Pada pertengahan 2009, tahun-tahun apresiasi harga perumahan yang tidak berkelanjutan telah menyebabkan apa yang ada di belakang dapat dianggap sebagai gelembung kredit terbesar dalam sejarah. Bank sering terjebak di tengah-tengah bencana keuangan, dan krisis spesifik itu tidak terkecuali. Oleh karena itu, sangat penting untuk membedakan antara mereka yang akan menyerah pada krisis dan bangkrut atau dinasionalisasi oleh pemerintah dari negara-negara yang akan bertahan dan keluar bahkan lebih kuat lagi jika kondisi mau tidak mau membaik. Langkah penting adalah menentukan rasio kecukupan modal bank, dengan rasio modal Tier 1 di depan dan pusat karena pemerintah menentukan siapa yang perlu diselamatkan dan investor melihat keuntungan dari lingkungan yang tidak rata.

Rasio modal Tier 1 Latar Belakang

Rasio modal Tier 1 berasal dari kerangka kerja yang dibuat oleh Komite Basel, yang didirikan pada tahun 1970 oleh negara-negara industri Kelompok Sepuluh (G10) segera setelah likuidasi bank yang rumit Komite bertemu secara teratur dan berfungsi sebagai cara bagi bank sentral papan atas di seluruh dunia untuk mengkoordinasikan pengawasan dan regulasi perbankan global. Bagian dari proses ini mencakup penerbitan penelitian untuk dijadikan panduan bagi badan pengatur lainnya. Kesepakatan Basel termasuk yang paling terkenal.

Basel I diterbitkan pada tahun 1988 dan diperbaharui secara ekstensif pada tahun 2004 saat Basel II diluncurkan. Seperti yang Anda bayangkan, kesepakatannya cukup luas dan mencakup banyak topik peraturan, namun motivasi utamanya adalah memberikan standar minimum untuk kecukupan modal bagi bank untuk menyediakan bantal yang dapat diterima dan melindungi terhadap potensi pinjaman dan kerugian lainnya. Bagian penting dari standar ini adalah memecah modal menjadi dua tingkatan, yang pertama adalah modal Tier 1.

Seperti yang didefinisikan dalam Basel Accord, modal Tier 1 terdiri dari "modal ekuitas dan cadangan yang diterbitkan dari laba ditahan setelah pajak". Dalam istilah yang sangat umum, ekuitas pemegang saham dapat ditemukan di neraca, namun ada beberapa pengurangan kunci, seperti goodwill, sementara cadangan harus sepenuhnya diungkapkan dan mencakup item seperti "premi saham, laba ditahan, cadangan umum dan cadangan legal. " (Pelajari lebih lanjut tentang Kesepakatan Basel di artikel kami,

Apakah Basel Accord Memperkuat Bank? ) Bagaimana Mengukur Rasio Tier 1

Seperti yang mungkin telah Anda temukan, mencapai sosok yang benar untuk modal Tier 1 sebagaimana didefinisikan oleh Basel sulit dilakukan, dan bergantung pada sejumlah faktor yang mungkin dianggap subyektif atau menantang untuk diidentifikasi oleh sebagian besar investor. Untungnya, ketepatan ini tidak sepenuhnya diperlukan karena dimaksudkan untuk menjadi panduan untuk kecukupan modal bagi regulator dan investor. Sebuah artikel pada bulan Juli 2008 menguraikan tantangan dengan baik dalam mengacu pada ketidakpastian dengan menghitung modal Tier 1 untuk JPMorgan Chase (NYSE: JPM) selama krisis kredit di tahun 2008.(Jika Anda tidak terbiasa dengan krisis kredit, pastikan untuk melihat-lihat tutorial kami, Credit Crisis . Dengan rasio Tier 1, potensi masalah terletak pada penilaian yang mendasari Ukurannya terlihat sederhana: rasio tersebut membandingkan satu variasi ekuitas pemegang saham dengan ukuran aset yang disesuaikan dengan risiko. Semakin tinggi rasio Tingkat 1, semakin aman bank. Namun, penentuan bobot risiko aset yang tepat membiarkan proses terbuka terhadap penilaian subjektif. " Selama krisis kredit, ada juga perdebatan mengenai apakah penerbitan saham preferen pemerintah dari Troubled Asset Relief Program (TARP) memenuhi syarat sebagai Tingkat 1 karena ini bukan ekuitas biasa semata. Untungnya bagi para investor, banyak publikasi secara reguler mempublikasikan Tier 1 Capital figures untuk bank-bank terkemuka, dan dimungkinkan untuk bergantung pada angka yang dilaporkan perusahaan karena banyak bank mengungkapkannya dalam bentuk kuartalan dan tahunan dengan Securities and Exchange Commission (SEC). Jadi, sementara ada kelonggaran dengan cara metrik tingkat Tier 1 diperoleh, rasio itu sendiri penting karena memberikan wawasan tentang kerugian yang dapat diambil bank sebelum solvabilitas menjadi perhatian serius. Bagi bank, rasionya sangat penting dan bisa menentukan apakah akan dinasionalisasi oleh pemerintah selama krisis. Rasio Modal Dasar yang Diterima

