a:

Pertaruhan spread keuangan adalah sejenis spekulasi yang melibatkan produk derivatif yang sangat leverage, sedangkan arbitrase adalah perdagangan yang bertujuan untuk mengeksploitasi perbedaan harga pada instrumen keuangan. Pertaruhan spread keuangan melibatkan spekulasi mengenai pergerakan harga suatu saham, sementara arbitrase mencari keuntungan dari perbedaan instrumen keuangan.

Pertaruhan Spread Keuangan

Dalam taruhan spreading keuangan, perusahaan taruhan spread mengutip dua harga untuk saham - harga penawaran dan permintaan - juga dikenal sebagai spread saham. Setelah itu, investor melakukan perdagangan, berspekulasi apakah harga saham akan lebih rendah dari harga bid atau lebih tinggi dari harga ask.

Misalnya, anggaplah perusahaan taruhan spread mengutip harga tawaran hipotetis sebesar $ 129 dan harga penawaran sebesar $ 131 untuk Apple Incorporated (AAPL). Spekulan percaya bahwa harga AAPL akan lebih besar dari $ 131. Oleh karena itu, ia menempatkan taruhan $ 5 untuk setiap $ 1 yang AAPL meningkat di atas $ 131. Jika AAPL meningkat di atas $ 131, spekulan akan mendapatkan keuntungan. Namun, jika harga AAPL turun di bawah $ 131, dia akan kehilangan $ 5 untuk setiap $ 1 sampai di bawah $ 131.

Arbitrage

Sebaliknya, arbitrase melibatkan sekaligus membeli dan menjual aset untuk mendapatkan keuntungan dari inefisiensi pasar. Tidak seperti pertaruhan spread keuangan, yang melibatkan pengambilan risiko, arbitrase dirancang untuk memberikan return bebas risiko.

Misalnya, asumsikan Netflix Incorporated (NFLX) diperdagangkan pada $ 115. 01 di New York Stock Exchange (NYSE) dan setara dengan $ 115. 50 di London Stock Exchange (LSE). Seorang trader yang menerapkan strategi arbitrase akan membeli saham seharga $ 115. 01 di NYSE dan sekaligus menjual sahamnya di LSE. Akibatnya, kantong pedagang 49 sen per saham.