015 .)

Garis Dasar

Alokasi dan diversifikasi modal di dalam ruang kecil itu penting, namun tidak ada yang lebih penting daripada penelitian deep-dive untuk menemukan pemenangnya. Carilah pertumbuhan top-line yang konsisten, profitabilitas atau kerugian yang lebih kecil, neraca yang sehat, dan perusahaan dalam memperkuat industri. Hindari godaan untuk membeli saham di perusahaan biotek - atau di perusahaan manapun - yang kekurangan pertumbuhan top-line, yang secara konsisten mengeluarkan uang berdarah tanpa pengurangan kerugian setiap tiga bulan, yang terlalu banyak, dan memiliki keterpaparan terhadap industri yang lemah atau sekarat. Meskipun saham small-cap menyajikan risiko yang lebih tinggi daripada saham mid-cap dan large-cap, mereka masih dapat didekati dengan kerangka pelestarian modal dan memberikan pengembalian yang bagus. (Untuk lebih, lihat: Bayar Tutup Perhatian pada Tiga Saham ini )