Dow Jones Industrial Average (DJIA) adalah indeks saham patokan tertua dan mungkin paling dapat dikenali di dunia. DJIA melacak 30 saham blue-chip U. S. yang dipilih dari sembilan sektor pasar utama. Seperti indeks patokan utama lainnya, Indeks S & P 500, DJIA dimaksudkan untuk mewakili pasar saham U. S. secara keseluruhan.

Sebagai perdagangan berbasis indeks umumnya telah meningkat dalam popularitas dalam beberapa tahun terakhir, demikian juga popularitas kontrak perdagangan DJIA futures. Perdagangan indeks pasar saham secara langsung bukanlah pilihan bagi investor, namun kontrak berjangka DJIA memberikan instrumen derivatif yang memungkinkan trader individu atau institusi melakukan perdagangan berdasarkan arah di mana mereka yakin indeks akan bergerak. Kontrak berjangka DJIA menawarkan pedagang cara mudah untuk menukar pasar saham U. S. secara keseluruhan melalui kendaraan investasi yang sangat likuid dan menggunakan leverage yang cukup besar. Masa depan adalah instrumen perdagangan yang populer dengan pedagang jangka panjang dan pedagang hari.

Kontrak berjangka DJIA adalah salah satu kontrak berjangka utama, dengan volume perdagangan harian rata-rata untuk futures Dow E-mini lebih dari 150.000 kontrak.

Leverage Perdagangan Berjangka

Salah satu fitur utama perdagangan berjangka adalah sejumlah besar leverage yang tersedia. Seorang investor dapat memperoleh lima kali pemaparan leveraged terhadap semua saham di DJIA seharga kurang dari $ 5,000 dalam kontrak berjangka memperdagangkan kontrak DJIA E-mini. Namun, leverage memperbesar keuntungan dan kerugian. Kontrak E-mini mewakili $ 5 kali DJIA. Dengan demikian, perubahan dalam indeks 100 poin, misalnya, dari 17553 sampai 17653, berarti keuntungan atau kerugian $ 500 per kontrak.

Meningkatnya Jam dan Likuiditas Perdagangan

Dibandingkan dengan pasar saham AS yang biasanya diperdagangkan 7. 5 jam per hari, lima hari seminggu, futures keuangan diperdagangkan 23. 5 jam per hari, hari Minggu sampai Jumat, memberi para pedagang likuiditas yang lebih tinggi. Selama jam perdagangan pasar U. S. reguler, harga kontrak berjangka DJIA sangat erat mencerminkan nilai indeks saat ini. Selama perdagangan semalam U. S., nilai kontrak berjangka mewakili proyeksi nilai pedagang untuk hari perdagangan berikutnya. Proyeksi ini dapat dengan mudah dipengaruhi oleh rilis data ekonomi di negara lain dan oleh pergerakan harga di pasar saham utama lainnya, seperti Bursa Saham Tokyo (TYO) atau London Stock Exchange (LSE).

Spesifikasi Kontrak DJIA Futures

Ada tiga ukuran kontrak berjangka DJIA yang tersedia yang menawarkan peningkatan jumlah leverage. Kontrak E-mini, atau mini-Dow, seperti yang disebutkan di atas, mewakili $ 5 kali DJIA. Kontrak berjangka Dow standar mewakili $ 10 kali nilai pasar DJIA.Kontrak Big Dow adalah $ 25 kali nilai indeks.

Kontrak DJIA diperdagangkan setiap tiga bulan, dengan hampir semua volume perdagangan terjadi pada bulan kedaluwarsa terdekat. Pedagang dapat dengan mudah menggulung posisi mereka dari satu kontrak triwulanan ke yang berikutnya seiring berakhirnya kontrak saat ini mendekati.

Ada juga pilihan kontrak berjangka DJIA yang tersedia untuk diperdagangkan.

Membuka Rekening Perdagangan

Langkah pertama yang diperlukan untuk perdagangan kontrak berjangka DJIA adalah membuka rekening trading dengan broker perdagangan berjangka. Rumah pialang berjangka terdaftar dan diatur secara terpisah dari perusahaan pialang saham, walaupun banyak perusahaan pialang menawarkan perdagangan saham dan berjangka. Perdagangan berjangka diatur oleh Commodity Futures Trading Commission (CFTC), bukan Securities and Exchange Commission (SEC) yang mengawasi perdagangan saham.

