Kedua dana yang diperdagangkan di bursa efek (ETFs) dan membeli ETF pada margin memungkinkan Anda memaksimalkan potensi kenaikan Anda dengan menggunakan hutang. Di sisi lain, jika investasi Anda tidak berjalan dengan baik maka Anda akan mengalami kerugian besar. Kuncinya adalah mencari tahu pilihan mana yang lebih baik. Tapi pertama-tama penting untuk memahami perbedaannya.

Leveraged ETFs

Sebuah lintasan ETF melacak indeks, industri, komoditas atau mata uang untuk beberapa nama. Ada juga ETF leveraged terbalik yang berarti harga per saham untuk ETF terapresiasi ketika indeks, industri, komoditas atau mata uang tersebut berkinerja buruk. Banyak investor menyukai kendaraan niaga ini karena mereka menawarkan banyak potensi dalam waktu singkat dan menawarkan kesempatan untuk bertaruh besar tanpa harus menggunakan leverage personal. Untuk poin terakhir ini, broker tidak akan menawarkan marjin pada aset berisiko tinggi karena kemungkinan gagal bayar. (Untuk lebih lanjut, lihat: Membedah Pengembalian ETF yang Dilemahkan ).

Sejauh memiliki kesempatan untuk bertaruh besar, penting untuk diingat bahwa tidak ada investasi investasi rendah dengan imbalan luar biasa. Dengan kata lain, sementara potensi pengembaliannya besar, risiko downside juga berlipat ganda. Jika Anda membaca dengan baik, sebagian besar dana akan merekomendasikan agar Anda tidak tinggal diinvestasikan dalam ETF leveraged lebih lama dari satu hari. Alasan untuk ini adalah karena biaya dan pengeluaran akan memakan keuntungan Anda. Banyak ETF leveraged memiliki rasio beban bersih sebesar 0,95%. Ini jauh lebih tinggi dari rata-rata rasio biaya ETF sebesar 0,46%.

Rekomendasi di atas oleh kebanyakan dana menimbulkan masalah. Secara konsisten telah terbukti bahwa perdagangan aktif tidak menguntungkan sebagai strategi investasi jangka panjang. Hal ini karena tidak mungkin untuk waktu pasar secara berkelanjutan. Namun, jika Anda membeli ETF leverage, keuntungan Anda akan berkurang karena biaya dan pengeluaran - jika Anda memiliki keuntungan.

Dalam kebanyakan kasus, ETF leveraged menghadirkan skenario kalah / kalah. Konon, ada pengecualian dan ganjarannya bisa sangat besar. Misalnya, Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (FAS FASDirx Daily Finl61, 93 + 0. 73% Dibuat dengan Highstock 4. 2. 6 ) ditutup pada $ 51. 46 pada tanggal 18 April 2013 dan $ 132. 13 pada tanggal 29 Desember 2014. Ini terlepas dari rasio biaya sebesar 0,95%. Terkadang industri bisa berkinerja dengan baik sehingga keuntungannya bisa diimbangi biaya. (Untuk yang lebih, lihat: ETF yang diimbangi: Apakah Mereka Tepat untuk Anda? ).

Membeli ETF pada Margin

Seperti disebutkan di atas, Anda tidak dapat membeli ETF leverage di margin. Anda bisa menggunakan margin untuk berinvestasi di ETF standar. Dengan akun margin Anda meminjam uang untuk berinvestasi pada sekuritas yang dapat meningkatkan potensi kenaikan Anda secara signifikan. Di sisi lain, hal itu juga dapat menyebabkan margin call jika investasi Anda (s) asam, yang berarti Anda, investor, harus menyetorkan uang tunai atau sekuritas lebih lanjut untuk menutupi kemungkinan kerugian.(Untuk lebih lanjut, lihat: Panduan untuk Membeli ETF pada Margin ).

Jika Anda menggunakan margin untuk membeli ETF, bunga akan tergantung pada panjang pinjaman. Jika itu adalah pinjaman yang lebih lama bunga yang akan makan ke keuntungan Anda. Sisi positifnya, dengan adanya bunga rekening margin dapat dibayarkan melalui dividen dan sumber modal lain yang tersedia.

Garis Dasar

Meskipun ada pengecualian di kedua sisi, secara umum, jika Anda mencari investasi jangka pendek dengan potensi kenaikan yang signifikan, ETF leverage akan menjadi pilihan yang lebih baik. Jika Anda mencari investasi jangka panjang di mana Anda dapat memaksimalkan potensi Anda dengan menggunakan margin, membeli dengan margin akan menjadi pilihan yang lebih baik terutama jika Anda dapat menggunakan dividen untuk membayar bunga. Semua itu mengatakan, ETFs leverage dan pembelian pada margin keduanya berisiko tinggi. Karena pelestarian modal harus menjadi prioritas nomor satu Anda saat mengarahkan kesuksesan investasi jangka panjang, sebaiknya hindari keduanya. (Untuk lebih lanjut, lihat: Top 5 Alasan Menjaga Likuidasi ETF ke Pro ).

Dan Moskowitz tidak memiliki posisi di FAS.