Setiap bulan, sebagian besar broker atau bank mengirimkan cetakan informasi tentang investasi Anda, sering disertai surat lamaran dan beberapa dokumentasi lainnya. Meskipun laporan ini memberikan pembaruan terkini tentang investasi Anda dan bagaimana kinerjanya, kualitas dan penyajian informasinya beragam. Dokumen dan cetakan sering tidak jelas dan investor sering mengalami masalah dalam menguraikan apa yang penting dan bagaimana menafsirkan materi, bahkan setelah berdiskusi dengan broker. Pada artikel ini, kami akan memberi Anda beberapa panduan untuk menafsirkan informasi penting yang terdapat dalam laporan pialang ini. (Pastikan pialang Anda bekerja untuk Anda dengan Apakah Pialang Anda Bertindak Untuk Minat Terbaik Anda? dan Mengevaluasi Pialang Anda .

Broker dan Perdagangan Online

Alokasi dan Risiko Aset Biasanya, struktur portofolio Anda disajikan sebagai rincian berbagai kelas aset di mana ia diinvestasikan. Alokasi aset Anda meliputi saham, obligasi, setara kas, investasi alternatif, real estat dan sumber daya alam. Anda mungkin juga melihat rincian dalam kelas aset tertentu, seperti memisahkan ekuitas berdasarkan kapitalisasi pasar atau obligasi sesuai dengan jenis penerbit.

Satu masalah adalah bahwa laporan tersebut seringkali tidak menentukan tingkat risiko yang Anda ambil dalam portofolio Anda atau, yang lebih buruk lagi, akan mengkategorikannya dengan tidak benar. Tingkat risiko yang moderat mungkin memerlukan alokasi bahkan kira-kira antara saham dan obligasi, atau paling banyak, perpecahan 60/40. Namun, perusahaan pialang sering mengkategorikan portofolio yang mengandung 80% ekuitas sebagai risiko menengah. Laporan lain tidak membahas tingkat risiko, atau memasukkan istilah "risiko menengah" di suatu tempat dengan sembunyi-sembunyi di bagian atas, bawah atau samping halaman, di mana investor yang tidak waspada tersebut tidak memerhatikannya. Anda harus terus diberi tahu dengan jelas tingkat risiko keseluruhan portofolio Anda, dan jika alokasi aset Anda tampak terlalu agresif atau konservatif untuk Anda, kemudian berbicara dengan penasihat keuangan Anda mengenai masalah ini. (Untuk membaca lebih lanjut tentang topik ini, lihat

Menentukan Risiko dan Piramida Risiko

, Risiko dan Diversifikasi dan Seberapa Berfisiknya Portofolio Anda? )

Kinerja Portofolio Anda

Selanjutnya, lihat kinerja portofolio Anda untuk periode terbaru yang dilaporkan, dan bagaimana perbandingannya dengan kinerja masa lalu. Jika pengembalian tidak memuaskan bagi Anda, bicarakan dengan penasihat dan tentukan apakah ada perubahan yang mungkin diperlukan. Daftar sederhana biaya, nilai sekarang dan angka lainnya, tanpa analisis atau diskusi yang berarti, tidak terlalu membantu.

Selain melihat bagaimana kinerja portofolio Anda, Anda perlu mengetahui seberapa baik, atau buruknya, hal itu dilakukan, dibandingkan dengan investasi lainnya.Membandingkan kinerja investasi dengan tolok ukur, seperti indeks pasar atau statistik industri, akan memberikan tolok ukur untuk mengevaluasi portofolio Anda sendiri. (Lihat Indeks Standard & Poor's 500, tolok ukur umum untuk saham dengan topi besar, berguna untuk membandingkan kinerja saham dengan ukuran besar.
cap saham atau reksadana dalam portofolio Anda sendiri. Saham yang dipilih oleh broker Anda untuk Anda harus tampil lebih baik daripada tolok ukur masing-masing. Jika tidak, tidak ada gunanya membayar seseorang untuk memilih saham, bila Anda bisa memasukkannya ke dalam dana indeks lebih murah. Demikian pula, adalah mungkin untuk membandingkan kinerja portofolio obligasi Anda dengan indeks pendapatan tetap. Pastikan broker Anda bisa menjelaskan kepuasan Anda mengapa kepemilikan Anda lebih baik daripada alternatif lain di luar sana.

Informasi Lain Anda juga harus memiliki informasi rinci tentang semua saham, obligasi dan kepemilikan, alokasi geografis, dan pembelian dan penjualan selama periode tersebut. Namun, daftar sederhana dari berbagai investasi dan informasi lainnya tidak banyak berguna, kapan Anda perlu mengetahui rincian dan penalaran di balik alokasi tertentu, sebelum Anda dapat memutuskan apakah sesuai atau memerlukan perubahan. Perhatikan pembelian dan penjualan dengan seksama. Aktivitas yang berlebihan bisa berarti komisi perdagangan yang mahal, sementara terlalu sedikit aktivitas menyarankan penasihat keuangan Anda tidak mau repot mengelola uang Anda. Tetap terinformasi tentang alasan berbagai aktivitas dan transaksi, atau kekurangannya. (Untuk mempelajari lebih lanjut tentang manajemen portofolio, lihat

Biaya dan Konsekuensi Dari Saran Investasi Buruk

dan
Membayar Penasihat Investasi - Biaya atau Komisi Anda?

) Biaya Apa yang Anda membayar broker Anda untuk menjalankan portofolio Anda dan memberi saran, dan berapa biaya saham, dana dan investasi lainnya? Ini adalah informasi yang sangat penting. Harus jelas dari dokumentasi, tapi sering tidak. Seiring waktu, biaya tinggi bisa masuk ke hasil investasi. Pengeluaran tahunan untuk reksadana umumnya rata-rata sekitar 1. 25%, menurut Penelitian Lipper 2007. Beberapa reksadana ekuitas memiliki biaya penjualan front-end atau back-end, atau biaya 12b-1 tahunan, sementara yang lainnya tidak membawa biaya ini. Biaya untuk membeli dan menjual saham individu melalui perusahaan pialang diskon rendah, namun bisa bertambah. Pastikan Anda tahu apa yang Anda bayarkan untuk sekuritas dan layanan dan ketahui semua biaya dan untuk apa mereka. Biasanya, biaya dapat ditemukan dalam kontrak, brosur atau dokumentasi ringkasan untuk sebuah dana. Pengungkapan biaya seringkali tidak mencolok, atau tidak lengkap, dan dapat dikubur dalam prospektus tebal. Biaya tersembunyi tidak akan muncul pada dokumentasi, dan mungkin sulit untuk dideteksi atau bahkan mungkin sengaja disembunyikan.

Garis Dasar
Sebelum mempercayakan uang Anda ke penasihat keuangan, tanyakan informasi apa yang dia berikan dan lihatlah beberapa contoh dokumentasi.Jika Anda sudah bekerja dengan seseorang, dan tidak senang dengan informasi tertulis yang Anda terima, mintalah penjelasan lebih jelas. Jika sistem perusahaan pialang tidak dapat menyediakannya, broker seharusnya. Tidak ada alasan untuk standarisasi. dan pada dasarnya tidak berguna. surat pengantar. Kunjungan rutin, panggilan telepon dan email penjelasan harus dapat memastikan bahwa Anda benar-benar memahami investasi Anda, biaya dan kinerjanya. Jika Anda perlu mengganti broker, baca

Shopping For A Financial Advisor

dan

Broker Gone Bad? Apa yang Harus Dilakukan Jika Anda Mengalami Keluhan
.