Broker berjangka populer meliputi E * Trade, TD Ameritrade dan Interactive Brokers. Perdagangan berjangka dibebankan komisi pada setiap sisi perdagangan, saat posisi dibuka dan saat ditutup. Total biaya perdagangan termasuk komisi, biaya National Futures Association (NFA) dan biaya pertukaran. Sebagian besar pialang U. S. memerlukan deposit minimum sebesar $ 5.000 sampai $ 10.000 untuk membuka rekening, walaupun beberapa menawarkan minimum yang jauh lebih rendah. Pertimbangan utama dalam memilih broker adalah kemudahan dan efisiensi dari platform perdagangan yang disediakan, biaya komisi, layanan pelanggan dan fitur tambahan yang ditawarkan, seperti umpan berita dan data, alat analisis dan charting.

Belajar Cara Menggunakan Platform Perdagangan

Setelah memilih broker dan menyetorkan dana ke akun trading, langkah selanjutnya adalah mendownload platform trading broker dan membiasakan diri dengan itu. Anda tidak ingin terjebak dalam pasar yang bergerak cepat dan mudah berubah, mencoba membuat keputusan perdagangan yang cepat dan penempatan pesanan, dan merasa frustrasi karena ketidakmampuan untuk bertindak cepat karena Anda belum menjadi ahli dalam mengoperasikan perangkat lunak trading Anda. Lihat platform perdagangan dan semua fiturnya secara menyeluruh sehingga Anda dapat mengakses alat perdagangan yang bermanfaat, seperti analisis grafik, data perdagangan dan kesempatan untuk menguji berbagai strategi perdagangan melalui simulator perdagangan.

Memilih Strategi Perdagangan

Setelah Anda terbiasa dengan platform trading Anda, pilih strategi trading Anda dan ujilah dengan menggunakan demo atau simulator perdagangan. Tinggal mulai trading live sebenarnya dengan uang sungguhan setelah Anda sampai pada strategi yang konsisten menguntungkan dalam simulasi trading. Ini adalah pertimbangan yang lebih penting lagi saat melakukan trading dengan investasi yang sangat leverage.

Beberapa pedagang lebih suka mengeksekusi strategi trading yang mereka pilih sendiri secara manual. Lainnya lebih memilih untuk berlangganan layanan sinyal perdagangan atau memanfaatkan robot perdagangan yang secara otomatis melakukan perdagangan.

Membuka dan Menutup Trades

Dalam perdagangan berjangka, trader bisa membeli long atau sell short dengan harga yang sama. Perdagangan berjangka tidak dibebani dengan peraturan short selling yang sama seperti perdagangan saham.Beli masa depan DJIA jika Anda mengharapkan nilai indeks naik; jual pendek jika Anda mengharapkan nilai indeks menurun. Ambil posisi trading di bulan perdagangan kontrak berjangka yang ingin Anda trading, kemungkinan besar kontrak trading bulan dengan tanggal kedaluwarsa terdekat, karena itu akan menjadi kontrak yang paling banyak diperdagangkan dan paling likuid.

Bila Anda membuka posisi, broker akan menyisihkan jumlah margin awal yang dibutuhkan per kontrak. Untuk memegang posisi tersebut, Anda harus memiliki cukup modal trading di akun trading Anda untuk menutupi tingkat margin pemeliharaan. Jumlah margin pemeliharaan lebih rendah dari persyaratan margin awal, biasanya sekitar sepertiga. Jika akun Anda turun di bawah tingkat margin pemeliharaan yang diperlukan, Anda akan menerima margin call dari broker Anda yang mengharuskan Anda melikuidasi posisi perdagangan atau menyetor dana tambahan yang cukup untuk mengembalikan akun ke persyaratan margin awal. Margin call umumnya harus dipenuhi sebelum pembukaan perdagangan jam reguler keesokan harinya.

Tutup perdagangan terbuka hanya dengan memasukkan perintah yang berlawanan. Misalnya, jika Anda membuka perdagangan dengan membeli lima kontrak DJIA mini, Anda akan menutup perdagangan dengan menjual lima kontrak DJIA E-mini dengan tanggal kedaluwarsa kontrak berjangka yang sama. Hal ini juga mungkin untuk menutup hanya bagian dari posisi perdagangan jika Anda memiliki lebih dari satu kontrak; Misalnya, menjual tiga dari lima kontrak yang awalnya dibeli, sehingga posisi dua kontrak terbuka.