Keuntungan yang ditawarkan oleh dana yang diperdagangkan di bursa (ETFs) industri dana yang diperdagangkan Pasar ETF telah berkembang pesat selama bertahun-tahun dengan perusahaan manajemen aset terbesar sekarang menjadi bagian darinya. Kami melihat beberapa tren yang mencirikan pasar ETF saat ini. (Untuk pembacaan yang terkait, lihat: Manfaat Investasi ETF .)

Tren Dalam Industri ETF

Aset global yang dikelola dalam produk yang diperdagangkan di bursa terus meningkat selama bertahun-tahun mencapai $ 3 triliun untuk pertama kalinya pada pertengahan tahun 2015. Sesuai laporan, industri produk perdagangan valuta asing membutuhkan waktu 19 tahun untuk mencapai tonggak $ 1 triliun aset yang dikelola; Namun, butuh waktu hanya empat tahun untuk mencapai $ 2 triliun dan hanya sedikit lebih dari dua tahun untuk menyentuh $ 3 triliun. U. S. terus menjadi pemain dominan di pasar ETF global dengan pangsa sekitar $ 2. 1 triliun.

• Institusi U. S. semakin merangkul ETF dan sekarang mewakili 36% pasar U. S.. Dalam dua tahun terakhir, telah terjadi lonjakan dramatis penggunaan ETF oleh perusahaan asuransi untuk memarkir surplus dan cadangan aset. Perusahaan asuransi yang menggunakan ETF untuk menginvestasikan aset cadangan telah naik dari 6% di tahun 2013 menjadi 71% di tahun 2015. Sebenarnya, ETFs semakin menggantikan atau melengkapi ekuitas berjangka dalam portofolio investor institusi. Sebuah laporan mengungkapkan bahwa, "78% institusi berencana untuk mengganti posisi berjangka yang ada dengan ETF pada tahun 2016 sementara pada tahun 2015, 52% mengganti produk derivatif dengan ETF. "(Untuk bacaan terkait, lihat:
• Investor Institusional Berfinta Dengan ETF .) Dana pertukaran beta yang strategis (atau pintar) beta menyaksikan keuntungan bertahap dalam pangsa pasar vis-à-vis rekan-rekan tradisional. Saat ini, ETF beta strategis mewakili beberapa investasi paling dinamis dan berpotensi menguntungkan yang tersedia bagi investor. Lembaga U. S. juga berinvestasi pada produk inovatif ini. Menurut sebuah laporan, "Sekitar 31% institusi - termasuk 46% manajer aset - menggunakan ETF pintar-beta. "

Dengan meningkatnya persaingan, semakin banyak perusahaan manajemen aset sekarang menawarkan dana yang diperdagangkan di bursa dengan biaya jauh lebih rendah. Melihat kembali dua dekade terakhir, rasio biaya sebagian besar ETF meningkat sejak awal milenium baru, memuncak sekitar tahun 2011 dan mulai mengalami pendinginan sejak beberapa tahun terakhir menurut sebuah laporan oleh CLS Investments, "Pada tahun 2011, biaya rata-rata Rasio ETF yang baru diluncurkan adalah 0. 80% "sedangkan dana rata-rata yang dilacak oleh Morningstar dibebankan 1.22% di tahun 2005 sesuai laporan WSJ. Dalam beberapa tahun terakhir, ada persaingan baru untuk menawarkan produk ETF dengan biaya lebih rendah. Merek besar seperti Schwab dan Vanguard telah memangkas harga, sisanya mengikuti pergerakan mereka. Sesuai laporan WSJ, "lebih dari 100 reksadana dan dana yang diperdagangkan di bursa sekarang berharga $ 10 atau kurang per $ 10.000 diinvestasikan, naik dari 40 di tahun 2010."

• Statistik dan laporan menunjukkan bahwa dana yang diperdagangkan merupakan investasi favorit. produk dengan milenium terutama di AS Menurut penelitian investor ETF Schwab tahun 2015, "investor Millennial memiliki persentase investasi mereka yang lebih tinggi di ETF dan lebih cenderung melihat ETF sebagai investasi inti. "Sekitar 66% milenium (usia: 25-35) memiliki pemaparan 25% -100% portofolio mereka terhadap ETF sementara persentase turun menjadi 30% untuk GenX (usia: 36-50), 16% untuk boomer (umur : 51-68) dan 17% untuk dewasa (umur: 69-75). Milenium mengharapkan rata-rata rata-rata 41. 7% investasi di ETF selama lima tahun ke depan.

The Bottom Line

Sementara produk yang diperdagangkan di bursa secara bertahap menjadi bagian dari portofolio investor, penetrasi mereka di luar wilayah Barat tetap terbatas. Tapi karena investor menjadi lebih terbiasa dengan produk ini dan memahami manfaat yang mereka tawarkan, kedalaman pasar ETFs harus meningkat dari waktu ke waktu. Industri ini memiliki potensi besar dengan produk kreatifnya namun memiliki jalan yang panjang sebelum mendekati industri reksa dana global yang berada di luar $ 16 triliun. (Untuk bacaan terkait, lihat:

5 Kesalahpahaman Umum Tentang ETF .)