Suku Bunga: APR, APY dan EAR

Suku Bunga: APR, APY DAN EAR

Saat kebanyakan orang berbelanja produk keuangan, yang mereka fokuskan adalah suku bunga yang tercantum. Mata manusia secara naluriah mengabaikan hasil cetak yang bagus, yang biasanya mencakup istilah APR (tingkat persentase tahunan) dan APY (persentase hasil tahunan) - atau menggunakan sinonim untuk yang kedua, EAR (tingkat tahunan efektif) - hanya sebagai tiga huruf misterius.

Sebenarnya, ada banyak perbedaan antara APR dan APY yang serupa tapi tidak identik. Setiap ekspresi terdengar cukup jelas, tapi salah mengartikannya sebagai yang lain bisa menghabiskan banyak biaya. Inilah penjelasan tentang istilah-istilah yang membingungkan ini dan yang membedakannya.

Konsep Kekayaan Dasar

Menggenggam konsep bunga harus cukup mudah. Jika Anda meminjam $ 100.000 dan membayar $ 5.000 kembali bunga setiap tahun, itu harus menjadi tingkat bunga 5% sekarang dan selamanya, bukan? Mengapa menyulitkan?

Karena ada lebih banyak untuk mengambil pinjaman daripada hanya melakukan pembayaran bunga sederhana. Misalnya, seringkali ada biaya originasi dan biaya satu kali yang dipungut pada saat peminjaman.

Katakanlah Alpha Mortgage menawarkan tingkat 5% pada pinjaman $ 100.000. Sementara itu, Beta Mortgage menawarkan untuk memberi Anda jumlah uang yang sama, namun sebesar 4. 75%. Selama hipotek 30 tahun standar, tingkat bunga yang berkurang

bisa berarti penghematan ribuan dolar; dan akan, jika semua kondisi lain dari dua pinjaman pemberi pinjaman itu identik. Namun, Beta Mortgage membutuhkan $ 3.000 dalam biaya penutupan di muka - angka wajar untuk pembelian rumah baru. Mana kesepakatan yang lebih baik? Jika hanya ada satu metrik tunggal yang bisa kita gunakan untuk membandingkan pinjaman dengan karakteristik yang bervariasi.

Ada, dan itu APR.

Angka Persentase Tahunan APR

adalah ukuran yang mencoba menghitung berapa persentase pokok yang akan Anda bayar per periode (dalam hal ini setahun), dengan setiap pembayaran - pembayaran bulanan selama pinjaman, biaya dimuka, dll - diperhitungkan.

Omong-omong, pinjaman Alpha Mortgage pada contoh di atas membawa angka APR yang lebih rendah. Dengan pinjaman Beta Mortgage, Anda pada dasarnya membayar $ 3.000 untuk hak istimewa untuk meminjam $ 100.000, dan dengan demikian secara efektif meminjam hanya $ 97.000. Namun, Anda masih melakukan pembayaran bunga yang pinjamannya mendasarkan pada $ 100, 000 pinjaman, bukan $ 97.000 satu. Penyebut yang lebih rendah memiliki efek yang sama dengan pembilang yang lebih tinggi. APR pada pinjaman Alpha Mortgage adalah 5,00%, namun April pada pinjaman Hipotek Beta adalah 5,2%.

Untuk menghitung APR untuk pinjaman yang memasukkan biaya di luar pinjaman pokok, tentukan dulu berapa pembayaran periodiknya.Untuk pinjaman Beta Mortgage, setiap pembayaran bulanan adalah:

$ 100.000 adalah pinjaman pokok kotor yang dipinjam,. 0475 tingkat suku bunga, 12 jumlah periode dalam satu tahun, dan 360 jumlah periode selama pinjaman. Break out kalkulator Anda, dan Anda akan menemukan bahwa pembayaran bulanan adalah $ 521. 65.

Kemudian, bagi pembayaran bulanan menjadi jumlah

bersih

yang Anda pinjam, APR adalah jumlah yang tidak diketahui yang memecahkan persamaan ini: Yang, sayangnya, Anda bisa ' t mengetahui melalui sejumlah manipulasi aljabar. Anda membutuhkan kesukaan untuk trial-and-error dan banyak kesabaran, atau komputer. [Di Microsoft Excel, rumusnya adalah 'RATE (nper, pmt, pv, fv, type, guess). 'Gunakan 360; -521. 65 (dibulatkan); dan untuk tiga nilai pertama, masing-masing]. Kalikan dengan 12 untuk mendapatkan tingkat tahunan. Tingkat yang dihasilkan adalah 5. 02%.

Catatan: Selain metode yang disebutkan di atas, Anda dapat membandingkan APR hipotek dengan menggunakan alat seperti kalkulator hipotek. Meskipun penting untuk memahami dasar-dasar perhitungan APR, menggunakan kalkulator hipotek dapat menghemat waktu dan menyederhanakan sesuatu.

