Trust investasi real estat (REITs) harus mengembalikan 90% penghasilan kena pajak kepada pemegang sahamnya. Hal ini sering menyebabkan imbal hasil dividen yang mengesankan, yang dapat menjadi tambahan yang bagus untuk portofolio investasi. Yang mengatakan, memilih REIT berdasarkan hasil saja bisa berisiko. Hasil yang tinggi tidak selalu merupakan tanda positif dan bisa mengindikasikan masalah mendasar.

Beberapa investor juga menganggap suku bunga merupakan faktor terbesar untuk investasi REIT. Kenaikan suku bunga akan berdampak negatif terhadap REIT karena pendapatan tetap akan menjadi lebih menarik. Reaksi awal terhadap kenaikan suku bunga akan menjadi penjualan di REITs di seluruh papan, tapi ini bukan saat yang tepat untuk panik. Sebaliknya, itu harus dipandang sebagai peluang. Setelah ini laku, cari REIT yang diposisikan dengan baik berdasarkan tren. Misalnya, pada saat penulisan ini - 25 September 2015 - Anda akan jauh lebih baik berinvestasi di REIT yang berkaitan dengan layanan kesehatan daripada pusat perbelanjaan. Namun, itu hanya satu contoh. (Untuk lebih lanjut, lihat: REITs vs REIT ETFs: Bagaimana Mereka Membandingkan .)

Jika Anda benar-benar ingin melakukan diversifikasi portofolio dengan REITs, Anda dapat melakukan diversifikasi dengan dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs). Dengan demikian, Anda mengurangi risiko. Dua ETF REIT yang populer tercantum di bawah ini. Mengikuti informasi ini akan menjadi REIT individu yang berpotensi mengungguli rekan mereka dalam waktu dekat.

iShares U. S. Real Estat

Tujuan: Melacak kinerja Indeks Real Estat Dow Jones U. S..

Aset Bersih: $ 4. 32 miliar

Volume Perdagangan Rata-rata Harian: 10, 187, 900

Hasil Dividen: 3. 91%

Rasio Beban: 0. 43%

Kinerja 1 Tahun: 2. 51%

Analisis: iShares US Real Estate (IYR IYRiSh US Re Est81 36 + 1. 16% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) akan menjadi investasi berbahaya pada saat ini. Sekarang, Anda pasti sudah membaca tentang semua bahaya dalam ekuitas, yang berkaitan dengan perlambatan ekonomi global. Apa yang membuat U. S. real estat sangat berbahaya adalah banyak investor memandangnya sebagai tempat yang aman. Yang benar adalah bahwa U. S. kekuatan real estat tersegmentasi. Beberapa geografi dan industri akan melihat apresiasi lebih lanjut, namun sebagian besar tidak. Berbeda dengan krisis keuangan tahun 2008, real estat akan terpukul setelah ekuitas kali ini, yang akan menyebabkan banyak investor tertangkap basah. Mereka yang memperhatikan akan memiliki waktu untuk keluar dari jalan setelah ekuitas kawah. IYR menawarkan diversifikasi, dan memiliki eksposur terhadap beberapa REIT berkualitas tinggi, namun juga memiliki ekspos terhadap REIT yang tidak akan bertahan selama 1-3 tahun berikutnya. (Untuk yang lebih, lihat: Analisis ETF: iShares U. S. Real Estat .)

Vanguard REIT ETF

Tujuan: Melacak kinerja MSCI U. S.Indeks REIT

Aset Bersih: $ 46. 98 miliar

Rata-rata Volume Perdagangan Harian: 4, 127, 060

Hasil Dividen: 4. 11%

Rasio Beban: 0. 12%

Kinerja 1 Tahun: 3. 71%

Analisis: Aturan yang sama berlaku di sini. Sebenarnya, delapan dari Vanguard REIT ETF's (VNQ VNQVanguard REIT83. 65 + 0. 67% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) 10 kepemilikan teratas sama dengan IYR's. VNQ memang menawarkan rasio biaya yang lebih rendah, yang telah memainkan peran dalam perbedaan antara kinerja jangka panjang untuk kedua ETF tersebut. Jika Anda membandingkan IYR dan VNQ untuk rentang waktu di luar enam bulan, Anda akan melihat bahwa VNQ selalu berkinerja lebih baik. Ini adalah untuk pergi bersama dengan hasil yang lebih tinggi. Jangan terlalu memperhatikan perbedaan volume perdagangan karena 4 juta saham yang diperdagangkan setiap hari menyebabkan banyak likuiditas. Seperti yang dinyatakan di atas, risiko sebenarnya adalah kelemahan yang tak terduga dari pasar real estat U. S. yang belum terpukul. Baik IYR maupun VNQ dapat bertindak sebagai perdagangan berkualitas berdasarkan laporan Federal Reserve dovish, namun keduanya tidak boleh dipandang sebagai pilihan investasi ideal saat ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Analisis ETF: Vanguard REIT Index Fund .)

Sekarang mari kita lihat beberapa REIT individu.

