Kontrak anuitas yang pertama kali ditawarkan oleh perusahaan asuransi lebih dari satu abad yang lalu merupakan instrumen yang relatif sederhana. Mereka dirancang untuk memastikan risiko superannuation, atau mengungguli pendapatan seseorang, dan memberikan arus pendapatan yang terjamin kepada annuitant sebagai imbalan atas investasi lump-sum atau periodik. Tapi kontrak anuitas menjadi semakin rumit selama bertahun-tahun.

Variabel anuitas diperkenalkan pada tahun 1980an, dan asuransi jiwa bervariasi segera menyusul. Karena kendaraan ini sekarang menjadi rumah miliaran dolar untuk aset pensiun bagi individu dan perusahaan, pentingnya pelestarian aset di dalamnya telah menjadi isu penting. Hal ini menyebabkan terciptanya sejumlah pengendali asuransi khusus yang memberikan beberapa jenis perlindungan perlindungan hidup dan mati kepada pemegang kontrak. Artikel ini membahas beberapa jenis pengendara yang tersedia dalam kontrak anuitas variabel hari ini. (Untuk membaca latar belakang, lihat Biarkan Penunggang Asuransi Jiwa Mengangkat Cakupan Anda .)

Apa Penunggang Hidup dan Kematian Penunggangnya? Semua penunggang asuransi yang ditawarkan dalam kontrak dan kebijakan bervariasi termasuk dalam salah satu dari dua kategori; Penunggang manfaat hidup umumnya menjamin semacam pembayaran pasti sementara tertanggung atau annuitant masih hidup, sementara penunggang rugi kematian melindungi dari penurunan nilai kontrak karena kondisi pasar untuk penerima manfaat. Ada banyak bentuk spesifik dari setiap jenis pengendara, dan tentu saja pembalap ini tidak bebas. Setiap pengendara yang dibeli oleh kontrak atau pemegang polis akan menilai biaya tahunan baik secara bulanan, kuartalan, dua tahunan atau tahunan. Beberapa manfaat hidup akan menjamin prinsip kontrak, sementara yang lain menjamin tingkat pertumbuhan hipotetis tertentu selama kondisi tertentu terpenuhi (seperti melakukan annuitizing kontrak alih-alih mengambil penarikan secara sistematis.) Beberapa penunggang rugi kematian juga memberikan perlindungan lebih dari yang lain. . Beberapa hanya akan menjamin jumlah awal investasi yang diinvestasikan, dikurangi penarikan, sementara yang lain memberikan keuntungan kematian yang sama dengan nilai kontrak tertinggi yang tercatat. Contoh bagaimana masing-masing jenis pekerjaan pengendara ditunjukkan sebagai berikut:

Contoh Pensiun Manfaat Hidup Sehari-hari
Frank membeli kontrak anuitas variabel seharga $ 100.000 dengan pengendali manfaat dasar. Dia menginvestasikan aset dalam kontrak dalam portofolio subakun yang berkinerja buruk. Oleh karena itu hanya bernilai $ 75.000 beberapa tahun kemudian saat dia melikuidasi kontrak. Namun, dia tetap akan menerima $ 100.000, karena dia membeli pengendara.

Enhanced Living Benefit Rider
Nancy menginvestasikan $ 150.000 dalam anuitas variabel pada usia 35. Dia mengalokasikan hasil di antara beberapa subaccount yang berbeda dalam kontrak dan membeli rider penunggang penghasilan yang disempurnakan yang menjamin tingkat pertumbuhan hipotetis 6% per tahun.Pada usia 60, nilai kontrak sebenarnya adalah $ 400.000. Namun, jika dia memutuskan untuk melakukan annuitize kontraknya dan berkomitmen pada aliran pendapatan yang dijamin (dan pilihan ini sering tidak dapat diubah), maka pembalapnya yang disempurnakan akan membayar kepadanya aliran pendapatan yang didasarkan pada nilai hipotetis sekitar $ 643.000 (sama dengan $ 150.000 yang tumbuh sebesar 6% per tahun selama 25 tahun.)

Pensiun Manfaat Kematian Dasar Tom membeli kontrak $ 200.000 pada usia 50 tahun. Kontrak tumbuh dengan baik selama 15 tahun dan kemudian hancur oleh pasar beruang yang kuat. Tom meninggal pada usia 70 ketika kontraknya hanya bernilai $ 185.000. Penunggangnya menyatakan bahwa penerima manfaatnya akan menerima uang asli $ 200.000 yang diinvestasikan dalam kontrak.

