Meskipun masalah pajak tidak menjadi pendorong dalam strategi investasi Anda, mengelola pajak atas investasi Anda dapat membantu memaksimalkan total pengembalian portofolio Anda. Ada sejumlah taktik pajak-pintar yang bisa digunakan investor untuk mengelola pemotongan pajak atas investasi mereka.

Ini adalah area dimana penasihat keuangan berpengetahuan dapat memberi nilai tambah kepada klien dalam hal pengelolaan pajak investasi dalam konteks portofolio yang dikelola dengan baik.

Berikut adalah beberapa cara investor dapat mengatur hit pajak atas investasi mereka. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Inilah Musim Pemanenan Rugi Pajak )

Pemanenan Rugi Pajak

Panen rugi pajak melibatkan penjualan investasi yang dilakukan di akun kena pajak dengan kerugian yang belum direalisasi pada untuk menyadari kerugian itu. Meskipun hal ini sering dilakukan menjelang akhir tahun, Anda bisa melakukannya kapan saja. Alasan utama untuk menggunakan taktik ini adalah untuk mengimbangi keuntungan modal pada investasi kena pajak lainnya yang dihasilkan baik melalui penjualan kendaraan investasi atau distribusi keuntungan modal yang diterima dari reksadana atau ETF.

Keuntungan modal bisa berjangka panjang atau jangka pendek tergantung pada periode holding of investment. Saat mencari tahu keuntungan dan kerugian bersih, ada proses pencocokan yang terjadi. Pertama adalah mencocokkan keuntungan dan kerugian dari sifat yang sama satu sama lain dan terjadi dari sana. Sejauh kerugian melebihi keuntungan bersih, tambahan $ 3.000 dapat digunakan untuk mengimbangi pendapatan lainnya.

Dalam menjalankan rute ini, penting untuk tidak membiarkan prospek penghematan pajak memotivasi Anda. Sebaliknya, hal itu harus dilakukan untuk alasan investasi tertentu terlebih dahulu.

Lokasi Aset

Lokasi aset mengacu pada jenis akun yang Anda gunakan untuk melakukan investasi tertentu. Misalnya, akun kena pajak mungkin lebih baik untuk:

• Stok individu yang ingin Anda pegang selama lebih dari satu tahun untuk mendapatkan perlakuan pajak capital gain preferensial jika dijual untuk keuntungan.
• Reksa dana yang dikelola pajak dan ETF.
• Saham, ETF dan reksa dana yang membayar dividen berkualitas dengan perlakuan pajak preferensial mereka.
• Obligasi pemerintah (termasuk reksadana dan ETF), obligasi individual dan obligasi tabungan. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Meminimalkan Pajak dengan Lokasi Aset )

Rekening tangguhan pajak seperti IRA tradisional mungkin lebih baik untuk:

• Stok individu yang akan ditahan kurang dari satu tahun untuk menghindari tingkat capital gain jangka pendek yang lebih tinggi jika dijual untuk keuntungan.
• Reksa dana yang dikelola secara aktif atau ETF yang cenderung menghasilkan keuntungan modal jangka pendek yang tinggi.
• Reksadana obligasi dan ETF seperti dana obligasi kena pajak, dana hasil imbal obligasi tinggi dan dana TIP. Zero coupon bonds juga merupakan kandidat yang baik untuk akun pajak tangguhan.
• Trust investasi real estat (REITs).

Ini adalah strategi optimal pada umumnya, namun setiap situasi investor dan kemampuannya untuk melakukan hal ini bervariasi. Penasehat keuangan berpengetahuan dapat membantu klien dalam mengoptimalkan lokasi aset.

Diversifikasi Pajak

Diversifikasi pajak mengacu pada pajak penghasilan tertinggi saat ditarik dari rekening. Uang di akun kena pajak dikenai pajak berdasarkan pada apakah ada keuntungan atau kerugian dari investasi yang bersangkutan dan saat investasi telah dilakukan. Ada tarif pajak preferensial untuk keuntungan modal jangka panjang, yang mengacu pada investasi yang telah dimiliki setidaknya setahun dan satu hari.

