Diversifikasi adalah teknik yang mengurangi risiko dengan mengalokasikan investasi di antara berbagai instrumen keuangan, industri dan kategori lainnya. Ini bertujuan untuk memaksimalkan pengembalian dengan berinvestasi di area yang berbeda yang masing-masing akan bereaksi berbeda terhadap kejadian yang sama.

Sebagian besar profesional investasi setuju bahwa, walaupun tidak menjamin terhadap kerugian, diversifikasi adalah komponen terpenting untuk mencapai tujuan keuangan jangka panjang sambil meminimalkan risiko. Di sini, kita melihat mengapa hal ini benar dan bagaimana melakukan diversifikasi dalam portofolio Anda. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Diversifikasi: Melindungi Portofolio Dari Penghancuran Massa.)

ANALISIS: Risiko dan Diversifikasi

Berbagai Jenis Risiko

Investor menghadapi dua jenis risiko utama saat berinvestasi:

Undiversifiable

• - Juga dikenal sebagai "sistematis" atau " risiko pasar, "risiko yang tidak dapat disesuaikan dikaitkan dengan setiap perusahaan. Penyebabnya adalah hal-hal seperti tingkat inflasi, nilai tukar, ketidakstabilan politik, perang dan tingkat suku bunga. Jenis risiko ini tidak spesifik untuk perusahaan atau industri tertentu, dan tidak dapat dihilangkan atau dikurangi melalui diversifikasi; itu hanya risiko yang harus diterima investor. Diversifiable
• - Risiko ini juga dikenal sebagai "risiko tidak sistematis," dan spesifik untuk perusahaan, industri, pasar, ekonomi atau negara; Hal itu bisa dikurangi melalui diversifikasi. Sumber risiko yang tidak sistematis yang paling umum adalah risiko bisnis dan risiko finansial. Dengan demikian, tujuannya adalah berinvestasi pada berbagai aset sehingga tidak terpengaruh sama dengan kejadian pasar.

Mengapa Harus Diversifikasi

Katakanlah Anda hanya memiliki portofolio hanya saham maskapai penerbangan. Jika diumumkan secara terbuka bahwa pilot pesawat terbang melakukan pemogokan yang tidak terbatas, dan semua penerbangan dibatalkan, harga saham maskapai penerbangan akan turun. Portofolio Anda akan mengalami penurunan nilai yang nyata.

Jika Anda mengimbangi saham industri penerbangan dengan beberapa saham kereta api, hanya sebagian dari portofolio Anda yang akan terpengaruh. Sebenarnya, ada kemungkinan harga kereta api naik, karena penumpang beralih ke kereta api sebagai alternatif bentuk transportasi.

Tapi, Anda bisa melakukan diversifikasi lebih jauh karena ada banyak risiko yang mempengaruhi rel dan udara karena masing-masing terlibat dalam transportasi. Sebuah peristiwa yang mengurangi segala bentuk perjalanan menyakitkan kedua jenis perusahaan - statistik akan mengatakan bahwa saham kereta api dan udara memiliki korelasi yang kuat.

Oleh karena itu, untuk mencapai diversifikasi yang superior, Anda ingin melakukan diversifikasi di seluruh papan, tidak hanya berbagai jenis perusahaan tetapi juga berbagai jenis industri. Semakin tidak berkorelasi saham Anda, semakin baik. Penting juga bagi Anda untuk melakukan diversifikasi di antara kelas aset yang berbeda.Aset yang berbeda - seperti obligasi dan saham - tidak akan bereaksi dengan cara yang sama terhadap kejadian buruk. Kombinasi kelas aset akan mengurangi kepekaan portofolio Anda terhadap perubahan pasar. Umumnya, pasar obligasi dan ekuitas bergerak dalam arah yang berlawanan, jadi, jika portofolio Anda beragam di kedua wilayah, pergerakan yang tidak menyenangkan akan diimbangi oleh hasil positif lainnya. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang kelas aset, lihat Lima Hal yang Harus Tahu Tentang Alokasi Aset. Ada beberapa jenis diversifikasi, dan banyak produk investasi sintetis telah dibuat untuk mengakomodasi tingkat toleransi risiko investor. Namun, produk ini bisa sangat rumit dan tidak dimaksudkan untuk diciptakan oleh pemula atau investor kecil. Bagi mereka yang memiliki pengalaman investasi lebih sedikit, dan tidak memiliki dukungan finansial untuk melakukan aktivitas lindung nilai, obligasi adalah cara yang paling populer untuk melakukan diversifikasi terhadap pasar saham.

Sayangnya, analisis terbaik perusahaan dan laporan keuangannya tidak dapat menjamin bahwa investasi tersebut tidak akan kalah. Diversifikasi tidak akan mencegah kerugian, tapi bisa mengurangi dampak kecurangan dan informasi buruk pada portofolio Anda.

Berapa Banyak Saham yang Harus Anda Miliki Jelas memiliki lima saham lebih baik daripada memiliki saham, tapi ada saatnya menambahkan lebih banyak saham ke portofolio Anda berhenti membuat perbedaan. Ada perdebatan mengenai berapa banyak saham yang dibutuhkan untuk mengurangi risiko sambil mempertahankan tingkat pengembalian yang tinggi.

Pandangan yang paling konvensional berpendapat bahwa investor dapat mencapai diversifikasi optimal dengan hanya 15 sampai 20 saham yang tersebar di berbagai industri. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang apa yang merupakan portofolio saham terdiversifikasi dengan benar, lihat

Hasil Diversifikasi Lebih Mengurangi Pengembalian

. Untuk mempelajari bagaimana menentukan jenis campuran aset yang sesuai dengan toleransi risiko Anda, lihat

Mencapai Alokasi Optimal Aset

.) Garis Dasar Diversifikasi dapat membantu investor mengelola risiko dan mengurangi volatilitas pergerakan harga aset. Ingat juga, bahwa tidak peduli seberapa terdiversifikasi portofolio Anda, risiko tidak akan pernah bisa dieliminasi sepenuhnya. Anda dapat mengurangi risiko yang terkait dengan saham individual, namun risiko pasar secara umum mempengaruhi hampir semua saham, jadi penting juga untuk melakukan diversifikasi di antara kelas aset yang berbeda. Kuncinya adalah menemukan medium antara risiko dan return; ini memastikan bahwa Anda mencapai tujuan keuangan Anda sambil tetap mendapatkan istirahat malam yang baik.