Saham InvenSense, Inc. (NYSE: INVN) cukup sesuai untuk akun pensiun individu tradisional (IRA) namun mungkin lebih masuk akal dalam Roth IRA. Sampai akhir 2015, InvenSense mengirimkan sinyal campuran. Pendapatan dan laba bersihnya tumbuh dengan pesat. Beban utang perusahaan sangat wajar, dan masalah arus kas tidak muncul untuk saat ini. Dilihat dari valuasi saham, harga itu tepat untuk pendapatan perusahaan. Di sisi lain, kinerja saham yang sebenarnya telah suram tahun ini. Saham InvenSense berdagang sepertiga lebih rendah dari yang mereka lakukan pada bulan Januari 2015. Sebagian besar merupakan misteri mengapa saham tersebut menurun selama periode pertumbuhan dan kinerja penghilang harapan yang tinggi oleh perusahaan.

Sekarang, menurut panel analis TheStreet, manajer portofolio menilai InvenSense sebagai bukan membeli atau menjual tapi sebagai penangguhan. Dengan kata lain, pendapat mereka netral. Satu-satunya yang memegang sebagian besar manajer portofolio kembali dari mengeluarkan opini positif wajar tanpa pengecualian mengenai InvenSense adalah kinerja saham selama 12 bulan terakhir.

Sulit membayangkan stok ini terus menurun lama. Fundamental perusahaan kuat. Sementara margin InvenSense tidak spektakuler, cukup ruang untuk membiayai prakarsa pertumbuhan pada tahun 2016. Terlepas dari bencana yang tak terduga, stok harus melambung kembali, jadi perlu dipertimbangkan untuk portofolio pensiun Anda. Apakah akan membelinya untuk IRA tradisional atau Roth IRA Anda tergantung pada harapan Anda untuk pemulihan saham. Jika Anda mengharapkan InvenSense menstabilkan dan kemudian menikmati pertumbuhan yang lambat dan stabil, Anda harus memasukkannya ke dalam IRA tradisional. Jika, di sisi lain, jika Anda mengharapkan rebound berbentuk V yang curam, dengan harga saham meningkat pada 2016 dan seterusnya, Roth IRA adalah pilihan yang lebih baik.

- Invensi: An Overview

InvenSense memproduksi chip pelacakan gerak untuk perangkat elektronik, seperti smartphone, tablet, dan pengendali video game. Perusahaan, yang didirikan pada tahun 2003, mungkin paling dikenal karena menciptakan pengendali gerak untuk konsol Nintendo Wii revolusioner. Sebagai kamera smartphone telah meningkat dalam kualitas untuk mencocokkan kamera digital standalone terbaik, InvenSense telah menjadi bagian pendakian mereka, menggabungkan kamera telepon ini dengan teknologi yang membantu menstabilkan gambar. Perusahaan ini berkantor pusat di San Jose, California, namun memiliki kehadiran internasional, terutama di Asia, dengan kantor di China, Korea, Jepang dan Taiwan.

Dari 2011 sampai 2014, saham InvenSense mengendarai naiknya arus pemulihan pasar saham yang lebih luas. Harga sahamnya naik dari $ 8. 30 di bulan November 2011 sampai $ 25.73 di bulan Agustus 2014. Dari perspektif harga saham, InvenSense belum menikmati kesuksesan yang sama di tahun 2015, sahamnya telah turun menjadi $ 10. 57 per Desember 2015. Kecuali untuk harga sahamnya, bagaimanapun, hampir setiap indikator keuangan untuk perusahaan telah membaik pada tahun 2015. Dibandingkan dengan tahun 2014, pendapatan perusahaan naik sebesar 24. 8%. Laba bersihnya adalah $ 10. 5 juta. Perusahaan itu penuh dengan uang tunai, dengan harga $ 128. 4 juta dalam arus kas operasi. Beban utang invenSense, sebesar $ 149. 2 juta, sangat wajar, apalagi dibanding ekuitas perusahaan. Rasio utang / ekuitas (D / E) rendah 39,3%. Rasio lancar, yang membandingkan aset lancar dengan kewajiban lancar dan dengan demikian mengukur kemampuan untuk membayar hutang yang akan jatuh tempo di tahun depan, adalah contoh pada 5. 06.

