Kontrak anuitas tradisional dikeluarkan oleh perusahaan asuransi jiwa kepada pensiunan pensiun yang ingin memastikan bahwa mereka tidak hidup lebih lama dari tabungan pensiun mereka. Tapi pembayaran yang dijamin dari kontrak ini seringkali tidak cukup untuk menutupi semua biaya pensiunan, yang bisa menjadi masalah serius bagi investor yang lebih tua yang tidak memiliki alternatif untuk meningkatkan pendapatan mereka. Oleh karena itu, asuransi umur panjang diciptakan untuk membantu meredakan dilema ini bagi para pensiunan yang menikmati rentang kehidupan yang lebih lama. Internal Revenue Service (IRS) baru-baru ini merilis seperangkat aturan baru yang mengatur perpajakan dari bentuk cakupan ini dan bagaimana penggunaannya di dalam rencana pensiun yang berkualitas.

Apa itu Asuransi Panjang Umur?

Secara konseptual, asuransi umur panjang mungkin bisa dipandang sebagai bentuk anuitas "istilah". Sama seperti asuransi jiwa berjangka memberikan perlindungan manfaat kematian murni tanpa nilai akumulasi tunai, kebijakan umur panjang pada dasarnya merupakan bentuk anuitas yang dilucuti yang dirancang semata-mata untuk memberikan tingkat pendapatan seumur hidup yang dijamin jauh lebih tinggi. Tidak seperti sepupu tradisional mereka, mereka tidak memiliki nilai akumulasi dan hanya menjanjikan pembayaran bulanan yang dijamin yang biasanya tidak dapat dimulai sampai lama setelah pembeli mencapai usia pensiun. Pembayaran seumur hidup dan bersama tersedia, dan seperti asuransi berjangka, mereka yang memilih jenis pembayaran langsung dan meninggal sebelum pembayaran dimulai akan kehilangan semua premi yang dibayarkan. Namun, sebagian besar kebijakan menawarkan kepada pengendara untuk mengembalikan manfaat residual premium dan spousal atau non-spousal, walaupun dengan biaya tambahan yang besar. Pendapatan terjamin substansial bahwa kontrak anuitas langsung tangguhan yang unik ini ditawarkan untuk tahun-tahun berikutnya dapat mengambil sebagian besar ketidakpastian dari perencanaan pensiun dan memungkinkan para pensiunan menarik jumlah yang lebih banyak dari telur sarang mereka pada tahun-tahun awal masa pensiun mereka. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Dapat Membantu Mengatasi Resiko Panjang Umur .)

Aturan Pajak

IRS mengeluarkan seperangkat peraturan yang diusulkan yang mengatur peraturan pajak untuk kontrak umur panjang pada tahun 2012 dan menyelesaikannya pada tahun 2014. Peraturan definitif ini berlaku untuk semua kontrak jangka panjang yang dikeluarkan setelah bulan Juli 1, 2014 dan menetapkan kriteria yang harus dipenuhi oleh kontrak umur panjang agar dianggap sebagai kebijakan yang memenuhi syarat pajak. Persyaratan terakhir meliputi:

• Pembayaran yang tidak dapat dimulai setelah hari pertama bulan setelah mana pembeli berusia 85 tahun. Mereka mungkin juga memulai lebih cepat jika pembeli memilihnya.

• Nilai total dolar dari semua kontrak anuitas umur panjang yang memenuhi syarat yang dimiliki oleh satu orang tidak dapat lebih besar dari nilai yang kurang dari $ 125.000 atau 25% dari nilai keseluruhan semua rencana dan akun pensiun yang memenuhi syarat .IRA tradisional diperhitungkan dalam perhitungan persentase tapi bukan batas dolar. Roth IRA dikecualikan tanpa syarat. Batas $ 125.000 juga diindeks untuk inflasi dalam kenaikan $ 10.000. Setiap premi Longuity Qualified Annuity Contract (QLAC) yang dibayar melebihi batas ini harus dikembalikan dalam bentuk uang tunai atau dialihkan ke kontrak anuitas non-QLAC pada akhir tahun berikutnya, atau keseluruhan nilai QLAC dimana premi yang dibayarkan kemudian akan dihitung sebagai kontrak anuitas tradisional pada saat premi pertama untuk kontrak dibayarkan. (Untuk informasi lebih lanjut, lihat: Apakah Anuitas Panjang Umur? )

• QLAC tidak dapat berisi bentuk pertumbuhan variabel atau indeks, meskipun mereka menawarkan penyesuaian COLA sesuai dengan formula yang ditetapkan. Mereka juga tidak dapat membawa jenis uang tunai atau nilai akumulasi yang nyata, walaupun IRS mungkin menyetujui pengecualian khusus untuk hal ini.

