iShares Russell 1000 Growth ETF (NYSEARCA: IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130 69%. 21% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) melacak kinerja Indeks Pertumbuhan Russell 1000. Indeks ini terdiri dari ekuitas U. S. skala besar dan menengah yang menunjukkan karakteristik pertumbuhan. Karakteristik pertumbuhan ini mencakup rasio price-to-book (P / B) yang lebih tinggi dan perkiraan pertumbuhan yang lebih tinggi. Indeks ini diseimbangkan ulang setiap tahunnya.

Indeks disusun menurut peringkat perusahaan yang memenuhi syarat berdasarkan rasio P / B mereka, perkiraan mereka untuk pertumbuhan jangka menengah dan pertumbuhan penjualan historis lima tahun. Rangkingnya kemudian distandarisasi, dengan nilai berharga terdiri dari 50% skor dan variabel pertumbuhan 50% lainnya yang menciptakan nilai nilai komposit. Ekuitas kemudian diberi peringkat lagi sesuai dengan nilai mereka, dengan algoritma probabilitas sesuai dengan distribusi CVS. Nilai CVS yang lebih tinggi dianggap sebagai nilai saham, sementara nilai CVS yang lebih rendah lebih berorientasi pada pertumbuhan.

Dana ini banyak terdiversifikasi dengan 644 kepemilikan. 10 kepemilikan teratas memiliki bobot total sedikit di atas 22%. Penahanan terbesar adalah Apple, Inc., dengan bobot 6,15%. Penahanan terbesar kedua adalah Microsoft Corp, dengan bobot 1, 97%. Facebook adalah perusahaan terbesar ketiga, dengan bobot 1,89%.

Dana tertimbang terhadap perusahaan teknologi, seperti yang ditunjukkan oleh tiga kepemilikan terbesar. Dari segi exposure breakdown, teknologi informasi memiliki bobot terbesar dengan 27%. Hal ini diikuti oleh sektor discretionary konsumen, dengan bobot 20%. Sektor perawatan kesehatan adalah sektor ketiga terbesar, dengan bobot 18%.

Karakteristik

Dana dikeluarkan oleh iShares Trust dan dikelola oleh BlackRock Fund Advisors. Dana tersebut memiliki biaya manajemen rendah sebesar 0, 2%. Manajemen pasif dan kurangnya omset dalam dana tersebut membuat biaya turun. Rasio biaya tidak termasuk komisi dan biaya perantara yang berlaku. Saham dana tersebut tercatat di NYSEARCA.

Dana tersebut memiliki aset bersih sekitar $ 30 miliar, dengan 300 juta saham beredar. Volume rata-rata harian untuk saham yang diperdagangkan adalah sekitar 1. 59 juta. Dana ini cukup likuid, yang memungkinkan investor masuk dan keluar posisi dengan mudah.

Kesesuaian dan Rekomendasi

IWF cocok untuk investor yang berorientasi pada pertumbuhan. IWF sejauh ini merupakan dana dengan pertumbuhan terbesar yang berorientasi pada dana dengan sejumlah besar aset yang dikelola. Ini berisi bobot 17% signifikan terhadap saham mid-cap. Dana tersebut memiliki deviasi standar tiga tahun yang lebih rendah dari 8,86%. Standar deviasi adalah pengukuran statistik volatilitas historis.

Dana tersebut membayar dividen tahunan terbatas 1.2%. Tidak ada obligasi yang tersimpan dalam portofolio. Dana tersebut memiliki beta ekuitas 1. 02 versus S & P 500. Ini berarti perdagangan pada umumnya sama dengan S & P 500. Perdagangan dana umumnya sama dengan S & P 500; tidak jelas apakah dana tersebut memiliki keuntungan signifikan atas S & P 500. Investor yang menggunakan teori portofolio modern (MPT) perlu memasukkan investasi di kelas aset dan sektor lain untuk diversifikasi portofolio mereka secukupnya dan meminimalkan risiko.

Dana tersebut memiliki kinerja baru yang kuat, naik lebih dari 10% pada tahun lalu, dengan kinerja tiga tahun di atas 17%. Namun, dana tersebut naik hanya 2. 6% sejak awal tahun 2000. Seperti indeks pasif lainnya, IWF mengalami kerugian selama krisis keuangan tahun 2008, sehingga ada risiko terkait dengan dana tersebut. Namun, volatilitas dana terbatas, seperti yang ditunjukkan oleh standar deviasi yang lebih rendah.

Dana memiliki bobot yang sangat tinggi terhadap perusahaan teknologi. Setiap masalah di sektor teknologi secara keseluruhan kemungkinan akan menghasilkan penarikan dana. Umumnya, sejumlah besar kepemilikan terdiversifikasi dengan baik umumnya membatasi risiko. Meski rasio biaya rendah dan likuiditasnya tinggi, nampaknya dana tersebut memiliki keunggulan terbatas dibanding Indeks S & P 500.