Investor yang mencari dana indeks dengan biaya rendah biasanya percaya bahwa biaya internal minimal. Namun, ini mungkin tidak benar. Dana yang diperdagangkan di bursa, juga dikenal sebagai ETF, biasanya mengikuti patokan atau indeks. Karena strategi ini bersifat pasif, ETF cenderung memiliki rasio pengeluaran yang sangat rendah. Sebagian besar reksa dana, di sisi lain, secara aktif mengelola investasi yang menggunakan tim manajer portofolio dan analis. Analis ini secara aktif melakukan penelitian dan perdagangan dalam reksa dana, sehingga menimbulkan rasio biaya yang lebih tinggi yang diteruskan kepada investor. Namun, beberapa reksadana dirancang mengikuti indeks sehingga memiliki rasio pengeluaran yang lebih rendah, mirip dengan ETF.

Cara Menentukan Biaya Dana

Langkah pertama dalam menentukan rasio biaya internal atau biaya dana adalah dengan melihat lembar fakta atau prospektus perusahaan dana. Hal ini dinyatakan sebagai rasio biaya kotor dan bersih, yang dihitung sebagai persentase basis tahunan. Reksadana bisa berkisar antara 0, 5% sampai 4%, sedangkan ETF berkisar antara 0, 05% sampai 1, 2%. Misalnya, jika investor memiliki $ 10.000 dalam ETF yang memiliki rasio biaya sebesar 0,15%, biaya dolar sebenarnya adalah $ 15. Penting juga untuk memahami bahwa reksa dana dan ETF mengumpulkan rasio biaya setiap hari, bukan tiga bulanan atau tahunan.

Berapa Banyak Terlalu Banyak?

Saat mengukur biaya dana, penting untuk menentukan dengan tepat apa yang paling penting bagi investor. Reksa dana lebih mahal, rata-rata, daripada ETF. Hal ini disebabkan kemampuan manajer portofolio untuk menavigasi pasar yang berubah untuk mencapai hasil penyesuaian risiko yang lebih baik atas patokan. Sebagai contoh, dana pertumbuhan Chip Gold Row Row (TRBCX) telah dijalankan oleh manajer sukses Larry Puglia sejak tahun 1993. Pada tanggal 31 Maret 2016, dana tersebut telah mengembalikan rata-rata tahunan 10 tahun sebesar 8. 40%. Ini bersih dari rasio beban sebesar 0, 72% dan melampaui tingkat pengembalian S & P 500 sebesar 7,1%. Jika seorang investor percaya bahwa manajer uang profesional dapat melakukan yang lebih baik daripada patokan, dia mungkin mempertimbangkan biaya yang lebih tinggi untuk dibenarkan.

Indeks reksadana dan ETF dikelola secara pasif dan hanya memiliki sedikit transaksi tanpa pola selama satu tahun. Inilah mengapa dana ini harus memiliki rasio pengeluaran rendah dibandingkan dengan rekan mereka yang dikelola secara aktif. SPDR S & P500 ETF Trust Units258. 73 + 0. 11% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) dirancang untuk mencerminkan S & P 500 dan oleh karena itu memiliki tingkat rendah. rasio beban bersih sebesar 0,9%. Cara Menurunkan Biaya

Cara termudah untuk menemukan dana dengan biaya rendah adalah menemukan alternatif yang sesuai dengan rasio biaya yang lebih rendah.Vanguard ETFs dikenal sebagai dana dengan biaya terendah di industri ini, dengan rasio biaya rata-rata 0,18 untuk dana mereka. Dengan benar mencari dana yang mencerminkan indeks yang sama, dan membandingkan rasio biaya, dapat dilakukan dengan menggunakan berbagai situs web seperti Morningstar atau ETF Database.

Satu hal yang perlu diperhatikan adalah bahwa hanya karena dana dibuat untuk mencerminkan indeks tidak berarti itu terjadi. Rasio kesalahan pelacakan digunakan untuk menentukan ukuran yang tepat ini. Dana dengan kesalahan pelacakan tinggi menunjukkan bahwa dana tersebut sama sekali tidak mencerminkan pergerakan indeks.

Cara lain untuk menurunkan biaya adalah dengan hanya menghilangkan semua rasio biaya dan langsung membeli saham individual. Robinhood Investments memiliki opsi akun broker gratis tanpa komisi. Investor yang bersedia melakukan pekerjaan bisa membeli sekeranjang saham yang membentuk indeks, persis seperti yang akan dilakukan ETF. Namun, ini membutuhkan lebih banyak pekerjaan dan penelitian. Misalnya, S & P 500 terdiri dari lebih dari 500 saham individual yang diboboti kapitalisasi. Mencerminkan indeks seperti S & P 500 sangat kompleks dan merupakan langkah yang tidak disarankan untuk investor pemula.