Properti Medis Kepercayaan

Ringkasan: Mengakuisisi, mengembangkan dan berinvestasi di fasilitas kesehatan.

Analisis: Berada di perawatan kesehatan sendiri adalah hal yang positif, tapi itu tidak menjamin kesuksesan. Saat berinvestasi di REITs, Anda tidak mencari item baris yang sama persis seperti saat berinvestasi di saham. Namun, untuk tujuan kesederhanaan, Medical Properties Trust Inc. (MPW MPWMedical Properties Trust Inc13. 62 + 0. 22% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) berhasil memberikan keunggulan yang kuat dan kinerja bottom line selama tiga tahun terakhir fiskal. Dengan rasio hutang terhadap ekuitas 1. 26, Medical Properties Trust tidak overleveraged, namun memiliki posisi short sebesar 6. 21%, yang mengindikasikan ada beberapa taruhan uang yang besar terhadapnya. Sementara hasil dividen MPW adalah 7, 71%, kinerja 1 tahunnya adalah -8. 20%. Secara keseluruhan, ini adalah pilihan untuk dipertimbangkan, tapi mungkin bukan pilihan terbaik.

Omega Healthcare Investors

Ringkasan: Berinvestasi terutama di fasilitas perawatan kesehatan jangka panjang.

Analisis: Investasi Kesehatan Omega Inc. (OHI OHIOmega Healthcare Investors Inc28 11-0 99% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) telah tampil sangat baik di garis atas dan bawah , hadir dengan rasio hutang terhadap ekuitas yang sangat rendah untuk REIT sebesar 0,85, untuk diikuti dengan hasil dividen 6. 25% dan apresiasi saham 1 tahun sebesar 4, 53%.

Omega Healthcare melakukan segalanya dengan benar. Jika dibutuhkan hit, itu karena tekanan pasar yang lebih luas, bukan operasi yang mendasarinya. Jika Anda berinvestasi semata-mata berdasarkan kinerja operasional yang mendasarinya, maka OHI harus sangat dipertimbangkan. Mungkin ada pukulan sementara karena tekanan pasar yang lebih luas, tapi ini harus menjadi kesempatan untuk ditambahkan ke posisi Anda, terutama mengingat struktur fasilitas kesehatan jangka panjang dan populasi U. S. yang sudah tua. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Health REITs: Dosis Dividen yang Tangguh .)

Penyimpanan Umum

Ringkasan: Terlibat dalam akuisisi, pengembangan, pemilikan, dan pengoperasian fasilitas penyimpanan sendiri di Amerika Serikat dan Eropa.

Analisis: Juga luar biasa di garis atas dan bawah dalam beberapa tahun terakhir. Hal ini dikombinasikan dengan rasio hutang terhadap ekuitas yang sangat rendah yaitu 0, 07, hasil dividen sebesar 3. 28%, dan apresiasi saham 1 tahun sebesar 24,65%. Penyimpanan Publik (PSA Penyimpanan PSAPublik209 32 + 0 17% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) juga telah bertahan dalam tekanan pasar yang lebih luas dalam beberapa bulan terakhir. Tren ini harus terus berlanjut dalam waktu dekat, namun karena arus ekonomi dan generasi Millennial meningkatkan guncangannya terhadap tren hidup dan lingkungan yang minim, konsumen akan memiliki lebih sedikit barang untuk disimpan. Namun, ini bisa memakan waktu satu dekade untuk dimainkan.

Equity Residential

Ringkasan: Terlibat dalam akuisisi, pengembangan, dan pengelolaan properti multi keluarga di Amerika Serikat.

Analisis: Pemain lain yang kuat di garis atas dan bawah. Ini merupakan tambahan dari rasio hutang terhadap ekuitas yang sehat sebesar 0, 96, hasil dividen 3, 05%, dan kinerja 1 tahun sebesar 17,70%. Seiring ekonomi melemah, lebih sedikit orang yang mampu membeli rumah mereka sendiri, yang akan menyebabkan meningkatnya permintaan akan properti multi keluarga. Sebagai catatan, sementara tahun 2008 memiliki banyak situasi yang berbeda dimana permintaan untuk properti multi keluarga tidak setinggi, Residential69 (21), 47% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) sangat menderita selama penurunan pasar tersebut. (Untuk lebih lanjut, lihat: 10 REIT Terbesar: Gambaran Umum . Garis Bawah

Informasi di atas harus dilihat sebagai gagasan, tidak lebih. Pesan sebenarnya adalah REITs dapat menjadi tambahan kualitas untuk portofolio untuk diversifikasi dan tujuan menghasilkan dividen, namun hanya jika Anda memilih REIT yang sesuai dengan tren. Seperti yang Anda lihat, tren terkini mendukung perawatan kesehatan, penyimpanan umum, dan kehidupan keluarga banyak. Mereka tidak menyukai perumahan real estat atau pusat perbelanjaan. (Dan lebih lanjut, lihat:

Tip Utama untuk Berinvestasi di REIT . Dan Moskowitz tidak memiliki posisi di IYR, VNQ, MPW, OHI, PSA atau EQR.