Sebagian besar penasihat keuangan sangat menyadari pentingnya risiko, namun ada sedikit istilah keuangan yang kurang didefinisikan. Seringkali, penasihat menggunakan kuesioner atau alat kuantitatif untuk mengukur toleransi risiko klien dan memenuhi persyaratan peraturan, namun keandalan dan pelaksanaan aktual temuan tersebut bervariasi antar klien.

Menggunakan penilaian risiko dengan benar dapat membedakan Anda dari orang banyak. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Nilai dan Kebutuhan Net-Net-Worth yang Tinggi. )

Apa yang Kami Mengukur?

FinaMetrica mendefinisikan toleransi risiko karena sejauh mana klien memilih untuk mengambil risiko mengalami hasil yang kurang menguntungkan dalam mengejar hasil yang lebih baik. Lebih khusus lagi, organisasi menganggap toleransi risiko sebagai ciri psikologis terutama yang dibentuk oleh genetika dan pengalaman hidup. Pengukuran risiko yang tepat melibatkan melihat semua karakteristik ini daripada sekadar mengajukan serangkaian pertanyaan umum.

Ada juga komponen yang berbeda untuk dipertimbangkan:

• Toleransi Risiko: Seberapa besar risiko yang akan diambil klien untuk mengejar tingkat pengembalian yang lebih baik.
• Kapasitas Resiko: Seberapa besar risiko yang dapat diambil oleh klien tanpa mempertaruhkan tujuannya.
• Risiko yang Dibutuhkan: Seberapa besar risiko diperlukan untuk memenuhi tujuan klien. (Untuk lebih lanjut, lihat: Mengapa Penasihat Harus Fokus pada Kemunculan Emerging )

Penasihat keuangan harus mempertimbangkan skenario dimana berbagai bentuk risiko ini mungkin tidak sesuai. Misalnya, klien mungkin memiliki persyaratan risiko tinggi dan toleransi risiko rendah, yang berarti penasihat keuangannya mungkin perlu menetapkan harapan pengembalian yang lebih realistis. Wawasan ini akan sepenuhnya terlewatkan jika penasihat keuangan hanya melihat toleransi risiko saat membangun portofolio klien - klien kemungkinan akan kecewa dengan tingkat pengembalian yang rendah.

Tujuan Alat Pihak Ketiga

Tidak ada peraturan atau peraturan yang menentukan secara tepat bagaimana risiko diukur saat membantu klien membangun portofolio mereka. Seringkali, penasihat keuangan menggunakan kuesioner yang dirancang untuk mengukur toleransi risiko klien dan menyamakan hasilnya dengan tingkat volatilitas yang dapat diterima. Contohnya akan mengajukan pertanyaan seperti, "Jika Anda kehilangan 10% dalam koreksi pasar, maukah Anda membeli lebih banyak, menjual semuanya atau tetap sama? "Dan merespons dengan menyesuaikan alokasi aset. (99%) Banyak klien tidak mengerti toleransi risiko mereka sendiri, terutama jika mereka belum mengalami resesi atau jika mereka tidak melakukannya. memahami dampak pengembalian dari keengganan risiko - terutama ketika mereka

mengalami masa resesi baru-baru ini. Selain itu, klien yang tidak terlalu akrab dengan terminologi keuangan mungkin mengalami kesulitan untuk mengungkapkan keprihatinan mereka dan secara efektif mengkomunikasikan toleransi risiko mereka kepada penasihat mereka. Sementara kuesioner tidak selalu berarti buruk, penasihat keuangan dapat memperbaiki mereka dengan menggunakan alat pihak ketiga yang obyektif berdasarkan statistik. Beresiko com adalah contoh bagus dari perangkat lunak semacam itu karena proyek mengembalikan portofolio berdasarkan risiko dan memberikan probabilitas yang dirancang untuk memenuhi syarat prediksi. Jenis alat ini dapat membantu klien memvisualisasikan bagaimana risiko memengaruhi portofolio mereka alih-alih mengandalkan dugaan kuesioner. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Bagaimana Tingkat Suku Bunga Mengurangi Resiko Risiko di Pasar?

) Beberapa alat penilaian risiko populer lainnya meliputi: PocketRisk - www. saku com

FinaMetrica - www. profil risiko com Menerapkan Temuan Penasihat keuangan harus secara hati-hati menerapkan temuan ini untuk klien sambil menetapkan harapan yang benar dan menghindari bias mereka sendiri.

Sebagian besar penasihat memiliki toleransi risiko yang jauh lebih tinggi daripada klien mereka, karena mereka memiliki pengetahuan statistik dan pasar yang lebih dalam. Sebenarnya, beberapa penelitian telah menunjukkan bahwa penasihat keuangan secara keseluruhan cenderung menciptakan portofolio berisiko daripada keinginan klien mereka. Dinamika ini bisa terbukti berbahaya jika terjadi koreksi pasar, ketika klien mungkin tidak berharap melihat portofolio mereka mendapat nilai yang sangat besar.

• Penasihat keuangan juga harus menetapkan harapan yang tepat sejak awal. Dengan menggunakan perangkat lunak analisis risiko lanjutan, lebih mudah untuk menunjukkan portofolio tiruan untuk membantu dalam hal ini, namun tetap penting untuk mengingatkan klien tentang sifat jangka panjang pasar dan potensi volatilitas jangka pendek. Klien harus memahami bahwa toleransi risiko lebih sama dengan potensi kerugian yang lebih besar, sementara toleransi risiko yang lebih rendah sama dengan menurunkan potensi pengembalian. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat:
• Apa Jenis Efek yang Harus Dibeli Investor yang Menghindari Resiko?

)

Akhirnya, penting bagi penasihat keuangan untuk mempertimbangkan perbedaan dalam toleransi risiko antara pasangan dan keluarga. Mayoritas pasangan memiliki perbedaan material dalam toleransi risiko mereka, menurut data FinaMetrica, sebagian didorong oleh perbedaan antara perilaku pengambilan risiko laki-laki dan perempuan. Penasihat keuangan harus mempertimbangkan dinamika ini saat membangun portofolio dan bekerja untuk memastikan bahwa kedua belah pihak senang dengan keputusan apa pun. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Penasihat Dapat Membantu Volatilitas Perut Klien

. Inti Penasihat keuangan menyadari pentingnya risiko, namun ada sedikit istilah keuangan yang kurang baik. didefinisikan sebagai "risiko", yang terdiri dari tiga elemen berbeda yang harus dipertimbangkan: toleransi risiko, kapasitas risiko dan risiko yang diperlukan. Alat pihak ketiga yang obyektif dapat membantu penasehat keuangan mendapatkan gambaran yang lebih lengkap tentang toleransi risiko klien, sekaligus membantu klien memahami profil risikonya Terakhir, penasehat harus hati-hati menerapkan nasehat ini tanpa membiarkan bias mereka berkontribusi pada pengambilan keputusan. (Untuk lebih lanjut, lihat:

Bagaimana Ekonomi Perilaku Memperlakukan Penghindaran Risiko? )