Tidak ada yang menyukai pajak, tapi pelaporan pajak adalah bagian investasi yang tak terelakkan dan tak terhindarkan. Menentukan basis biaya untuk persediaan adalah latihan yang sedikit membuat frustrasi namun cukup mudah. Dasar biaya Anda adalah harga yang Anda bayarkan per saham, termasuk komisi penjualan, disesuaikan dengan tindakan korporasi seperti pemecahan saham, merger, dan pembayaran dividen. Jika Anda menyimpan catatan bagus, matematika tidak terlalu sulit. Jika Anda membeli obligasi, gambarnya jauh lebih kompleks.

12 Shades of Gray
Menentukan kewajiban pajak pada kepemilikan obligasi memerlukan navigasi serangkaian pertanyaan. Yang pertama adalah "tanggal pembelian apa?" Hal ini penting karena akan menentukan apakah keuntungan akan diperlakukan sebagai keuntungan jangka pendek atau jangka panjang. Keuntungan jangka pendek dikenai pajak dengan tingkat yang lebih tinggi daripada keuntungan jangka panjang.

Tanggal pembelian juga penting karena, untuk keuntungan jangka panjang, ada peraturan yang berbeda untuk menentukan kewajiban pajak berdasarkan tanggal pembelian. Pemegang obligasi yang melakukan pembelian setelah 1 Januari 2014 akan memiliki waktu termudah untuk menentukan kewajiban pajak mereka karena undang-undang yang berlaku di 2008 mengharuskan perusahaan pialang untuk melacak biaya berdasarkan obligasi yang dijual setelah tanggal tersebut. Ketika investor menjual sahamnya, perusahaan pialang akan mengirimkan salinan formulir 1099-B, yang akan mencakup basis biaya pembelian, tanggal pembelian, harga jual dan tanggal penjualan

Tugas selanjutnya adalah menentukan apakah obligasi itu "dikenakan pajak atau bebas pajak?" Hal ini penting karena, sementara bunga yang dihasilkan oleh obligasi bebas pajak tidak dikenai pajak ion, keuntungan modal tunduk pada pajak penghasilan federal.

Untuk obligasi yang dibeli antara tahun 1993 dan 2013, prosesnya jauh lebih kompleks. Setelah menjawab dua pertanyaan pertama, investor juga perlu menentukan apakah obligasi itu dibeli dengan harga diskon, untuk premi, atau nominal. Grids di bawah ini memberikan wawasan tentang kewajiban pajak yang dihasilkan untuk status yang sesuai.

Obligasi Kena Pajak

Obligasi Kena Pajak	Dasar Biaya Jika Dimiliki Hingga Jatuh Tempo	Dasar Biaya jika Dijual Sebelum Maturitas
Dibeli setingkat	Harga pembelian asli yang tercantum pada konfirmasi perdagangan anda	Harga pembelian asli tercantum pada konfirmasi perdagangan Anda. Jika dijual sebelum jatuh tempo pada harga yang lebih besar dari harga beli, selisih antara harga beli dan harga jual diperlakukan sebagai capital gain.
Membeli dengan harga premium	Harga pembelian asli tercantum pada konfirmasi perdagangan Anda, dengan asumsi Anda tidak memilih untuk melakukan amortisasi premi selama masa obligasi.	Harga pembelian asli yang tercantum pada konfirmasi perdagangan Anda, dengan asumsi Anda tidak memilih untuk melakukan amortisasi premi selama masa obligasi.
Membeli dengan harga diskon	Harga pembelian asli tercantum pada konfirmasi perdagangan Anda. Selisih antara harga beli dan harga nominal (yang akan dibayarkan pada saat jatuh tempo) diperlakukan sebagai bunga.	Harga pembelian asli tercantum pada konfirmasi perdagangan Anda. Jika dijual sebelum jatuh tempo pada harga yang lebih besar dari harga beli, selisih antara harga beli dan harga jual diperlakukan sebagai capital gain.

Obligasi Bebas Pajak
Nama "bebas pajak" agak menyesatkan. Sementara pendapatan yang dihasilkan dari obligasi jenis ini dikecualikan dari pajak tertentu, masih ada potensi implikasi pajak yang terlibat dalam pembelian dan penjualan obligasi bebas pajak. Bagan di bawah ini memberikan gambaran umum tentang implikasi tersebut. Sebelum membeli obligasi bebas pajak, Anda akan ingin mempertimbangkan implikasi ini, dan juga menentukan apakah pajak negara bagian, federal, atau lokal akan dikenakan pada pendapatan yang dihasilkan obligasi tersebut.

