Bagi seorang investor, tidak ada gairah yang lebih besar daripada melewati bisnis baru yang menjanjikan sejak awal dan membantu menjadikannya sebuah kisah sukses. Saat ini, ada sekitar 300.000 orang Amerika yang, sebagai investor malaikat untuk organisasi startup, mencoba melakukan hal itu.

Tapi membobol dunia investasi malaikat, dalam dan dari dirinya sendiri, tidak selalu mudah. Komisi Sekuritas dan Bursa hanya mengizinkan "investor terakreditasi" untuk berpartisipasi, artinya Anda harus memiliki aset bersih (dikurangi rumah utama Anda) minimal $ 1 juta atau menghasilkan pendapatan tahunan lebih dari $ 200.000 selama dua tahun terakhir dan menjadi seseorang yang "cukup mengharapkan hal yang sama untuk tahun berjalan." Jika Anda sudah menikah, tingkat pendapatan minimum harus melebihi $ 300.000.

Sekalipun Anda berhasil mengatasi rintangan peraturan itu, karena keberhasilan sebenarnya biasanya berarti bergabung dengan sekelompok malaikat lain yang dapat berbagi tanggung jawab penelitian dan membagi total investasi yang dibutuhkan perusahaan.

Kelompok Tradisional

Kabar baik bagi investor tahap awal adalah bahwa jumlah kelompok pendanaan malaikat di Amerika Serikat telah meledak selama beberapa dekade terakhir. Menurut Angel Capital Association, sebuah organisasi perdagangan, sekarang ada tiga kelompok sebanyak yang ada pada tahun 1999.

Ini masih membantu untuk memiliki koneksi pribadi, karena sebagian besar kelompok ini mengizinkan keanggotaan hanya dengan undangan. Itu tidak berarti Anda pasti kurang beruntung jika Anda tidak memiliki "masuk" dengan anggota saat ini. Beberapa akan memungkinkan investor malaikat yang lebih baru untuk berpartisipasi dalam beberapa pertemuan sebagai tamu. Begitu mereka merasakan tingkat komitmen Anda dan apa yang Anda bawa ke meja, mereka mungkin akan meminta Anda untuk bergabung.

Sebagian besar kelompok investor memerlukan iuran keanggotaan - biasanya sekitar $ 1.000 per tahun atau lebih - dan mengadakan pertemuan berkala di mana mereka mendengar penawaran dari pengusaha yang membutuhkan modal.

Saat menghadiri rapat bulanan atau kuartalan mungkin terdengar seperti banyak pekerjaan, ada beberapa alasan penting mengapa pendekatan tim begitu populer di kalangan investor pemula. Mayoritas perusahaan mencari lebih banyak uang daripada yang diminta investor tunggal - sering kali di atas $ 1 juta. Dengan membagi kepemilikan saham di antara beberapa orang, seseorang mungkin hanya perlu menendang, katakanlah, $ 25.000 sampai $ 50.000 untuk satu kesepakatan pun.

Investor yang bersatu juga dapat membagi due diligence yang dibutuhkan investasi besar. Selain menjadi penghemat waktu yang utama, sebuah operasi kolaboratif memungkinkan penyandang dana untuk memanfaatkan pengalaman dan keahlian masing-masing. Keputusan untuk berinvestasi dalam bisnis masih sampai ke individu, tapi begitulah calon investor mendapatkan masukan dari orang lain dalam kelompok sebelum mereka memutuskan untuk terlibat.

Mungkin keuntungan terbesar untuk bergabung dengan kelompok adalah kemampuan untuk mempelajari lebih banyak kesepakatan. Investasi malaikat pada dasarnya merupakan proposisi berisiko tinggi dan bernilai tinggi. Dengan demikian, kebanyakan ahli menyarankan memiliki portofolio setidaknya 10 perusahaan untuk melindungi modal Anda. Ini tentu membantu untuk memiliki aliran lead terus masuk, sesuatu yang sulit dicapai jika Anda akan solo.

Online Syndicates

Jika Anda menyukai gagasan bergabung dengan investor lain namun tidak menginginkan komitmen dari kelompok investasi tradisional, Anda memang memiliki alternatif. Sindikat online seperti AngelList memungkinkan individu dengan nilai bersih tinggi bekerja sama dalam transaksi, seringkali tanpa biaya tahunan dan tidak ada pertemuan.

Kelompok online juga menarik bagi mereka yang belum siap mengeluarkan sejumlah besar uang tunai. Beberapa sindikat memungkinkan Anda berkontribusi sebanyak $ 1.000 untuk bisnis tertentu, secara signifikan menurunkan risiko Anda terkena risiko.

Biasanya, "investor utama" akan menghasilkan sejumlah besar total investasi - seringkali sekitar 20% - dan memungkinkan anggota sindikat lainnya untuk menendang dalam jumlah yang lebih kecil. Untuk mengimbangi keunggulan karena perannya yang lebih besar dalam kesepakatan tersebut, investor lain setuju untuk membayar investor utama sebuah "carry," sebuah persentase dari keuntungan dari investasi mereka.

Beberapa sindikat mencakup rentang penawaran yang cukup luas sementara yang lain mengkhususkan diri pada industri tertentu, seperti teknologi atau perawatan kesehatan. Jika Anda tertarik untuk terhubung dengan investor lain, situs Angel Capital Association adalah tempat yang baik untuk memulai. Di sana, Anda akan menemukan direktori nyaman dari kedua kelompok online dan tradisional di seluruh negeri.

The Bottom Line

Jika Anda baru mengenal investasi malaikat, sering kali membantu bergabung dengan kelompok yang dapat bermitra dalam kesepakatan dan menyebarkan karya uji tuntas. Dan dengan sindikat online, Anda tidak perlu bertemu tatap muka dengan anggota lain untuk mendapatkan celah Anda pada peluang investasi tahap awal. Untuk informasi lebih lanjut, lihat Dapatkah Saya Menjadi Seorang Investor Malaikat? dan Apa perbedaan antara ekuitas swasta dan modal ventura?