Pensiun Manfaat Kematian yang Ditingkatkan Elizabeth menginvestasikan $ 100.000 dalam kontrak pada usia 45 dan mengalokasikan hasil di antara beberapa subaccount agresif yang berinvestasi pada instrumen kecil dan asing. Pada usia 55, kontraknya bernilai $ 175.000, namun turun menjadi $ 125.000 selama lima tahun ke depan. Elizabeth meninggal pada usia 60, namun penerima manfaatnya akan menerima $ 175.000-nilai tertinggi dalam sejarah kontrak.

Penunggang yang Tersedia Lainnya
Contoh-contoh ini menunjukkan hanya beberapa jenis pengendara yang tersedia bagi pemegang kontrak. Meskipun kebanyakan operator menawarkan semua pembalap yang dijelaskan di atas, banyak juga menawarkan jenis pengendali khusus lainnya yang memberikan jenis perlindungan khusus terhadap berbagai keadaan yang dapat menyebabkan anuitas dan penerima manfaat kurang dari jumlah investasi awal atau pertumbuhan kontrak. Namun, seperti yang telah disebutkan sebelumnya, pembalap ini mendapat biaya yang mengurangi nilai kontrak setiap tahunnya. Misalnya, pengendara dalam skenario manfaat hidup dasar dapat mengenakan biaya tahunan sebesar 1% dari nilai kontrak. Biaya ini dinilai setiap tahun, terlepas dari kinerja kontrak. Jika nilai kontrak turun menjadi $ 88.000 pada tahun kedua kontrak, maka pengendara ini akan mengurangi tambahan $ 880 dari nilai kontrak. Tentu saja, pemilik kontrak kemudian dapat mengandalkan kembalinya prinsipal dalam kontrak, terlepas dari kinerja kontrak. Penunggang hadiah hidup dan mati karenanya hanya menguntungkan bila nilai kontraknya kurang dari nilai kontrak yang dijamin oleh pengendara. Mereka hanya berfungsi untuk mengurangi nilai kontrak jika kinerja subaccounts ternyata lebih besar dari apa yang dijanjikan oleh pengendara. (Untuk lebih lanjut, lihat Memahami Kontrak Asuransi Anda .

Dampak Penunggang Contoh 1
Alan membeli kontrak senilai $ 200.000 dan memilih untuk kedua pembalap hidup dan kematian yang disempurnakan. Total biaya kedua pembalap sama 2. 5% per tahun. Kontraknya tumbuh rata-rata 7% per tahun, namun biaya pengendara mengurangi tingkat pertumbuhannya yang efektif menjadi 4, 5% per tahun. Dia mungkin memenuhi syarat untuk menjamin para pembalap hanya karena biaya pembalap tersebut telah menurunkan tingkat pertumbuhannya cukup untuk mengaktifkan jaminan tersebut.

Contoh ini menggambarkan dampak bahwa biaya pengendara terhadap kinerja subakut. Untuk mengungguli biaya pengendara, sebagian besar pemegang kontrak mungkin bijaksana untuk menginvestasikan uang mereka di subaccount yang lebih agresif, karena mereka berpotensi tumbuh cukup lama sehingga pemegang kontrak dapat menarik begitu saja nilai kontrak saat ini.

Contoh 2 Alan menginvestasikan $ 200.000 dalam kontrak yang dijelaskan dalam contoh sebelumnya di subaccount agresif yang secara historis mencatat tingkat pengembalian tahunan rata-rata 10-12% per tahun, meskipun dengan volatilitas yang substansial. Jika pola ini berlanjut, maka ia akan menyadari kenaikan rata-rata 7. 5-9. 5% per tahun setelah biaya pengendara dikurangkan. Akibatnya, saat ia mulai mengambil penarikan 25 tahun kemudian, kontraknya bisa dengan mudah bernilai $ 2-3 juta, tergantung dari berbagai faktor. Jika pembalap hanya menjamin pembayaran berdasarkan pertumbuhan 6% per tahun, maka pada dasarnya dia telah membuang-buang uangnya dengan membelinya, sama seperti mereka yang membayar asuransi mobil dan tidak mengajukan klaim tidak melihat pengembalian sebenarnya dari uang mereka. Dia akan lebih baik tanpa pengendara dalam kasus ini.

Kesimpulan Penunggang asuransi yang tersedia dalam kontrak anuitas paling bervariasi saat ini dapat memberikan banyak jenis perlindungan bagi pemilik kontrak dan penerima manfaat. Namun, jaminan yang mereka berikan datang dengan biaya yang harus ditimbang dengan cermat agar bisa dibenarkan. Untuk informasi lebih lanjut tentang penunggang anuitas, hubungi agen anuitas variabel Anda atau hubungi penasihat keuangan Anda. (Untuk mempelajari lebih lanjut, lihat Apakah Penunggang Kembali-Of-Premium Worth It? )