iShares Nasdaq Biotechnology ETF (NASDAQ: IBB IBBiSh Nasdaq Biot313. 37-0 70% Dibuat dengan bahan baku 4. 2. 6 ) dimulai pada tahun 2001 untuk melacak kinerja Indeks Bioteknologi Nasdaq, yang terdiri dari ekuitas perusahaan bioteknologi dan farmasi yang terdaftar di bursa saham Nasdaq. Sejak awal, dana tersebut menunjukkan tingkat pengembalian rata-rata tahunan sebesar 9. 65%. Dana yang diperdagangkan di bursa ini (ETF) menampung 150 perusahaan bioteknologi yang diperdagangkan di Nasdaq yang memiliki kapitalisasi pasar lebih dari $ 200 juta.

Sektor bioteknologi menunjukkan return terbesar lima tahun sebesar 34, 05%, termasuk apresiasi modal dan dividen. Namun, tingkat pengembalian yang tinggi tersebut datang dengan risiko besar, karena ada banyak ketidakpastian seputar penelitian medis dan ada tingkat kegagalan yang tinggi di sektor ini.

Karena populasi yang menua di seluruh dunia dan munculnya penyakit baru dan sulit disembuhkan, permintaan akan obat baru dan perawatan inovatif siap untuk terus berkembang. The iShares Nasdaq Biotechnology ETF diciptakan untuk mengambil keuntungan dari abnormal return yang dihasilkan oleh perusahaan bioteknologi.

Dana tersebut menggunakan strategi pengindeksan sampel yang representatif untuk memiliki profil investasi yang serupa dengan indeks underlying. IBB menginvestasikan setidaknya 90% dari $ 9 nya. 6 miliar aset dalam ekuitas dan penerimaan deposit untuk mendapatkan eksposur serupa dari Indeks Bioteknologi Nasdaq. Pada bulan Juli 2015, dana tersebut menginvestasikan 97% dari dana di saham AS dan mengalokasikan 62% kepemilikannya ke perusahaan bioteknologi topi besar, 17% untuk perusahaan menengah-topi dan 19% kepemilikannya untuk usaha kecil dan mikro -cap perusahaan.

Lima perusahaan teratas yang dipegang oleh iShares Nasdaq Biotechnology ETF adalah Celgene (CELG), Gilead Sciences (GILD), Amgen (AMGN), Biogen (BIIB) dan Regeneron Pharmaceuticals (REGN). Secara keseluruhan, lima kepemilikan teratas menyumbang sekitar 40% dari portofolio dana. IBB juga berinvestasi di perusahaan bioteknologi yang kurang terkenal dan sangat berisiko, seperti Anacor Pharmaceuticals (ANAC), Horizon Pharma (HZNP) dan Intercept Pharmaceuticals (ICPT), yang menghasilkan hadiah terbesar untuk dana tersebut.

Karakteristik

IBB dikelola oleh BlackRock Fund Advisors dan mengikuti strategi investasi pasif dengan berusaha meniru kinerja indeks yang mendasarinya. Dana tersebut tidak mengubah posisinya untuk mendapatkan keuntungan dari ayunan pasar. Untuk alasan ini, rasio omset ETF sebesar 33% relatif rendah dibandingkan ETF di kelas yang sama, sehingga menghasilkan rasio biaya sebesar 0, 48%.
IBB dapat dibeli seperti saham lainnya di New York Stock Exchange, dan beberapa broker menawarkan komisi gratis IBB.

Kesesuaian dan Rekomendasi

Berinvestasi dalam Bioteknologi iShares Nasdaq ETF hadir dengan risiko berinvestasi di sektor bioteknologi. Perusahaan bioteknologi melakukan penelitian dan pengembangan yang ekstensif, yang mungkin tidak terbukti layak secara finansial di pasar. Pada saat obat tersebut sampai ke pasar yang dimaksud, mungkin tidak lagi dianggap efisien atau terbaik dalam kategorinya. Investor harus terbiasa dengan tren saat ini dan yang diharapkan di sektor bioteknologi sebelum membeli ETF ini.

ETF menginvestasikan sekitar 20% asetnya ke perusahaan-perusahaan kecil yang cenderung memiliki tingkat kegagalan yang tinggi dalam mencapai tonggak sejarah mereka dan mengkomersialkan produk mereka karena kehilangan hak kekayaan intelektual, kegagalan untuk melewati rintangan peraturan dan ketidakmampuan untuk mengumpulkan sumber daya yang cukup untuk mendanai proyek mereka. Karena dana tersebut mengalokasikan seperlima dari kepemilikannya kepada perusahaan-perusahaan kecil dengan proposisi berisiko tinggi / tinggi, hal ini dapat dianggap relatif beragam dari potensi turunnya dari perusahaan bioteknologi kecil.

IBB memiliki rasio R-squared lima tahun sebesar 0,28 dan beta 0,67 dalam kaitannya dengan Indeks MSCI ACWI (USD). Dana tersebut juga menunjukkan tingkat pengembalian yang superior dibandingkan dengan indeks MSCI ACWI (USD) dengan menghasilkan alpha 25. 08. Namun, dana tersebut memiliki deviasi standar lima tahun sebesar 17,3% dibandingkan dengan standar deviasi 13,6% untuk indeks MSCI ACWI (USD).

Dari perspektif teori portofolio modern, ETF ini paling sesuai untuk mengikuti strategi pertumbuhan setelah mempertimbangkan risiko yang relevan. IBB sangat cocok bagi investor yang ingin mendapatkan keterpaparan pada perusahaan bioteknologi U. S. dengan prospek positif yang disertai risiko penurunan yang signifikan. IBB merupakan cara murah untuk mendapatkan keterpaparan pada sektor ini dengan diversifikasi terhadap risiko saham tunggal dan paling tepat bagi investor yang tertarik untuk menerima diversifikasi sebanyak mungkin di sektor bioteknologi.