APY atau EAR

APY berbeda dari APR karena yang terakhir hanya memperhitungkan minat sederhana. APY menggabungkan komplikasi tambahan dari bunga majemuk: bunga yang dikenakan pada bunga sederhana, yang sekali lagi mendistorsi jumlah dan meningkatkan kewajiban peminjam di luar tingkat bunga sederhana standar.

Perhatikan bahwa APY dan EAR identik. Mereka mewakili jumlah yang sama namun dikutip dengan satu nama atau yang lain tergantung pada keadaannya. Ekspresi adalah dua sisi mata uang yang sama, dengan cara yang sama seperti hutang usaha satu bisnis adalah piutang bagi piutang lain. Penerbit kartu kredit, misalnya, akan menggunakan istilah EAR daripada APY, karena bukan hubungan masyarakat yang baik untuk berbicara dalam hal "imbal hasil" yang dibayarkan oleh pemegang kartu kepada penerbit.

Senyawa bunga - bunga pada bunga - adalah subjek yang harus menjamin artikelnya sendiri, dan memang, tapi cukup untuk mengatakan bahwa mengetahui bahwa bunga majemuk berbeda dari bunga sederhana saja tidak cukup. Saat menghitung APY / EAR, periode compounding

adalah segalanya. Minat bahwa senyawa semiannually jauh berbeda dengan bunga yang bervariasi setiap hari, seperti pada kebanyakan kartu kredit. Perbedaan Antara APR dan APY Untuk menentukan APR dan APY pada akun dengan bunga majemuk, mulailah dengan suku bunga per periode compounding lagi, dalam kasus ini, itu berarti per hari. Target Corp. menawarkan kartu kredit yang mengenakan bunga 0 0.6273% setiap hari. Kalikan itu dengan 365, dan itu 22. 9% per tahun, yang merupakan APR yang diiklankan. Jika Anda memungut item berbeda $ 1, 000 ke kartu Anda setiap hari, dan menunggu sampai hari setelah tanggal jatuh tempo (saat penerbit mulai memungut bunga) untuk mulai melakukan pembayaran, Anda berhutang $ 1, 000. 6273 untuk masing-masing hal yang Anda beli (mengabaikan sejenak bahwa penerbit mungkin tidak akan membiarkan Anda melakukan pembayaran harian pada kartu Anda, apalagi segera memilikinya, dan juga mengabaikan uang yang tidak dibayarkan ke dua tempat desimal).

Untuk menghitung APY, bukan

mengalikan

0. 06273% dengan jumlah periode compounding dalam satu tahun, tambahkan 1 (yang mewakili kepala sekolah) dan ambil bilangan itu menjadi kekuatan jumlah periode peracikan dalam setahun. Kurangi 1 dari hasilnya untuk mendapatkan bentuk persentase. . 0006273 x 365 = 22. 9% APR

(1. 0006273 365

) - 1 = 25. 72072% APY Itu cukup banyak. Perbedaan antara APR dan APY dapat diilustrasikan lebih kuat dalam beberapa persamaan daripada dalam jumlah prosa apapun. Semakin tinggi tingkat suku bunga, dan pada tingkat yang lebih rendah semakin kecil periode compounding, semakin besar selisih antara APR dan APY. Pahami bahwa dari keduanya, APY adalah ukuran yang lebih universal, yang menyatakan berapa banyak Anda akan membayar biaya bunga (atau menerima, dalam kasus rekening simpanan) terlepas dari frekuensi compounding. Itulah sebabnya Kebenaran dalam Undang-Undang Tabungan tahun 1991 mengamanatkan agar APY diungkapkan dengan setiap rekening deposito yang ditawarkan oleh perusahaan jasa keuangan. Mengingat bahwa APR dan APY yang berbeda dapat digunakan untuk mewakili tingkat bunga yang sama, maka ada alasan bahwa pemberi pinjaman dan peminjam akan memilih jumlah yang lebih baik untuk menyatakan kasus mereka. Sebuah bank akan mengiklankan akun APY tabungan dalam huruf besar dan APR yang sesuai di yang lebih kecil, mengingat bahwa fitur tersebut memiliki jumlah yang lebih besar secara dangkal. Kebalikannya terjadi ketika bank bertindak sebagai pemberi pinjaman, bukan peminjam, dan dengan demikian mencoba meyakinkan peminjam bahwa ia mengenakan tarif sedekat mungkin dengan nol.

The Bottom Line

Jadi, apa yang bisa dilakukan peminjam dengan data? Seperti biasa,

caveat emptor

. Carilah APY yang terdaftar sebelum memperhatikan APR. Jika tidak ada APY yang terdaftar, hitung dari tingkat bunga periodik yang tercantum melalui metode yang ditunjukkan di sini. Dan jika Anda khawatir tentang seberapa besar penerbit kartu kredit Anda membebani Anda dengan bunga, satu cara yang sangat mudah dilakukan adalah dengan membayar saldo Anda setiap bulan. Itu adalah tingkat nominal, APR dan APY sebesar 0,