Risiko dan pengembalian adalah dua faktor mendasar yang harus dipertimbangkan dalam menganalisis investasi apa pun. Semua investor ingin melakukan pengembalian investasi tertinggi. Namun, potensi return harus selalu seimbang terhadap potensi risiko. Untuk menganalisis investasi bagi klien perorangan dengan benar, penasihat keuangan dan manajer keuangan harus membuat penilaian risiko yang akurat, atau profil risiko, untuk setiap klien. Penilaian risiko ini memungkinkan seorang penasehat untuk menentukan investasi yang paling sesuai untuk dipertimbangkan setiap klien.

Semua penilaian risiko melibatkan beberapa elemen kunci yang dapat digunakan bersama untuk menyusun analisis risiko komprehensif yang dihadapi klien dan investasi yang paling menguranginya. Itu berisiko atau membuat risikonya berharga.

Elemen pertama dari penilaian risiko adalah kapasitas risiko, tingkat risiko maksimum yang dapat diukur individu berdasarkan keadaan keuangannya. Bagian dari penilaian risiko ini adalah kuantifikasi kemampuan total klien untuk menyerap kerugian, apakah kerugiannya kecil, sedang atau besar. Kapasitas untuk risiko juga memberi penasehat pemahaman tentang bagaimana portofolio klien akan berfungsi dan tingkat perubahan secara finansial jika investasi tertentu menghasilkan kerugian atau keuntungan.

Elemen kedua dari penilaian risiko adalah persyaratan risiko. Setiap klien mendiskusikan tujuan investasinya dengan penasihat, dan setiap penasihat memahami bahwa sejumlah risiko diperlukan untuk memenuhi tujuan pengembalian investasi yang ada dalam pikiran klien. Penasihat kemudian harus menentukan berapa besar risiko investasi yang harus diambil untuk membantu klien memenuhi tujuan investasinya dengan sukses.

Komponen Psikologis Penilaian Resiko

Ada dua elemen kunci dari penilaian risiko yang tidak secara ketat konsep keuangan, namun lebih dalam ranah konsep psikologis. Salah satu konsep tersebut adalah sikap berisiko. Intinya, sikap terhadap risiko adalah pemahaman klien tentang risiko dalam hal apa yang dimilikinya dan bagaimana hal itu akan mempengaruhi kehidupan dan keuangan klien. Biasanya, penasihat keuangan selanjutnya mengembangkan penilaian risiko dengan menentukan sikap klien terhadap risiko sejak awal, kemudian menilai kembali sikap risiko klien setelah menentukan kapasitas risiko dan persyaratan risiko klien.

Toleransi risiko juga merupakan elemen psikologis utama dari setiap penilaian risiko. Terkadang bingung dengan kapasitas risiko, toleransi risiko berbeda karena itu adalah kemampuan mental dan emosional klien untuk menoleransi peluang investasi, dengan tingkat risiko, dan seberapa psikologis kliennya dalam menangani kerugian atau ketidakstabilan keseluruhan baik dalam jangka pendek. dan jangka panjang.Seringkali, toleransi terhadap risiko sangat berkorelasi dengan pengalaman investasi sebelumnya. Beberapa klien memiliki toleransi risiko nol. Mereka tidak dapat mengatasi kerugian investasi apa pun, bahkan tidak ada yang sementara, tidak peduli apa potensi pengembalian investasinya. Bagi klien semacam itu, satu-satunya investasi yang tepat adalah investasi pendapatan tetap yang memberikan tingkat pengembalian yang terjamin dan hampir tidak ada risiko, seperti obligasi Treasury U. S..

Baris Dasar

Bagi penasihat keuangan untuk mengembangkan penilaian atau penilaian risiko yang akurat dan efektif, dia harus menentukan dan menilai setiap karakteristik yang disebutkan di atas secara independen untuk membandingkannya satu sama lain dan kemudian menggabungkan mereka masuk ke tingkat risiko investasi yang masuk akal untuk klien tertentu. Melengkapi penilaian risiko memungkinkan penasihat keuangan menentukan kelas umum aset dan jenis investasi tertentu yang paling sesuai untuk klien tertentu. Toleransi risiko dan kapasitas risiko adalah hambatan pada hasil investasi potensial, dan penasihat harus memastikan bahwa klien mereka memahami fakta ini.