Margin kotor InvenSense adalah 47. 4%. Margin operasinya adalah 5. 5%. Sementara ini bukan margin yang besar, mereka sehat. Memiliki margin sehat itu penting karena memberi uang untuk diinvestasikan kembali ke perusahaan dan mengolah pertumbuhan. Perusahaan tanpa margin yang sehat yang berusaha tumbuh harus melakukannya dengan mengambil hutang yang berlebihan atau melemahkan para pemegang saham saat ini dengan menerbitkan saham baru; Kedua pilihan tersebut dapat menimbulkan konsekuensi yang mengerikan jika angin ekonomi bergeser dalam arah yang buruk. InvenSense terlihat siap tumbuh pada 2016 sambil mempertahankan rasio D / E dan earning per share (EPS) yang sehat.

Penilaian

Melihat valuasi adalah salah satu cara terbaik untuk menentukan apakah saham saat ini merupakan pembelian yang baik. Penilaian saham mengukur berapa banyak investor bersedia membayarnya berdasarkan pada pendapatan perusahaan yang mendasarinya. Perhitungannya disebut price-earning (P / E) ratio. Ini membandingkan harga saham per saham dengan EPS perusahaan. Rasio P / E 15 rata-rata. Rasio P / E yang lebih tinggi menunjukkan bahwa investor memandang nilai dan, oleh karena itu, akan membayar lebih untuk saham daripada yang normal bagi perusahaan dengan pendapatan semacam itu. Rasio P / E yang lebih rendah mengindikasikan bahwa investor bersikap hangat terhadap saham dan dengan demikian menuntut harga yang lebih rendah untuk membelinya.

Nilai investor mencari rasio P / E yang rendah dan mencoba untuk mengidentifikasi saham yang investor lain telah undervalued. Pertumbuhan investor, sebaliknya, lebih memilih rasio P / E yang lebih tinggi, karena harga saham yang tinggi relatif terhadap pendapatan sering mengindikasikan potensi pertumbuhan yang kuat. Rasio P / E InvenSense, pukul 14. 3, benar tentang rata-rata - sebenarnya hanya sedikit di bawah, tapi tidak cukup dekat untuk mengkhawatirkan. Rasio ini menunjukkan bahwa harga saham tepat.

Kesesuaian IRA Tradisional

Anda dapat mengurangi iuran kualifikasi IRA, termasuk dividen yang diinvestasikan kembali, dari pengembalian pajak tahun berjalan Anda, namun penarikan pada saat pensiun dikenai pajak dengan tingkat bunga biasa. Oleh karena itu, IRA tradisional paling baik untuk investasi konservatif yang tumbuh lambat. Stok terbaik untuk IRA tradisional dikeluarkan oleh perusahaan yang matang, menunjukkan stabilitas jangka panjang dan membayar dividen.

InvenSense tidak dianggap sebagai perusahaan yang matang, telah didirikan pada tahun 2003. Apalagi, stabilitas saham telah goyah. Saham tersebut melacak indeks yang lebih luas melalui sebagian besar pemulihan ekonomi namun berlanjut ke level ekor pada tahun 2015.Fundamental perusahaan sangat kuat, oleh karena itu saham ini merupakan investasi pensiun yang layak walaupun kinerjanya buruk, namun sebaiknya Anda tidak membelinya dengan segera. InvenSense tidak dan belum pernah membayar dividen. Sementara InvenSense tidak cocok untuk IRA tradisional, ini lebih optimal untuk Roth IRA.

Roth IRA Suitability

Roth IRA memungkinkan Anda melakukan penarikan kualifikasi saat pensiun dengan nol pajak. Ini dapat membantu Anda melindungi keuntungan besar dari terkikis pajak saat Anda pensiun. Namun, Anda tidak dapat mengurangi kontribusi Roth IRA dari pajak penghasilan Anda saat ini. Saham yang lebih fluktuatif dan menawarkan potensi imbal hasil yang lebih tinggi cocok untuk Roth IRA.

Saham invenSense telah kandas akhir-akhir ini, namun jika posisi keuangan perusahaan ada indikasi, pemulihan saham siap menjadi kuat. Tidak ada yang dijamin di pasar saham, tapi ini memiliki semua tanda saham yang bisa menjadi penambah yang besar dan dengan demikian merupakan stok Roth IRA yang optimal. Jenis perusahaan yang cocok untuk IRA tradisional, sebaliknya, adalah chip biru seperti Walmart dan Bank of America.