Konsensus umum adalah bahwa rasio modal Tier 1 lebih besar dari 6% dapat diterima, meskipun hal ini bervariasi di seluruh negara. Basel Capital Accord menetapkan rasio 8% (persentase aset tertimbang menurut risiko yang dicakup oleh cadangan modal Tier 1 dan Tier 2), dan membutuhkan 4% untuk dicakup oleh modal Tier 1.

Sebuah studi oleh

The Economist
pada tahun 2009 melaporkan bahwa beberapa perusahaan perbankan investasi publik yang diperdagangkan memiliki rasio Tier 1 antara 15% dan 20%, sementara sebagian besar bank sentral uang di AS memiliki rasio sekitar 10 %, menyiratkan bahwa mereka memiliki lebih banyak ruang untuk mempertahankan pinjaman komersial yang buruk atau penghapusan hipotek perumahan sebelum perlu meningkatkan modal lebih lanjut atau menerima bantuan pemerintah. Dengan kata lain, menurut rasio Tier 1 selama krisis kredit tahun 2008, sebagian besar institusi keuangan besar secara teoritis memiliki modal yang cukup untuk menutupi potensi kerugian.

Pertimbangan Akhir Rasio modal Tier 1 adalah salah satu ukuran risiko yang paling menonjol untuk menentukan kecukupan modal bank, namun harus digunakan bersamaan dengan metrik lain untuk mendapatkan gambaran yang lebih lengkap tentang kesehatan bank. Sebagai contoh, Basel juga mencakup ukuran modal Tier 2 yang mencakup elemen modal bank sekunder, seperti cadangan yang tidak diungkapkan, hutang hibrida dan instrumen ekuitas, dan hutang subordinasi. Menurut Basel, "jumlah elemen Tier 1 dan Tier 2 akan memenuhi syarat untuk dimasukkan ke dalam basis modal," walaupun pembatasan tertentu berlaku untuk berapa banyak modal Tier 2 dapat disertakan dalam persamaan keseluruhan - tidak boleh melebihi jumlah Modal inti. Kesimpulan

Rasio modal Tier 1 adalah salah satu dari banyak ukuran yang digunakan untuk menentukan kesehatan bank namun merupakan alat utama karena penggunaannya yang meluas dan penerimaan hampir universal di antara lembaga keuangan peraturan utama di seluruh dunia.Seperti yang disoroti di bagian perhitungan, ada banyak faktor yang perlu dipertimbangkan saat menyimpulkan rasio Tier 1 yang tepat, namun panduan ini berfungsi sebagai panduan yang bermanfaat untuk menjelaskan apakah bank dapat mempertahankan rasio lebih lanjut terhadap neraca atau kebutuhan untuk menopang dasar permodalannya. . Tingkat Pelacakan Tier 1 dari waktu ke waktu juga penting karena dapat memberi wawasan tentang siapa yang menyimpan modal untuk hari hujan atau mungkin mengalami masa sulit karena tingkat modal yang tidak memadai. (Baca
Menganalisis Laporan Keuangan Bank

untuk mempelajari lebih banyak alat untuk meningkatkan analisis Anda.)