Asal-usul surat kematian sama macetnya dengan nama mereka. Obligasi kematian tumbuh dari gagasan sederhana bahwa jika Anda mendapatkan cukup banyak polis asuransi jiwa, Anda dapat mengelompokkan mereka dan menjadikannya obligasi berbunga. Dana pensiun telah menarik perhatian pada obligasi kematian sebagai kesempatan untuk menghasilkan sejumlah uang yang serius. Pada artikel ini, kami akan menjelaskan latar belakang obligasi kematian dan menawarkan beberapa pro dan kontra untuk berinvestasi dalam produk yang menghasilkan uang saat orang lain meninggal. (Baca lebih lanjut tentang asuransi jiwa di Mitos Asuransi Top 10 .)

- Kematian obligasi berasal dari pemegang polis asuransi yang telah memutuskan untuk menjual polis asuransi jiwa mereka untuk uang muka. Mereka bisa melacak asal-usul mereka ke pemukiman viatical pada tahun 1980an.

Selama masa ini, AIDS dan pasien-pasien yang sakit parah membutuhkan uang untuk membayar obat-obatan mahal mereka, jadi mereka mulai menjual polis asuransi jiwa mereka dan dibayar dengan jumlah di muka. Pembayaran polis mereka diambil alih oleh pembeli, yang akan menerima polis yang dibayar penuh saat pasien meninggal dunia. (Untuk informasi lebih lanjut tentang permukiman viatical, baca Haunting Wall Street: Terminologi Halloween Investments

.

Sementara pemukiman viatis masih ada, mereka telah digantikan oleh polis asuransi yang dijual oleh manula 65 atau lebih tua yang tidak sakit parah. Kasus-kasus ini sering disebut sebagai "pemukiman kehidupan". Alasan mengapa penjual ini memutuskan untuk menjual polis asuransi mereka beragam. Biasanya, mereka tidak lagi membutuhkan mereka atau ingin melanjutkan pembayaran. Uang tunai yang diberikan di depan merupakan insentif bagi pemegang polis untuk menjual polisnya.

Hedge fund adalah peserta besar di arena pemukiman kehidupan, karena mereka biasanya akan mengembalikan perusahaan yang membeli polis asuransi.

Cara Kerja Pemukiman Kehidupan

Kebijakan asuransi dimiliki oleh 90 juta orang Amerika, menurut

BusinessWeek
. Seperti yang Anda harapkan, bangkitnya pemukiman kehidupan telah datang dari baby boomer yang menua. Sampai Juli 2005 ada 78. 2 juta baby boomer, dan obat modern terus memungkinkan baby boomer yang menua untuk hidup sehat, berumur lebih lama. Rata-rata pria atau wanita berusia 65 tahun sekarang memiliki kesempatan satu-dalam-tiga untuk hidup sampai usia 95 tahun. (Jika Anda berada dalam demografi besar ini, baca Top 10 Investments For Baby Boomers . ) Seseorang yang memutuskan untuk menjual polis asuransi jiwa mereka biasanya memiliki satu dari dua pilihan: memutuskan untuk tidak meneruskan pembayaran dan membiarkan kebijakan tersebut lenyap

mengambil nilai penyerahan uang tunai (biasanya sangat rendah) perusahaan asuransi menawarkan

1. Setelmen kehidupan adalah opsi ketiga yang memungkinkan penjual mendapatkan uang muka di depan - biasanya berkisar antara 20-40% dari total nilai polis. Premi terus dibayar seperti biasa sampai penjual meninggal.(Baca lebih lanjut tentang mengapa orang memutuskan untuk menjual polis asuransi jiwa mereka di
2. Mencabut Diri dari Kebijakan Kehidupan yang Tidak Diinginkan

. Seseorang yang ingin menjual polis asuransi jiwa biasanya mencari seorang broker, yang akan menemukan tiga penawaran kompetitif dari pembeli polis asuransi jiwa. Broker diberi kompensasi setelah penjualan final, dan setidaknya komisi 2% akan dikenakan biaya. Kebijakan yang dibeli memiliki nilai minimal $ 250.000, namun angka tersebut telah turun sejak popularitas sekuritas penyelesaian kehidupan telah dimulai. Obligasi Good and Bad of Death

Penyelesaian kehidupan disatukan untuk membuat kendaraan investasi - obligasi kematian - yang kemudian dijual ke dana pensiun dan dana lindung nilai lainnya.

