Bagaimana Melunasi Pinjaman VA: Panduan Langkah-demi-Langkah

Bagaimana Melunasi Pinjaman VA: Panduan Langkah-demi-Langkah

Kebanyakan orang membiayai kembali pinjaman VA untuk mendapatkan tingkat bunga dan pembayaran bulanan yang lebih rendah, namun hal itu saja tidak cukup untuk membenarkannya melakukannya. Ada masalah waktu. Tidak masuk akal untuk membiayai kembali jika Anda tidak berencana untuk tinggal di rumah cukup lama untuk memulihkan biaya yang terkait. Juga tidak masuk akal jika Anda tidak bisa mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah. Dengan asumsi bahwa waktu dan tingkat suku bunga yang berlaku tidak menjadi masalah, langkah pertama Anda adalah menentukan mengapa Anda ingin membiayai kembali pinjaman VA Anda.

Langkah 1: Tentukan Tujuan Anda

Apakah Anda ingin:

  • Turunkan tingkat bunga dan pembayaran bulanan Anda?
  • Mengkonversi hipotek tarif disesuaikan (adjustable-rate mortgage / ARM) menjadi satu dengan tingkat bunga tetap?
  • Mempersingkat jangka waktu dari pinjaman VA yang ada?
  • Keluarkan uang tunai (ekuitas) untuk perbaikan rumah, konsolidasi hutang atau tujuan lain?
  • Melunasi pinjaman konvensional atau FHA ke pinjaman VA?
  • Mengkonsolidasikan hipotek pertama dan kedua menjadi satu pinjaman VA?

Anda mungkin bisa mencapai lebih dari satu tujuan dengan pembiayaan ulang Anda - tingkat bunga yang lebih rendah ditambah uang tunai keluar, misalnya - namun Anda masih harus mengidentifikasi satu alasan "paling penting" untuk membiayai kembali.

Langkah 2: Tentukan Program Refinance yang Akan Digunakan

Setelah Anda memikirkan tujuan pembiayaan kembali, langkah selanjutnya adalah mencari tahu opsi dua opsi VA mana yang terbaik untuk membantu Anda mencapai tujuan tersebut. Pilihan Anda adalah pinjaman pembiayaan kembali tingkat bunga (IRRRL) atau pinjaman pembiayaan ulang uang tunai.

IRRRL (kadang-kadang disebut reflining streamline VA atau refinance VA-to-VA) dirancang khusus untuk mempermudah proses refinancing sebuah pinjaman VA yang ada agar mendapatkan tingkat bunga yang lebih rendah dan pembayaran yang lebih rendah. . Anda juga dapat menggunakan IRRRL untuk melunasi ARM menjadi pinjaman dengan suku bunga tetap atau memperpendek jangka waktu pinjaman yang ada - misalnya, mengubah pinjaman 30 tahun menjadi satu tahun 15 yang langgeng.

IRRRL harus menghasilkan tingkat bunga yang lebih rendah daripada yang Anda bayarkan untuk pinjaman yang dibiayai kembali. Satu-satunya pengecualian yang diijinkan adalah ketika refinancing ARM ke fixed-rate loan. Dalam hal ini tingkat bunga bisa naik. Dalam kebanyakan kasus IRRRL akan menghasilkan pembayaran bulanan yang lebih rendah. Bergantung pada pengurangan suku bunga, pembayaran Anda mungkin benar-benar naik jika Anda membiayai kembali pinjaman 30 tahun sampai 15 tahun.

Fitur utama IRRRL mencakup tingkat bunga dan pembayaran yang lebih rendah, mengurangi dokumen dan biaya penutupan yang lebih rendah. Untuk informasi lebih lanjut tentang IRRRL, pergilah ke sini.

Adapun pilihan kedua Anda, tujuan utama pembiayaan ulang tunai adalah dengan mengizinkan Anda untuk menarik sebagian dari ekuitas yang telah Anda bangun di pinjaman rumah VA yang ada. Anda bisa menggunakan uang yang Anda keluarkan untuk proyek perbaikan rumah, melunasi hutang, pergi ke sekolah atau tujuan lain.Opsi pembiayaan kembali uang tunai juga dapat digunakan untuk membiayai kembali pinjaman konvensional atau FHA ke pinjaman VA (dengan asumsi Anda memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman VA). Bergantung pada pemberi pinjaman, Anda juga dapat menggunakan opsi ini untuk menggabungkan hipotek pertama dan kedua menjadi satu pinjaman VA.

Fitur utama dari pembiayaan ulang tunai mencakup pembiayaan hingga 100% dan biaya penutupan VA standar (ditutup). Biasanya, cash-out refinance tidak menyediakan dokumen yang berkurang, yang terjadi dengan IRRRL. Untuk lebih lanjut tentang pembiayaan kembali kas keluar, pergi ke sini.

