Pasar saham bisa menjadi tempat yang berubah-ubah untuk menaruh uang Anda. Meskipun ada beberapa garis panjang keuntungan yang solid, ada periode lain di mana pasar berperilaku berlawanan. Sementara bergegas ke sela-sela untuk menjual semua investasi mungkin merupakan cara terbaik untuk bereaksi ketika prospek pasar beruang muncul, pasar turun mungkin adalah saat terbaik untuk meningkatkan portofolio Anda.

Periksa Alokasi Aset Anda

Pasar turun adalah saat yang tepat untuk melihat portofolio Anda dan membuat tweak yang dibutuhkan untuk menyesuaikannya dengan tujuan Anda.

Bergantung pada tujuan investasi Anda, portofolio Anda harus terdiri dari bagian tertentu dari saham U. S., saham internasional, obligasi U. S., obligasi luar negeri dan investasi alternatif. Rincian ini disebut alokasi aset Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat Mencapai Alokasi Aktiva Optimal .)

Selama pasar yang kuat dan lemah, setiap kelas aset tampil berbeda. Seiring waktu, alokasi aset Anda mungkin berubah secara dramatis. Jika Anda mendapati bahwa portofolio Anda tidak sesuai dengan alokasi aset target Anda, mungkin saatnya untuk menyeimbangkan kembali.

Buy Low to Sell High Later

Investor terkenal Warren Buffett pernah mengatakan bahwa investor harus "merasa takut saat orang lain serakah dan serakah saat orang lain takut. "Pada tanda pertama pasar turun, beberapa investor buru-buru menjual semua yang mereka miliki, menurunkan harga.

Sementara beberapa investor mencoba untuk mendapatkan keuntungan dari pasar beruang, investor jangka panjang dan investor nilai melihat pasar turun sebagai kesempatan untuk membeli saham dengan diskon yang signifikan. (Untuk yang lebih, lihat: Keuntungan di Bear and Bull Markets .

Hanya karena saham turun tidak berarti akan kembali naik nanti, tapi jika fundamental perusahaan tidak berubah, semakin rendah harga saham bisa menjadi sinyal untuk pembelian murah.

Saham sering naik dan turun bersama. Dalam beberapa situasi, itu masuk akal. Namun, jika satu perusahaan berkinerja sangat baik dan harga saham menurun hanya karena perusahaan sejenis lainnya telah tampil buruk, perlu melakukan analisis mendalam dan memutuskan apakah saham itu undervalued.

Metrik umum untuk menilai suatu saham adalah model penetapan harga aset modal, analisis kelipatan dan analisis arus kas bebas diskon. Alat ini membantu Anda menemukan nilai intrinsik dari sebuah saham dan membantu Anda memutuskan apakah ini saat yang tepat untuk membeli.

Bila pasar berkinerja buruk, analisis kelipatan adalah metode yang lebih disukai untuk menentukan apakah saham bernilai undervalued atau dinilai terlalu tinggi dibandingkan dengan industrinya. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Analisis Investasi: Menilai Saham dengan Analisis Berganda .

Pembiayaan keuangan pribadi Will Lipovsky dari Keuangan Kuartal Pertama setuju.Dia mengatakan bahwa "pasar turun adalah waktu terbaik untuk membeli. "

Diposisikan dengan Baik untuk Orang Tua

Secara historis, pasar saham secara keseluruhan telah kembali dari setiap depresi, resesi, atau gelembung untuk tampil lebih baik dari sebelumnya. Jika Anda ingin keluar dari pasar yang bergejolak atau bergetar dan berkembang, Anda dapat memposisikan diri untuk mengendarai gelombang kembali saat pasar pulih. (Secara umum, lihat: 8 Cara Mengalami Penurunan Pasar .

Secara statistik, orang-orang yang menjual saat pasar merosot dan membeli kembali saat pasar pulih tidak termasuk barang-barang dan barang-barang yang Naiklah saat-saat buruk tanpa menjual. Alasannya sederhana: Mereka yang menjual merindukan perjalanan kembali saat pasar pulih, dan mereka yang memegang sudah berada di pasar untuk memanfaatkan keuntungan yang kuat.

Sementara beberapa keberuntungan berhasil membuat pasar berhasil, kebanyakan dari kita tidak akan pernah sesempurna itu, dan akan berakhir dengan kehilangan jika kita menjual dan mencoba untuk membeli kembali pada saat yang tepat. (Untuk yang lebih, lihat: Saham Holding selama 20 Tahun Bisa Mengembalikan Pengembalian yang Buruk ke Bagus .

Beralih ke Paparan Pasar Utuh

Berinvestasi dalam saham individual seksi dan bisa menghasilkan hadiah yang besar, Tapi saham individu jauh lebih berisiko daripada berinvestasi di pasar secara keseluruhan.

Setiap saham memiliki pengukuran risiko dibandingkan dengan pasar, yang disebut beta. Saham beta tinggi lebih fluktuatif dibanding pasar lainnya, dan saham beta rendah biasanya bergerak dengan pasar. Saat melihat beta dari total portofolio Anda, Anda dapat melihat seberapa dekat Anda dapat berharap untuk pindah ke pasar.

Jika saham Anda jauh lebih tidak stabil daripada pasar secara keseluruhan, Anda bisa kalah dalam penurunan atau kenaikan ketika pasar bergeser.

Manajer portofolio yang mengelola reksadana besar dan ETF diukur dalam kinerja mereka terhadap pasar. Orang-orang ini adalah pakar dengan gaji tinggi yang menghabiskan hari-hari mereka untuk melihat saham dan melakukan perdagangan untuk mengalahkan pasar. Masalahnya, mereka biasanya tidak menjadi pasar.

Sebenarnya, berinvestasi dengan biaya rendah S & P 500 ETF akan mengalahkan hampir semua reksa dana dalam waktu yang lama. Jika tim profesional investasi berpendidikan tinggi yang menghabiskan 60-80 jam seminggu untuk mencoba tidak bisa mengalahkan pasar hampir sepanjang waktu, Anda mungkin juga tidak bisa mengalahkan pasar.

Jadi mengapa menghabiskan waktu dan risiko kerugian memegang portofolio kecil saham individual saat pasar mungkin akan berkinerja lebih baik? Kecuali Anda memiliki portofolio yang sangat besar, menjauh dari saham tunggal dan menjadi dana indeks dengan biaya rendah adalah cara terbaik untuk mendapatkan diversifikasi dan kinerja yang lebih baik dalam semua kondisi pasar.

Bottom Line

Sementara banyak investor merasa gugup dan berjual beli saat pasar tidak stabil dan mulai menunjukkan tren turun, investor biasa melakukan yang terbaik ketika mereka meninggalkan investasinya sendiri dan mengangsur untuk jangka panjang.

Jika portofolio Anda dioptimalkan, Anda akan berada dalam posisi untuk menikmati keuntungan besar saat pasar pulih. Dari dasar resesi besar sampai pertengahan 2015, nilai S & P 500 hampir empat kali lipat, dan sekitar 25% lebih tinggi dari harga tertinggi sepanjang masa sebelum resesi.

Kapan pun pasar tidak stabil atau menunjukkan tanda-tanda koreksi atau penurunan, ingatlah itu. Meskipun mungkin menyakitkan dalam jangka pendek, sejarah mengatakan bahwa hasil jangka panjang Anda akan jauh lebih baik jika Anda tetap memiliki kepala tingkat tinggi dan tetap berada di pasar. Ingatlah bahwa dalam waktu berikutnya Anda membaca judul sensasional yang mengatakan bahwa sekarang saatnya untuk menjual.