Bukti Pengembalian Pajak	Dasar Biaya Jika Dimiliki Sampai Jatuh Tempo	Dasar Biaya Jika Dijual Sebelum Maturitas
Dibeli setingkat	Harga pembelian asli yang tercantum pada konfirmasi perdagangan Anda.	Harga pembelian asli tercantum pada konfirmasi perdagangan Anda.
Membeli dengan harga premium	Harga pembelian asli yang tercantum pada konfirmasi perdagangan Anda. Aturan perpajakan mengasumsikan amortisasi premi selama masa obligasi, yang dapat menjadi perkembangan negatif berkenaan dengan kewajiban pajak penghasilan negara Anda, karena ini berarti Anda akan membayar pajak penghasilan dengan bunga lebih dari yang Anda dapatkan. Semakin tinggi premi yang Anda bayar, semakin besar pula kewajiban pajak Anda. Seperti yang telah dicatat sebelumnya, ketika sebuah obligasi diterbitkan dengan harga diskon, bagian prorata dari potongan tersebut harus dilaporkan sebagai pendapatan setiap tahun sampai obligasi tersebut mencapai jatuh tempo. Jika obligasi dibeli dengan harga premium, porsi premi yang terukur dikurangkan setiap tahun. Misalnya, jika 100 obligasi dibeli dengan total pengeluaran sebesar $ 118.000 dan ditahan selama 18 tahun (sampai jatuh tempo), $ 1.000 dapat dikurangkan setiap tahunnya. Perhatikan bahwa tidak perlu melakukan amortisasi premi apapun pada tahun saat obligasi dibeli. Pengurangan bisa dimulai pada tahun pajak manapun. Perhatikan bahwa ada beberapa komplikasi tambahan yang harus diperhatikan. Jika Anda memilih untuk mengurangi premi untuk satu ikatan, amortisasi premi untuk semua ikatan serupa lainnya harus terjadi pada jadwal yang sama. Juga, biaya dasar obligasi harus dikurangi dengan jumlah yang setara. Atau, jika tidak ada premi yang dikurangkan, kehilangan modal dapat diklaim saat obligasi tersebut dilunasi pada saat jatuh tempo atau dijual karena kerugian.	Untuk menentukan biaya dasar, Anda harus terlebih dahulu menentukan imbal hasil terhadap jatuh tempo obligasi. Jika Anda menyimpan konfirmasi perdagangan dari saat Anda melakukan pembelian awal, informasi ini akan tertera. Langkah selanjutnya adalah menentukan periode akrual, yang dimulai saat ikatan dibeli dan diakhiri saat jatuh tempo.Setiap periode tidak bisa melebihi dua belas bulan panjangnya. Setelah itu, jumlah premi yang harus diamortisasi untuk jangka waktu tertentu harus dihitung. Hal ini dilakukan dengan cara mengalikan harga perolehan yang disesuaikan pada awal periode akrual dengan yield to maturity dan kemudian mengurangkan jumlah dari bunga yang memenuhi syarat untuk periode tersebut. Perhatikan bahwa harga akuisisi yang disesuaikan pada awal periode akrual pertama sama dengan biaya. Setelah perhitungan amortisasi awal, biaya perolehan diturunkan dengan jumlah premi obligasi yang sebelumnya diamortisasi. Untuk melihat contoh perhitungan ini, lihat Obligasi Premium: Masalah dan Peluang.
Membeli dengan harga diskon	Dasar biaya adalah harga pembelian asli yang tercantum pada konfirmasi perdagangan Anda. Selisih antara harga beli dan harga nominal (yang akan dibayarkan pada saat jatuh tempo) diperlakukan sebagai bunga.	Dasar biaya adalah harga pembelian asli yang tercantum pada konfirmasi perdagangan Anda. Jika dijual sebelum jatuh tempo pada harga yang lebih besar dari harga beli, selisih antara harga beli dan harga jual diperlakukan sebagai capital gain.

Contoh yang Ditambahkan
Contoh di atas semua didasarkan pada asumsi bahwa Anda membeli kepemilikan Anda dalam satu transaksi dan menjual semua kepemilikan di kemudian hari dalam satu transaksi. Jika Anda melakukan beberapa pembelian, Anda perlu melacak lot mana yang Anda jual untuk menentukan harga pembelian dan keuntungan atau kerugian modal yang dihasilkan. Dari sudut pandang pencatatan, pilihan paling sederhana adalah melakukan pembelian dalam satu transaksi. Dari perspektif harga, membeli di nominal adalah pilihan paling sederhana.

Lebih Lama Bahkan Lebih Sulit
Obligasi yang dibeli sebelum tahun 1993 dapat dikenai peraturan yang berbeda. Undang-undang pajak telah berubah beberapa kali selama bertahun-tahun, jadi sedikit penggalian mungkin diperlukan untuk menentukan metodologi yang tepat untuk menentukan basis biaya dan kewajiban pajak.

Garis Dasar
Jelas, menentukan kewajiban pajak atas obligasi dapat menjadi tantangan yang signifikan. Ke depan, perusahaan pialang akan menyediakan semua informasi yang Anda perlukan untuk membuat perhitungan yang sesuai. Pembukuan yang baik sangat penting, jadi penting untuk menyimpan konfirmasi perdagangan Anda dan tetap mengaturnya. Jika semuanya kedengarannya terlalu merepotkan, atau matematika agak terlalu terkait dengan selera Anda, Anda selalu menyewa seorang akuntan untuk membantu Anda.