Ada alasan bagus mengapa pentingnya penyampaian ulang portofolio ditekankan. Penyaluran ulang tidak hanya memungkinkan Anda untuk membeli saham reksa dana saham dan obligasi Anda dengan harga lebih rendah, namun juga memaksa Anda untuk menjual yang lebih tinggi. Rebalancing juga bisa meningkatkan imbal hasil sekitar seperempat persen. Tapi, bagaimana Anda menyeimbangkan portofolio 401 (k)?

Lihatlah Whole Investment Pie

Kesalahan yang sering dilakukan para investor tidak melihat keseluruhan kue investasi mereka. Ketika mempertimbangkan alokasi aset Anda, bayangkan bahwa aset di setiap akun investasi Anda sebenarnya ada dalam satu akun. Satu akun besar mencakup akun pensiun perorangan 401 (k), Roth atau tradisional individu Anda sendiri (IRA) dan kepemilikan akun pialang investasi kena pajak Anda. Bayangkan investasi dan akun Anda seperti pisang stroberi, pisang, rhubarb. Anda tidak memiliki satu bagian untuk stroberi, satu lagi untuk pisang dan yang ketiga untuk kelembak. Semua bahan di akun Anda masuk ke kue alokasi aset. (Untuk lebih lanjut, lihat: Rebalance Portfolio Anda untuk Tetap di Jalur .)

Contoh Rebalancing

Kendra berusia awal 30an dan relatif agresif. Alokasi asetnya adalah 75% dana saham dan 25% dana obligasi. Dia membagi tiga dana sahamnya secara setara. Ini menghasilkan alokasi aset 25% di masing-masing reksadana. Catatan: untuk percakapan alokasi aset, kami tidak membicarakan akun. Kendra memiliki dua akun investasi terpisah dengan berbagai investasi di masing-masing. Alokasi asetnya adalah reksa dana saham 75% dan reksa dana obligasi 25%

. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Mengapa Investor Perlu Menyeimbangkan Kembali Portofolio mereka .

Berikut adalah rincian untuk masing-masing akun di awal tahun:

Rekening 1: 401 (k) $ 10, 000

$ 5.000 Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX)

$ 5.000 Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Akun 2: Akun Investasi Pialang Fidelity $ 10, 000

$ 5, 000 Fidelity Spartan Global ex US Index Fund (FSGDX)

$ 5,000 Vanguard Dividen Growth Fund (VDIGX)

Jumlah aset investasi = $ 20.000

Berikut adalah rincian terperinci dari keseluruhan alokasi investasi portofolio aset preferensinya, termasuk nilai akun:

75% Investasi Saham - $ 15.000

25% Bond Investments - $ 5,000

Portofolionya seimbang pada awal tahun. Pada akhir tahun beberapa dana maju, sementara yang lainnya tertinggal. Berikut adalah bagaimana nilai asetnya terlihat pada 31 Desember. (Untuk selengkapnya, lihat:

Peran Rebalancing .) Akun 1: 401 (k) $ 11, 150

$ 5, 900 - Vanguard Total Index Market Index (VTSMX)

$ 5, 250 - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Akun 2: Akun Investasi Pialang Fidelity $ 10, 900

$ 5, 300 - Fidelity Spartan Global ex U.S. Index Fund (FSGDX)

$ 5, 600 - Vanguard Dividen Growth Fund (VDIGX)

Pada akhir tahun, karena perubahan nilai aset, nilai portofolio investasinya tumbuh dari $ 20.000 menjadi $ 22.050 untuk apresiasi modal tahunan sebesar 10. 25%.

Pada akhir tahun, alokasi asetnya menjadi:

76. 2% Investasi Saham - $ 16, 800

23. 8% Investasi Obligasi - $ 5, 250

Sesuai dengan alokasi aset pilihannya, nilai portofolio baru berdasarkan kelas aset adalah: (Untuk yang lebih, lihat:

Mencapai Alokasi Aktiva Optimal .) 75% Investasi Saham - $ 16, 537. 50

Investasi Obligasi 25% - $ 5, 512. 50

Tujuan alokasi aset adalah mengembalikan persentase kelas aset ke alokasi aset yang telah ditentukan.

Idealnya, selama bulan Januari, Kendra akan menyeimbangkan kembali untuk mendapatkan alokasi aset aslinya. Dia tidak yakin bagaimana untuk secara optimal membeli dan menjual dana untuk menyeimbangkan 401 (k) akunnya. Sampai sekarang, kami telah melihat total portofolio investasinya.

Sekarang, mari kita keluar dari akun 401 (k).

Rebalancing the 401 (k)

Setelah menyeimbangkan kembali ke 25% asli di setiap reksa dana, berikut adalah cara perhitungan 401 (k):

$ 5, 512 ($ 22, 050 * 0. 25) - Vanguard Total Stock Index Index Fund (VTSMX)

$ 5, 512 ($ 22, 050 * 0. 25) - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Inilah nilai dari 401 (k) akun sebelum menyeimbangkan kembali:

$ 5, 900 - Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSMX)

$ 5, 250 - Vanguard Total Bond Market Index Fund (VBMFX)

Untuk menyeimbangkan kembali ke alokasi aset awal sebesar $ 5 , 900 Kendra harus menjual $ 388 senilai saham di Vanguard Total Stock Market Index Fund ($ 5, 512 - $ 5, 900) untuk kembali ke 25% pilihan dari total nilai portofolio sebesar $ 5, 512. Dia harus membeli $ 262. 50 dari Vanguard Total Bond Market Index Fund untuk mencapai 25% alokasi aset persen atau $ 5, 512 nilai ($ 5, 512 - $ 5, 250).

Penyeimbangan kembali sebenarnya sangat sederhana. Anda menentukan jumlah yang harus dibeli atau dijual masing-masing dana agar bisa kembali ke alokasi aset pilihan. Dalam 401 (k), Anda membeli atau menjual jumlah saham yang sesuai melalui platform perdagangan akun. (Untuk lebih lanjut, lihat:

6 Strategi Alokasi Aset yang Bekerja . Jika Anda tidak ingin membeli dan menjual saham untuk kembali ke alokasi yang diinginkan, Anda dapat menyesuaikan kontribusi masa depan Anda untuk berkontribusi lebih banyak. ke Vanguard Total Bond Market Index Fund dan menurunkan kontribusinya terhadap Vanguard Total Stock Market Index Fund. Seiring waktu, tergantung pada bagaimana kinerja pasar di tahun berikutnya, ini akan memindahkan nilai investasi Anda ke persentase kelas aset yang diinginkan.

The Bottom Line

Rebalancing bukanlah ilmu pasti. Karena nilai aset bergerak setiap hari, bahkan jika Anda menyeimbangkan kembali suatu hari nanti akan ada sedikit penyimpangan dalam alokasi aset Anda. Dengan demikian, alokasi aset "cukup baik" sudah tepat. Karena portofolio Kendra tidak terlalu jauh dari sasaran, dia mungkin mempertimbangkan untuk tidak melakukan apa-apa dan menunggu beberapa bulan sebelum meninjau ulang keputusan penyeimbangan ulang.(Untuk lebih lanjut, lihat:

Mengetahui kapan harus diimbangi .)