Uang di rekening pensiun yang ditangguhkan pajak seperti IRA tradisional, rencana 401 (k) atau rencana yang disponsori majikan serupa akan dikenakan pajak yang ditangguhkan, namun dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa dari investor saat ditarik. Tidak ada tingkat preferensial untuk capital gain dan capital loss tidak dapat dikurangkan.

Akun bebas pajak seperti Roth IRA memungkinkan penarikan bebas pajak setelah Anda mencapai usia 59. 5 dan telah memiliki akun Roth setidaknya selama lima tahun.

Bila dikombinasikan, diversifikasi pajak dan lokasi aset dapat membantu investor untuk mengoptimalkan keputusan pajak investasi mereka. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Mengapa Melakukan Pajak Anda Perencanaan Pensiun yang Baik )

Investasi Pasif

Secara umum, reksa dana indeks yang dikelola secara pasif dan ETF lebih efisien pajak daripada secara aktif- dana yang dikelola Berdasarkan sifatnya, dana yang dikelola secara aktif biasanya akan memiliki lebih banyak omset sepanjang tahun, yang sering menghasilkan keuntungan modal. Keuntungan modal jangka panjang setidaknya dikenakan pajak pada tingkat preferensial. Dana yang sangat aktif juga bisa menghasilkan keuntungan modal jangka pendek yang tinggi, yang dikenai pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa yang lebih tinggi.

Smart beta ETF didasarkan pada irama indeks populer seperti S & P 500. Namun, irisan - atau faktor - dapat menyebabkan perdagangan yang lebih sering untuk menyeimbangkan kembali ke tolok ukur yang dibikin ini sehingga menghasilkan distribusi keuntungan modal yang lebih tinggi sehingga reksa dana indeks biasa Anda. atau ETF.

Sumbangan Amal

Salah satu cara paling efisien pajak untuk memberikan sumbangan amal adalah dengan memberi apresiasi yang dihargai seperti saham individual, ETF dan reksa dana. Banyak badan amal yang diperlengkapi untuk menerima hadiah dalam format ini dan kustodian utama dapat membantu Anda memfasilitasi sumbangan Anda. Selama pengamanan telah dilakukan paling tidak dalam satu tahun dan satu hari, Anda akan menerima penghargaan atas sumbangan tersebut sebagai nilai pasar keamanan pada tanggal pengiriman ke organisasi amal tersebut. Selain pengurangan pajak amal, tidak ada pajak atas keuntungan modal atas keamanan.

Jika Anda dengan sengaja cenderung dan sebaliknya akan memberikan donasi tersebut secara tunai, pertimbangkan ini lebih merupakan metode yang hemat pajak. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Memilih Anuitas Hadiah Amal Terbaik )

Ini juga bisa menjadi metode hemat pajak untuk menyeimbangkan kembali akun pajak Anda sehingga Anda dapat memilih keamanan di kelas aset yang perlu dikupas kembali agar portofolio Anda seimbang.Anda tidak akan mengalami konsekuensi pajak atas transaksi ini.

Rebalancing Strategis

Rebalancing portofolio Anda bukanlah strategi pajak dalam dan dari dirinya sendiri. Namun, ketika taktik seperti menggunakan sekuritas yang dihargai untuk pemberian amal, lokasi aset, diversifikasi pajak dan pengambilan rugi pajak digunakan sebagai bagian dari proses penyeimbangan, maka benar-benar dapat membantu investor meminimalkan pemotongan pajak sementara tidak menyimpang dari keseluruhan strategi investasi.

Ini adalah area di mana penasihat keuangan yang terampil dapat menambahkan nilai nyata bagi klien mereka. Membantu klien merancang portofolio yang sesuai dengan kebutuhan dan tujuan mereka adalah keterampilan untuk dirinya sendiri. Melakukan hal ini dan membantu klien meminimalkan hit pajak dari aktivitas investasi mereka dapat menambahkan lebih banyak lagi pada hasil investasi mereka.

Garis Dasar

Prioritas pertama dalam setiap pergerakan investasi harus terkait dengan investasi dan tidak berdasarkan pertimbangan pajak. Konon, rencana investasi yang membantu klien meminimalkan kenaikan pajak terkait menambah nilai lebih bagi mereka. (Untuk bacaan terkait, lihat: Kiat Pajak untuk Investor Perorangan. )