Obligasi Kematian memiliki beberapa keuntungan:
Alokasi Aset:

Diversifikasi adalah apa yang setiap investor, baik pemula maupun yang berpengalaman, cari dalam portofolio mereka. Ikatan kematian adalah kendaraan investasi yang tidak ada hubungannya dengan pasar, karena orang meninggal sepanjang waktu terlepas dari kesehatan pasar saham atau ekonomi. (Selengkapnya di

• Diversifikasi Beyond Equities .) Hasil Tinggi: Hasil yang tinggi tidak terpengaruh oleh kekuatan ekonomi. Pembayarannya akan datang; itu hanya masalah waktu. Juga, jika penjual polis asuransi jiwa meninggal lebih cepat daripada nanti, sebenarnya pembeli mendapatkan keuntungan.
• Penghasilan bebas pajak: Akhirnya, mereka menawarkan penghasilan bebas pajak. Polis asuransi jiwa tidak membawa pajak keuntungan atau pajak biasa, karena biasanya digunakan untuk membayar biaya pemakaman almarhum. (Untuk bacaan lebih lanjut, lihat
• Pergeseran Kepemilikan Asuransi Jiwa . Obligasi ini memiliki kerugian yang harus dilihat oleh investor dengan hati-hati. Ini termasuk: Penipuan:

Industri ini dapat memiliki banyak scammers. Moody's menarik sebuah rating dari dana death-bond karena pencipta dana tersebut dikenai tuduhan kecurangan. Penipuan terbesar berasal dari broker yang teduh yang menggunakan taktik tekanan untuk membuat orang menjual kebijakan mereka tanpa mengetahui semua konsekuensinya. (Pengertian Penipuan di Tracks

• ) Penghasilan palsu: Orang asing berasal dari asuransi jiwa (STOLI) adalah ketika seseorang dibicarakan untuk membeli kehidupan polis asuransi bukan karena mereka menginginkannya, melainkan karena mereka akan dibayar untuk membukanya. Kebijakan ini biasanya penuh dengan jumlah pendapatan palsu dan nilai bersih pemegang polis. Sedikit Informasi:
  

• Mayoritas perusahaan pelaksana kehidupan dipegang secara pribadi, dan informasi tidak tersedia bagi calon investor. Mencari tahu tentang perusahaan-perusahaan ini adalah tugas yang sulit dan menakutkan bagi investor. (Tidak tahu mengapa due diligence menjadi perhatian Anda Jangan Salahkan Pialang Anda
  

• . Kurangnya Peraturan: Saat ini tidak ada peraturan mengenai pemukiman kehidupan, dan dengan semakin berkembangnya penggunaan dan popularitas akhirnya peraturan akan masuk. NASD telah merilis sebuah pemberitahuan yang mengatakan bahwa harus ada semacam peraturan mengenai pemukiman kehidupan.(Untuk mempelajari lebih lanjut tentang NASD, baca Investigasi Kepolisian Efek
  

• . Mengubah Hukum Pajak: Manfaat pajak tidak akan luput dari perhatian oleh Kongres selama-lamanya. Akhirnya Kongres akan melihat bahwa kebijakan ini dibayar bebas pajak kepada investor, dan akan menginginkan tindakan mereka. Deal with Death:
  

• Investor harus ingat bahwa investasi ini mengharuskan orang meninggal. Ini bisa sangat sulit bagi investor untuk mengetahui bahwa mereka mendapatkan keuntungan dari kematian orang lain. Kesimpulan
  

• Seperti semua investasi yang tidak diatur, investor perlu melakukan pekerjaan rumah ekstra dan tidak hanya mengandalkan reputasi penerbit. Karena tidak ada peraturan atau persyaratan untuk industri ini, hampir semua orang dapat menggantungkan sebuah tanda di pintu mereka dan terlibat dalam bisnis penyelesaian kehidupan. Hal ini membuat sangat sulit bagi investor untuk mendapatkan cukup informasi tentang bagaimana risiko yang sesuai dengan kendaraan investasi seperti obligasi kematian untuk portofolio mereka. Jumlah modal yang dibutuhkan untuk mulai berinvestasi pada obligasi kematian masih tinggi. Mendapatkan awal pada setiap investasi memiliki banyak keuntungan, dan obligasi kematian tidak berbeda. Potensi investor perlu diingat, bagaimanapun, bahwa obligasi kematian dapat mengikat uang yang mungkin mereka perlukan di tempat lain.

Investor yang tertarik dengan obligasi kematian harus mempertimbangkan poin negatif dan juga sisi positif dari kendaraan investasi semacam itu, dan juga harus mempertimbangkan sifat pencurian yang menguntungkan sebagai akibat dari kematian seseorang. Baca tentang cara alternatif untuk menukar polis asuransi Anda dengan uang tunai di

Menguangkan Kebijakan Asuransi Jiwa Anda

.