Dana yang diperdagangkan di bursa Amerika Latin (ETFs) menawarkan berbagai strategi untuk berpartisipasi dalam ekonomi kawasan ini, termasuk dana satu negara, eksposur yang luas di banyak negara dan portofolio dengan perusahaan dari semua ukuran. Setelah merosot hampir sepanjang tahun 2015, pasar dan mata uang Amerika Latin telah rally sejak akhir Januari 2016. Rally ini kemungkinan merupakan reaksi terhadap rebound di sektor komoditas dan sinyal dari Federal Reserve Bank AS mengindikasikan bahwa hal itu dapat menunda kenaikan suku bunga yang direncanakan sebelumnya. . Berikut ini adalah ringkasan dari tiga ETF Amerika Latin terbesar yang ditentukan oleh aset kelolaan (AUM), pada tanggal 23 Maret 2016.

The iShares MSCI Brazil Capped ETF

Menggunakan strategi tertimbang pasar yang mencakup perusahaan dari semua ukuran, iShares MSCI Brazil Capped ETF (NYSEARCA: EWZ EWZiShs MSCI Br Cp39. 88+ 1. 45% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mendistribusikan AUM kategori terdepan sebesar $ 2. 64 miliar lebih dari 56 posisi untuk memberikan paparan terhadap total pasar Brasil. Dalam portofolio, keuangan merupakan alokasi terbesar sebesar 36,3%, diikuti oleh konsumen perusahaan non-kosmetika sebesar 22,41%. Kombinasi energi dan bahan dasarnya mewakili 20. 92% kepemilikan.

EWZ diperdagangkan rata-rata $ 529. 21 juta per hari, berdasarkan 45 hari perdagangan, menghasilkan transaksi hemat biaya terlepas dari ukuran perdagangan. Rasio biaya rata-rata untuk kategori di 0. 62%. Dana tersebut juga memberikan unsur pendapatan, dengan hasil distribusi 3,14%. Kembalinya satu tahun adalah negatif 17. 8%. Namun, dana tersebut telah naik 24,13% dari tahun ke tahun, pada pertengahan Maret 2016.

Pasar IFT MSCI Mexico Investable ETF

Kepemilikan saham IShares MSCI Mexico Investable Market ETF (NYSEARCA: EWW EWWiShs MSCI MX50. 39 + 0 52% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) mewakili keseluruhan penampang ekonomi Meksiko, dengan beberapa pengecualian penting. Di tiga sektor utama energi, teknologi dan utilitas, sebagian besar perusahaan baik milik pribadi atau milik negara, yang menghalangi kepemilikan saham. Misalnya, PEMEX adalah salah satu perusahaan minyak terbesar di dunia, dengan pendapatan 2014 sebesar $ 117. 5 miliar, tapi dimiliki oleh pemerintah Meksiko. Tidak ada sektor-sektor ini, alokasi terbesar dana AUM sebesar $ 1. 49 miliar untuk perusahaan noncyclical konsumen di 22. 03%, diikuti oleh keuangan pada 21. 62% dan siklis konsumen di 18. 15%.

Volume perdagangan rata-rata harian EWW sebesar $ 132. 46 juta dan spread perdagangan rata-rata 0, 02% memberikan kombinasi likuiditas dan transaksi murah bagi investor. Kombinasi spread trading yang sempit dan cost ratio sebesar 0.48%, yang berada di bawah rata-rata kategori, memberi iShares MSCI Mexico Investable Market ETF biaya all-in terendah kelompok tersebut. Hasil distribusi rata-rata untuk trailing 12 bulan adalah 2. 22%. Kembalinya satu tahun negatif 9. 99%. Kembalinya tahun ini untuk EWW adalah 9. 93%, pada pertengahan Maret 2016.

The iShares Latin America 40 ETF

Bagi investor yang mencari keterpaparan ke 40 perusahaan publik terbesar di Amerika Latin, iShares Amerika Latin 40 ETF (NYSEARCA: ILF ILFiShs LA 4033. 90 + 1. 26% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) memberikan solusinya. Portofolio mengikuti indeks tertimbang pasar yang menghasilkan alokasi negara yang didominasi oleh Brazil dan Meksiko masing-masing 42. 9% dan 39. 63%. Bobot sektor terbesar adalah sektor keuangan, yang mewakili 31,43% kepemilikan, diikuti oleh perusahaan noncyclical konsumen di 17. 66% dan bahan baku pada level 12. 78%.

Yang terbesar dari 40 posisi di ILF adalah penyedia telekomunikasi Meksiko America Movil SAB de CV (NYSE: AMX AMXAmerica Movil17 32 + 0 41% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) pada 7. 63% dan Fomento Economico Mexicano SAB de CV (NYSE: FMX FMXFomento Economico86 61 + 0 97% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ), juga dikenal sebagai FEMSA, Distributor produk Coca Cola terbesar di Meksiko, pada tingkat 7,1%. Amerika Latin iShares 40 ETF memiliki AUM sebesar $ 634. 4 juta dan perdagangan rata-rata $ 15. 41 juta per hari dengan rata-rata spread trading sebesar 0. 09%. Hasil distribusi adalah 2, 74%, dan rasio biaya sebesar 0, 49% kurang dari rata-rata kategori. Kembalinya satu tahun untuk ILF adalah negatif 16. 3%. Keuntungan tahun-ke-date adalah 17. 55%, pada pertengahan Maret 2016.

Takeaways Kunci

Dua ETF Amerika Latin dalam kelompok ini memberikan paparan yang ditargetkan terhadap ekonomi terbesar di wilayah ini: Brasil dan Meksiko. Dana ketiga menawarkan partisipasi di pasar luas, dengan portofolio perusahaan publik terbesar di kawasan ini. Ketiga dana tersebut membayar dividen, namun juga mengalami fluktuasi mata uang, yang dapat menyebabkan volatilitas harga yang menguji tingkat kenyamanan investor yang menghindari risiko.