Ketika kebanyakan orang memikirkan kelas aset, barang seperti saham, obligasi, real estat dan komoditas muncul dalam pikiran. Penasihat investasi menghabiskan banyak waktu untuk meneliti profil risiko / pengembalian dan korelasi dari kelas aset "umum" ini, dalam upaya membangun portofolio investasi yang efisien untuk klien mereka.

Tutorial: Konsep Dasar Keuangan

Namun, jika Anda adalah seorang investor muda usia paruh baya, pentingnya kelas aset ini tidak berarti dibandingkan dengan kelas aset yang disebut human capital. Modal manusia tidak berwujud dan tidak bisa langsung dibeli atau dijual. Untuk alasan ini, tidak banyak tekanan finansial. Jika Anda berusia antara 18 dan 50 tahun, atau Anda masih bersikap seperti Anda, Anda mungkin tertarik pada apa yang dapat dilakukan modal manusia untuk Anda dan bagaimana Anda dapat menggunakannya untuk tumbuh dan melindungi modal finansial Anda.

Apa itu Modal Manusia? Jika Anda mengetahui tentang modal manusia di sekolah bisnis, itu mungkin didefinisikan dari perspektif pemilik bisnis, tapi bagaimana dengan perspektif investor individual? Bagi investor perorangan, modal manusia adalah nilai sekarang dari semua upah masa depan. Bila Anda muda, biasanya aset paling berharga yang Anda miliki. Modal manusia juga merupakan perlindungan terbaik Anda terhadap inflasi. Dengan keahlian profesional yang kuat, Anda akan selalu memerintahkan upah yang adil, tidak peduli seberapa besar mata uang lokal Anda meningkat.

Apa pun yang Anda lakukan untuk meningkatkan kemampuan Anda menghasilkan upah di masa depan yang lebih tinggi dapat dipertimbangkan untuk berinvestasi pada sumber daya manusia Anda. Investasi moneter dan memakan waktu yang Anda buat di awal kehidupan, seperti mendapatkan pendidikan tinggi, pelatihan di tempat kerja dan belajar keterampilan sosial yang lebih baik, dapat meningkatkan modal manusia pribadi Anda. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang investasi dalam modal manusia Anda, baca Invest In Yourself With A College Education dan Lima Cara untuk Mendanai Pendidikan Perguruan Tinggi Anda. )

Bagaimana Hal Ini Mempengaruhi Keuangan Anda Alokasi Modal? Selama masa hidup Anda, modal manusia dan keuangan Anda harus berlawanan arah. Seiring bertambahnya usia, Anda memiliki kesempatan untuk menggunakan modal manusia Anda untuk meningkatkan modal finansial Anda. Ini adalah "kesempatan" karena modal finansial tidak diberikan; itu diperoleh meskipun upah, tabungan dan keputusan investasi cerdas. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat Investor Muda: Apa yang Anda Tunggu? )

Selama karir kerja Anda, karakteristik risiko dari sumber daya manusia Anda harus mempengaruhi bagaimana Anda mengalokasikan modal finansial Anda. Faktor-faktor seperti stabilitas pekerjaan, volatilitas pendapatan dan sektor industri tempat Anda bekerja harus dipertimbangkan saat memilih alokasi aset untuk modal finansial Anda. Berikut adalah dua contoh bagaimana karakteristik risiko modal manusia Anda dapat mempengaruhi alokasi aset modal finansial Anda.

