a:

Ada perbedaan antara keuntungan modal dan pendapatan dividen. Dividen adalah aset yang dibayarkan dari keuntungan perusahaan kepada pemegang saham, sedangkan capital gain terjadi ketika investasi dijual dengan harga lebih tinggi dari harga pembelian semula. Seorang investor tidak memiliki capital gain sampai investasi dijual dengan keuntungan. Dividen yang diterima investor tidak dianggap capital gain melainkan pendapatan untuk tahun pajak tersebut.

Dividen biasanya dibayar sebagai uang tunai, tapi mungkin juga dalam bentuk properti atau saham. Dividen bisa biasa atau berkualitas. Semua dividen biasa dikenakan pajak dan harus dinyatakan sebagai pendapatan. Dividen yang memenuhi syarat dikenakan pajak dengan tingkat keuntungan modal yang lebih rendah.

Keuntungan modal dianggap jangka pendek jika aset dimiliki kurang dari satu tahun. Keuntungan modal jangka pendek dikenai pajak sebagai pendapatan biasa tahun ini. Aset yang ditahan selama lebih dari satu tahun dianggap sebagai keuntungan modal jangka panjang pada saat penjualan. Pajak dihitung hanya atas keuntungan modal bersih tahun ini. Keuntungan modal bersih ditentukan dengan mengurangi kerugian modal dari kenaikan modal tahun ini. Bagi kebanyakan investor, tingkat pajak untuk capital gain akan kurang dari 15%.

Ketika perusahaan mengembalikan modal kepada pemegang saham, hal itu tidak dianggap sebagai dividen dan mengurangi saham pemegang saham di perusahaan. Bila basis saham dikurangi menjadi nol melalui pengembalian modal, distribusi non-dividen dianggap capital gain dan akan dikenakan pajak sesuai dengan itu. Seorang investor yang menerima dividen dalam jumlah besar perlu membayar perkiraan pajak untuk menghindari hukuman.