Investor yang ingin memperoleh eksposur terhadap ekonomi pasar negara berkembang, dan yang lebih khusus lagi ke Amerika Latin, mungkin ingin melihat-lihat iShares Amerika Latin 40 ETF (NYSEARCA: ILF ILFiShs LA 4034 . 25 + 2. 30% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) atau SPDR S & P Emerging America America ETF (NYSEARCA: GML), keduanya menawarkan investor keterpaparan luas terhadap ekonomi Amerika Latin. Salah satu daya tarik potensial ETF ini bagi investor mungkin terletak pada metrik penilaian mereka yang relatif rendah. Kepemilikan dana rata-rata tertimbang terhadap rasio buku (P / B) hanya 1. 3. Untuk menilai investor, jumlah tersebut mungkin terlihat menarik dibandingkan dengan rasio P / B rata-rata S & P 500 sebesar 2. 6.

- 1 ares ares ares ares ares ares ares ares ares ares ares ares ares ares ares American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American American perusahaan publik. Indeks tersebut mencakup perusahaan-perusahaan dari Brazil, Argentina, Peru, Cile dan Meksiko. Perusahaan Brasil paling banyak terwakili, terdiri dari 42. 9% dari portofolio, dengan perusahaan Meksiko berada di urutan kedua dengan perwakilan 39,6%. Perusahaan sektor keuangan membentuk 31,4% kepemilikan dana, diikuti oleh perusahaan yang diambil dari sektor barang konsumsi dan bahan baku.

BlackRock meluncurkan ETF ini pada tahun 2001, dan merupakan salah satu dari tiga ETFs Amerika Latin yang paling banyak dipegang, dengan total aset 514 juta (AUM). Namun, dana tersebut mengandung beberapa risiko konsentrasi bagi investor untuk dipertimbangkan, karena lebih dari 30% asetnya dikhususkan untuk lima kepemilikan teratas. Di antara saham utama dana tersebut adalah Fomento Economico Mexicano SAB de CV Units, Ambev SA ADR (NYSE: ABEV

ABEVAmbev6. 24 + 1. 14%

Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6

), America Movil SAB de CV Kelas L, dan Itau Unibanco Holding SA ADR (NYSE: ITUB ITUBItauunibanco Pfd12 91 + 2. 06% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ). Rasio perputaran portofolio tahunannya adalah 11% sederhana, dan rasio pengeluarannya adalah 0. 49%, jauh di bawah rata-rata kategori ETF Amerika Latin sebesar 0,61%. ETF ini menawarkan hasil dividen yang sehat yaitu 3. 37%.

Detil pelacakan rata-rata 12 bulan untuk dana minimal pada -0. 30%. Hasil rata-rata tahunan rata-rata lima tahunnya adalah -14. 22%, tapi itu masih mengungguli saham Amerika Latin lima tahun rata-rata -17. 1%. Morningstar menilai ETF ini sebagai risiko rata-rata dan rata-rata pengembalian rata-rata lima tahun.

SPDR S & P Muncul Amerika Latin ETF

SPDR S & P Emerging America America ETF diluncurkan oleh State Street Global Advisors pada tahun 2007. Total aset dana tersebut, yaitu $ 24. 14 juta, membuatnya jauh lebih kecil dan kurang cair dibanding iShares ETF.Rata-rata bid-ask spread untuk ETF ini adalah 0. 66%, dibandingkan dengan hanya 0. 09% untuk iShares ETF. ETF SPDR S & P melacak indeks BMI S & P Latin Amerika yang terapung dengan gaya terbang, yang dirancang untuk mencerminkan keseluruhan kinerja perusahaan publik yang berkantor pusat di negara-negara emerging market Amerika Latin. Dana tersebut diinvestasikan dalam ekuitas yang terdapat dalam indeks, atau di American Depositary Receipts (ADR) atau Global Depositary Receipts (GDR) yang mewakili ekuitas dalam indeks underlying.

Seperti perusahaan iShares ETF, Brasil dan Meksiko mendominasi portofolio, masing-masing menyumbang 42. 1% dan 37. 3% kepemilikan portofolio. Perusahaan sektor keuangan juga memimpin, menyumbang 28,92% dari portofolio, dan diikuti oleh perusahaan-perusahaan di sektor barang konsumsi dan bahan baku. Ada risiko konsentrasi kurang untuk SPDR S & P ETF, dengan hanya 20. 1% asetnya dikhususkan untuk lima kepemilikan teratasnya. Tiga kepemilikan teratas dari dana tersebut serupa dengan ETF iShares, dengan American Movil SAB de CV Class L berada di puncak daftar, diikuti oleh Fomento Economico Mexicano SAB de CV Units dan Itau Unibanco Holding SA ADR. Rasio perputaran portofolio dana adalah 6% rendah. Ini membawa rasio biaya yang sama dengan ETF iShares, di 0. 49%, dan menawarkan hasil dividen sebesar 3. 11%.

Kesalahan pelacakan median 12 bulan dana tersebut terhadap indeks yang mendasarinya minimal, pada -0. 14%. Kembalinya tahunan rata-rata lima tahun, at -14. 46%, hampir sama dengan iShares ETF.

Morningstar menilai ETF ini sebagai risiko rata-rata, dengan tingkat pengembalian di bawah rata-rata.

Dua Dana Sejenis

Amerika Latin iShares 40 ETF dan SPDR S & P Emerging America America ETF serupa di beberapa bidang utama, yang membuat sulit untuk memilih satu dana dari yang lain. Secara khusus, ETF memiliki rasio biaya yang identik dan rata-rata imbal hasil tahunan rata-rata tahunan yang hampir identik. Bobot negara dan kepemilikan spesifik masing-masing portofolio juga serupa, seperti juga risiko Morningstar dan peringkat pengembalian untuk kedua dana tersebut. IShares ETF lebih likuid, dengan rata-rata volume perdagangan harian $ 10. 65 juta, dibandingkan dengan volume harian rata-rata hanya $ 190.000 untuk SPDR S & P ETF. Oleh karena itu, iShares ETF mungkin menawarkan biaya transaksi yang lebih rendah. Namun, ia memiliki rasio perputaran portofolio lebih tinggi dan risiko konsentrasi lebih tinggi daripada S & P ETF SPDR. IShares ETF menawarkan hasil dividen yang sedikit lebih tinggi.

Kedua dana tersebut menawarkan eksposur yang luas ke pasar ekuitas Amerika Latin secara keseluruhan, dan preferensi investor individual cenderung memainkan peran terbesar dalam memilih di antara keduanya.