Contoh 1 - Berinvestasi untuk Saham Perusahaan Seorang insinyur kimia yang sangat khusus yang bekerja di industri minyak tidak ingin memiliki portofolio yang berbobot berat di sektor energi, atau bahkan lebih jelas lagi, saham majikannya. Spesialisasi karir membuat modal manusia terkonsentrasi dan berisiko, dari sudut pandang industri. Dengan demikian, insinyur dapat mengkompensasi risiko ini dengan menginvestasikan modal finansialnya di industri dan perusahaan yang memiliki korelasi sedikit atau tidak sama sekali dengan sumber daya manusianya. Misalnya, menginvestasikan lebih banyak modal finansialnya ke sektor seperti perawatan kesehatan atau telekomunikasi, dapat menawarkan diversifikasi dan membantunya mengelola keseluruhan risiko portofolio investasinya secara lebih baik. (Pelajari lebih lanjut tentang investasi di saham perusahaan di

Stok Majikan Anda: Haruskah Anda Membeli? ) Contoh 2 - Volatilitas Pendapatan dan Risiko Investasi

Pialang real estat akan menghadapi risiko human capital lebih banyak daripada seorang apoteker Broker real estat mungkin memiliki selera risiko finansial yang lebih tinggi, namun gajinya lebih tidak stabil, lebih sulit untuk diganti dan kurang aman daripada apoteker. Risiko ekstra ini membuat arus pendapatan broker kurang berharga. Semua hal lain sama, dia harus mengkompensasi risiko modal manusia ekstra ini, dengan memiliki persentase aset finansial yang lebih likuid dan kurang fluktuatif, relatif terhadap apoteker. Melindungi Modal Manusia Anda

Seperti kelas aset lainnya, ada risiko yang terkait dengan sumber daya manusia Anda. Dua risiko utama adalah risiko kematian atau kecacatan dan risiko kompetensi profesional. Risiko Kematian atau Cacat

Bila Anda adalah orang dewasa muda, sangat penting untuk melindungi sumber daya manusia Anda dengan polis asuransi jiwa dan kecacatan. Melakukan hal itu akan melindungi Anda dan keluarga Anda dari kemungkinan kekurangan modal manusia, karena kematian yang terlalu dini atau penyakit yang menghentikan karier. Hal ini terutama berlaku jika kewajiban keuangan masa depan Anda yang diharapkan tinggi. Seiring bertambahnya usia, kebutuhan Anda untuk melakukan lindung nilai terhadap modal manusia Anda dengan asuransi, harus menurun. Keputusan mengenai melindungi modal manusia Anda dengan asuransi jiwa dan kecacatan harus dilakukan bersamaan dengan keputusan alokasi aset secara keseluruhan dalam portofolio investasi Anda. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang asuransi jiwa dan kecacatan, lihat Membeli Asuransi Jiwa: Term Versus Permanent dan Kebijakan Asuransi Cacat: Sekarang dalam Bahasa Inggris .) Risiko Kompetensi Profesional > Kemampuan Anda untuk mendapatkan upah di masa depan sangat bergantung pada kompetensi profesional Anda. Menjadi terlalu nyaman dengan karir Anda bisa menimbulkan risiko tersembunyi bagi sumber daya manusia Anda. Seperti banyak aset berharga lainnya, modal manusia perlu terus dipantau. Anda harus selalu memiliki tujuan untuk belajar sepanjang hayat dan harus tetap mengikuti tren industri dan teknologi baru, untuk melindungi diri dari risiko ini.

Inti Bagi investor muda dan setengah baya, modal manusia menawarkan perlindungan inflasi dan merupakan aset yang sangat penting yang tidak boleh diabaikan.Semua keputusan investasi harus memperhitungkan karakteristik modal manusia dan finansial Anda. Modal manusia Anda harus dilindungi dengan asuransi dan selalu terbuka untuk investasi lebih lanjut, melalui lebih banyak pendidikan dan pelatihan di tempat kerja. Investor terkenal Warren Buffett pernah berkata, "Investasi terbaik yang bisa Anda lakukan selalu ada pada diri Anda sendiri." Tidak ada ide bagus untuk berada di sisi lain perdagangan Mr. Buffett. (Untuk membaca lebih lanjut tentang ideologi Buffett, lihatlah Warren Buffett: Jalan Menuju Kekayaan

dan Berpikir Seperti Warren Buffett .