Saham Jepang telah menjadi salah satu pemain terburuk di seluruh Asia kecuali China. Pada Februari 2016, indeks saham Nikkei 225 Jepang telah mengalami imbal hasil -15. 40% tahun sampai saat ini. Satu-satunya indeks Asia lainnya yang memiliki hasil buruk adalah dari Shanghai Composite China, yang telah dimulai pada 2016 -17. 30% tahun sampai saat ini.

Kekhawatiran terbesar dari Jepang berasal dari bank sentral negara itu, Bank of Japan (BOJ). Investor mulai khawatir bahwa BOJ tidak bisa lagi melemahkan mata uang negara, dan dengan demikian mendukung pasar melalui stimulus. Yen Jepang dan ekuitas Jepang memiliki korelasi negatif yang kuat, yang berarti bahwa yen lemah berarti ekuitas yang kuat. Selama lima tahun sebelum 2016, Nikkei 225 telah menikmati tingkat pengembalian yang kuat sebesar 48,91%. Selama periode waktu yang sama, yen Jepang melemah terhadap U. S. Dollar dengan imbal hasil -26. 35%. Dengan mesin stimulus BOJ mulai menunjukkan tanda-tanda kelelahan dan status yen Jepang sebagai mata uang keamanan, tekanan meningkat pada ekuitas Jepang.

Obligasi pemerintah dua tahun, lima tahun dan 10 tahun Jepang telah membawa imbal hasil negatif setelah BOJ membuat keputusan penurunan suku bunga yang mengejutkan yang membuat suku bunga beralih ke wilayah negatif pada bulan Januari 2016. Pada dasarnya, Ini berarti pemegang obligasi sekuritas tersebut membayar pemerintah Jepang untuk memegang obligasi mereka. Beberapa investor percaya BOJ dapat terus mendukung Yen lemah / kuat Nikkei dengan penurunan suku bunga. Dua ETF yang dialokasikan ke Jepang dan akan merasakan efek stimulus lebih lanjut adalah SPDR Russell Nomura Small Cap Japan ETF (NYSEARCA: JSC) dan iShares MSCI Japan ETF (NYSEARCA: EWJ

EWJiShs MSCI Jap59. 18-0. 02% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ).

Tinjauan ETF

SPDR Russell Nomura Small Cap Jepang ETF mulai diperdagangkan pada 9 November 2006, dan berusaha menemukan kembali melalui kenaikan kecil di pasar Jepang. ETF sekarang mencatat rasio biaya sebesar 0,40%, imbal hasil sebesar 1,48% dan mendapat peringkat tiga bintang oleh Morningstar Investment Research.

The iShares MSCI Japan ETF mulai diperdagangkan pada 12 Maret 1996, dan merupakan dana indeks saham Jepang yang mengikuti Indeks MSCI Jepang. ETF sekarang mengenakan biaya sebesar 0. 48%, menawarkan imbal hasil 1. 36% dan diberi peringkat dua bintang oleh Morningstar.

Kinerja

Topi topi SPDR ETF telah menahannya sejauh ini, kembali -8. 72% tahun sampai dengan bulan Februari 2016. Pengembalian tiga tahun meningkat menjadi 6. 05% dan tingkat pengembalian lima tahun mencapai 3,77% pada Februari 2016. Selama tiga tahun terakhir, ETF topi kecil telah memiliki standar deviasi 13. 56 dan deviasi standar lima tahun 12. 90.

Melihat kinerja dana iShares, ETF telah kembali -9.16% tahun sampai dengan bulan Februari 2016. Kenaikan tiga tahun meningkat menjadi 4,8%, imbal hasil lima tahun turun menjadi 1. 07%, 10 tahun kembali berjuang dengan -0. 62%, namun imbal hasil 15 tahun menguntungkan pada 1. 31%. Melihat deviasi standar selama periode tersebut, iShares Japan ETF memiliki standar deviasi tiga tahun dari 14. 24, pembacaan lima tahun untuk 14. 46, pembacaan 10 tahun untuk 15. 52 dan standar 15 tahun penyimpangan 16. 47.

Top 5 Holdings

Nominal Nominal Small Cap Jepang ETF memegang 731 investasi dalam portofolio dan mempertahankan omset tahunan sebesar 19% pada Februari 2016. Di antara lima kepemilikan teratas ETF adalah: Glory Ltd dengan 0. 46% dari portofolio, Oracle Corporation Jepang dengan 0. 42%, Nihon Kohden Corp dengan 0. 41%, Advantest Corp. dengan 0. 40% dan Daiichikosho Co. Ltd. dengan 0. 39% dari portofolio.

The iShares MSCI Japan ETF memiliki 321 investasi dalam portofolio dan mempertahankan omset tahunan yang sangat pasif sebesar 2% per Februari 2016. Kepemilikan lima saham tersebut adalah: Toyota Motor Corp. dengan 5. 59% portofolio, Mitsubishi Financial Group Inc. dengan 2. 13%, KDDI Corp. dengan 1. 77%, Japan Tobacco Inc. dengan 1. 69% dan SoftBank Group Corp. dengan 1. 68% portofolio.