Sebagian besar investor tidak ahli dalam pasar keuangan seperti Warren Buffett, dan mungkin tidak dapat meniru strategi investasinya untuk investasi nilai. Buffett adalah salah satu investor terbesar sepanjang masa. Dia melakukan banyak due diligence dan analisis fundamental sebelum berinvestasi di perusahaan.

Strategi investasi nilai Buffett tidak terjangkau oleh banyak investor. Namun, investor bisa meniru strategi investasinya dengan membeli saham Berkshire Hathaway, Inc. Sebagai alternatif, investor dapat mengikuti saran Buffett sendiri dan berinvestasi pada dana indeks saham dengan biaya rendah.

Buffett's Value Investing

Buffett dikenal dengan gaya investasinya. Strategi ini berusaha menemukan perusahaan yang dinilai rendah oleh pasar dan karenanya dapat dibeli dengan harga bagus. Buffett percaya bahwa setiap perusahaan memiliki nilai intrinsik, yang ia definisikan sebagai jumlah uang tunai yang dapat diambil dari bisnis selama sisa hidupnya. Kesulitannya adalah dalam menghitung nilai intrinsik. Buffett mencatat bahwa angka ini merupakan perkiraan yang bertentangan dengan sosok yang sulit. Nilai intrinsik dapat berubah jika suku bunga bergerak atau jika jumlah arus kas masa depan bergeser. Buffett melihat rasio keuangan fundamental yang berbeda untuk menentukan nilai intrinsik sebuah perusahaan.

Jika nilai intrinsik ini berada di bawah nilai pasar bagi perusahaan, Buffett dapat menjelajahinya sebagai peluang investasi. Dia juga menggunakan panduan investasi lainnya. Dia menempel pada bisnis yang masuk akal dan dia mengerti. Dia tidak meraih perusahaan, seperti industri teknologi, yang berada di luar bidang keahliannya. Selanjutnya, dia mencari perusahaan yang memiliki parit ekonomi. Parit pada dasarnya adalah keunggulan kompetitif yang memungkinkan perusahaan terus menghasilkan pendapatan di masa depan.

Jelas, gaya investasi nilai melibatkan banyak analisis dan subjektivitas. Kebanyakan investor tidak punya waktu atau tenaga untuk mengikuti pendekatan ini.

Saham Berkshire Class B

Ada pilihan bagus bagi investor yang ingin meniru pendekatan investasi nilai. Cara termudah adalah dengan membeli saham Class B di Berkshire Hathaway. Berkshire Hathaway adalah salah satu perusahaan terbesar di dunia, dengan pangsa pasar mencapai $ 335 miliar per November 2015. Perusahaan ini memiliki portofolio besar dengan nilai lebih dari $ 109 miliar pada bulan Juni 2015.

Dengan membeli saham di perusahaan, investor sebagian melacak portofolio Buffett yang luar biasa. Ada beberapa peringatan untuk strategi ini. Berkshire Hathaway tidak membayar dividen apapun, meski ada saham di portofolio yang membagikan uang tunai kepada pemegang saham.Sebagai contoh, kepemilikan terbesar dalam portofolio perusahaan adalah Wells Fargo & Co., yang menghasilkan dividen sebesar 2. 7% per November 2015. Pemegang saham pada dasarnya kehilangan dividen ini.

Membeli saham di perusahaan juga memberikan paparan terhadap berbagai macam bisnis di mana Berkshire Hathaway telah berinvestasi. Ini mungkin menguntungkan, namun, karena banyak bisnis sangat sukses dalam menghasilkan pendapatan dan pertumbuhan.

Index Funds

Buffett adalah penggemar berat dana indeks murah yang melacak pasar. Dia yakin dana ini adalah cara termudah bagi sebagian besar investor untuk mendapatkan eksposur ke pasar. Dalam surat pemegang saham tahun 2014, Buffett mencatat bahwa wali dari propertinya harus mengikuti strategi investasi yang sangat sederhana. Dia menulis bahwa wali amanat harus menginvestasikan 10% uang warisan dalam obligasi pemerintah jangka pendek, dan 90% lainnya diinvestasikan dalam dana indeks S & P 500 dengan biaya rendah. Buffett menyatakan bahwa dia yakin strategi sederhana ini akan mengungguli pengembalian investor institusional besar yang menggunakan manajer fee tinggi. Strategi ini sangat sederhana dan murah bagi investor yang belum berpengalaman untuk diimplementasikan.