• Operator dan peserta harus mematuhi persyaratan pelaporan tahunan yang menjelaskan nilai pembayaran dan premi mereka.

• Pembeli dapat menukar kontrak anuitas tradisional yang diadakan saat ini untuk QLAC. Jumlah premi yang dibayarkan ke QLAC akan sama dengan nilai penyerahan kontrak saat ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Penasihat Dapat Mengelola Penarikan Berkembang .)

Rencana IRA dan Berkualitas

Peraturan IRS terakhir juga memungkinkan QLAC ditawarkan di dalam rencana pensiun yang memenuhi syarat dan IRA, yang dapat memberikan alternatif investasi yang berharga bagi mereka yang berharap bisa hidup sampai usia lanjut. Kontrak yang memenuhi semua persyaratan di atas sekarang tersedia untuk dimasukkan oleh administrator rencana dan kustodian. Seperti kontrak anuitas tradisional, pembayaran yang dilakukan oleh pemberi asuransi kepada pemilik kontrak dihitung sebagai pendapatan biasa terlepas dari apakah mereka ditahan di dalam rencana IRA atau kualifikasi. Pembayaran yang dilakukan dari QLAC yang tersimpan di rekening Roth bebas pajak. (Untuk lebih lanjut, lihat: Panduan Klien Penasihat Keuangan: Rencana Pensiun dan Asuransi .

Distribusi Minimum yang Diperlukan

Salah satu potongan pajak utama yang diberikan IRS kepada QLAC adalah pengecualian dari penyertaan dalam yang dipersyaratkan perhitungan minimum distribusi (RMD) payout. Nilai semua premi yang dibayarkan ke QLAC di dalam semua jenis IRA atau program pensiun dikecualikan dari nilai keseluruhan akun tersebut untuk tujuan RMD. Ini adalah salah satu alasan pembatasan dolar dan persentase pada jumlah yang dapat dibeli di akun ini, karena membatasi jumlah aset yang dapat lolos dari distribusi minimum yang dipersyaratkan.

Medicare Surtax

Keuntungan utama lainnya yang dapat ditawarkan oleh QLAC kepada pembayar pajak berpenghasilan tinggi adalah kemampuan untuk melepaskan diri dari membayar 3,1% Medicare surtax atas investasi dan pendapatan anuitas yang tidak memenuhi syarat yang melebihi $ 200.000 untuk satu filer dan $ 250, 000 untuk pembayar pajak yang telah menikah yang mengajukan bersama. Hal ini dimungkinkan karena pajak ini tidak berlaku untuk pendapatan yang dihasilkan dari IRA dan distribusi rencana yang memenuhi syarat.Oleh karena itu, para peserta rencana dapat menggunakan QLAC di dalam rekening pensiun mereka untuk menghasilkan pendapatan terjamin secara substansial di tahun-tahun berikutnya yang akan dibebaskan dari pajak ini. (Untuk yang lebih, lihat: Medicare Mythbusters: Yang Tidak Dikenal .

Bottom Line

Kontrak anuitas umur panjang masih merupakan potongan kecil pasar yang luas untuk kendaraan perencanaan pensiun. Namun, mereka dirancang secara unik untuk mengisi fungsi tertentu yang mungkin tidak mudah diduplikasi dengan instrumen atau strategi lain, dan finalisasi peraturan IRS untuk kontrak ini memungkinkan klien dan perencana untuk bergerak maju dengan percaya diri dalam perencanaan pajak dan pendapatan mereka. Meskipun mereka dapat dibeli sebagai kontrak nonqualified dengan cara yang sama seperti sepupu tradisional mereka, pensiunan pensiun dapat memperoleh beberapa keuntungan tambahan tambahan dengan menggunakannya dalam rencana IRA dan pensiun mereka. Untuk informasi lebih lanjut tentang perpajakan QLAC, kunjungi situs web IRS di www. irs gov atau konsultasikan dengan penasihat pajak atau keuangan Anda. (Untuk lebih lanjut, lihat: Longevity Annuities Tiba di 401 (k) Rencana .)