Langkah 3: Temukan Pemberi Pinjaman

Setelah Anda tahu opsi pembatalan VA mana yang sesuai dengan kebutuhan Anda, saatnya mencari pemberi pinjaman. Sayangnya, VA tidak memberikan banyak petunjuk saat memilih pemberi pinjaman. Ini mempublikasikan sebuah halaman web yang menyertakan daftar kuartalan dari 300 kreditur VA teratas dalam berbagai kategori berdasarkan volume. Anda tidak perlu menggunakan pemberi pinjaman yang membiayai pinjaman VA asli Anda, namun masuk akal untuk mendapatkan tingkat bunga, biaya pinjaman dan persyaratan yang tersedia - terutama jika Anda telah senang dengan pemberi pinjaman sampai saat ini.

Anda harus menyusun daftar beberapa pemberi pinjaman yang disetujui VA untuk dihubungi. (Situs pemberi pinjaman akan menunjukkan apakah pemberi pinjamannya "VA disetujui.") Perlu dicatat bahwa banyak pemberi pinjaman menawarkan pinjaman VA, namun tidak semuanya VA disetujui. Pemberi pinjaman yang disetujui VA lebih banyak diberi tahu, menawarkan lebih banyak layanan dan memiliki otoritas lebih besar daripada kreditur lainnya. Hal ini dapat membuat persetujuan pembiayaan ulang Anda jauh lebih lancar dan menghindari aplikasi Anda ditolak karena pemberi pinjaman tidak mengetahui peraturan VA yang tidak jelas.

Cara terbaik untuk memeriksa tarif, menurut MilitaryTimes, adalah melalui telepon. Anda bisa membingkai permintaan Anda seperti ini: "Saya memerlukan penawaran untuk pinjaman fixed-rate 30 tahun sebesar $ 150.000, tanpa poin. Kredit saya sangat bagus Sertakan biaya VA yang Anda izinkan. "Jelas, ganti info terkait Anda sendiri saat memeriksa.

Langkah 4: Mengirimkan Dokumen

Dari sini, di luar pemberi pinjaman Anda akan memberikan panduan, meskipun penting untuk mengetahui apa yang diharapkan. Langkah selanjutnya melibatkan pengiriman dokumen yang benar, tergantung pada jenis pilihan refinance VA yang telah Anda pilih.

Seperti disebutkan di atas, fitur IRRRL mengurangi persyaratan dokumen dan biaya penutupan yang lebih rendah. Pembiayaan cash-out memiliki persyaratan VA yang lebih khas, serupa dengan pinjaman VA asli Anda. Ini bisa mencakup kebutuhan akan penilaian, verifikasi kredit dan pekerjaan serta barang lainnya.

Jika Anda refinancing FHA atau pinjaman konvensional ke pinjaman VA, Anda akan memerlukan sertifikat kelayakan. Jika Anda tidak memilikinya, pemberi pinjaman yang disetujui VA dapat memperolehnya untuk Anda, atau Anda bisa mendapatkannya sendiri. Informasi lebih lanjut tersedia di sini.

Langkah 5: Penutupan

Penutupan adalah tahap akhir dari proses pembiayaan ulang, saat dokumen ditandatangani dan pinjaman baru Anda berlaku. Salah satu bagian yang perlu mendapat perhatian khusus adalah biaya pendanaan VA. Hampir semua veteran membayar biaya pendanaan saat penutupan. Ini adalah persentase dari jumlah pinjaman dan bisa setinggi 3,3% untuk peminjam tertentu.

Selain biaya pendanaan, biaya pinjaman potensial lainnya yang harus ditutup antara lain biaya penilaian, laporan kredit, pajak negara bagian dan lokal serta biaya perekaman. Semua biaya ini dapat ditambahkan ke pinjaman, tapi itu bisa mengakibatkannya melebihi nilai pasar wajar properti yang dibiayai kembali, mengurangi keuntungan bagi Anda.

Ketahuilah bahwa biaya penutupan untuk IRRRL lebih rendah daripada pengembalian dana tunai. Meskipun tidak ada pemberi pinjaman yang diwajibkan untuk memberi Anda IRRRL, jika ada yang melakukannya, penilaian kredit maupun kredit tidak diminta oleh VA. Jika Anda memiliki pertanyaan selama proses penutupan yang tidak dapat dijawab oleh pemberi pinjaman, VA menyarankan agar Anda menghubungi di pusat pinjaman regional yang sesuai.

Garis Dasar

Sesulit yang terkadang terdengar, keuntungan terbesar dari refinancing pinjaman rumah VA adalah kemampuan untuk membiayai kembali hingga 100% nilai rumah dan kenyataan bahwa Anda tidak perlu membayar hipotek. asuransi. Keunggulan bukan alasan, tentu saja. Mereka muncul di bawah daftar tujuan pada langkah 1. Jika Anda menentukan sasaran Anda, ikuti langkah-langkah yang diuraikan di atas, temukan pemberi pinjaman yang memiliki reputasi bagus dan selesaikan semua tugas yang dipersyaratkan, Anda akan berhasil melewati hutan pembela VA yang relatif tidak tersentuh. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat

Cara Membeli Rumah dengan Pinjaman VA dan Keuntungan Unik dari Mortgages VA .