Obligasi konversi konvensional memberi hak kepada pemegang obligasi untuk menukar obligasi dengan jumlah tertentu dari saham biasa emiten, terlepas dari harga pasar saham tersebut saat ini. Pemegang obligasi akan melihat hasil yang besar dalam situasi di mana nilai total saham biasa yang mendasari menghargai jauh melampaui nilai obligasi. Misalnya, obligasi konversi ABC Corp bernilai $ 1.000 dan dapat dikonversi menjadi 20 saham biasa. Pemegang obligasi akan mengubah obligasi ketika harga saham melebihi $ 50 ($ 1, 000/20). Dalam beberapa hal, obligasi konversi memiliki imbal hasil yang sama dengan opsi memegang call.
Obligasi konversi spiral kematian berbeda dari obligasi konversi normal dalam arti bahwa alih-alih memiliki rasio konversi tetap yang telah ditentukan sebelumnya, spiral kematian memiliki rasio konversi mengambang dimana pemegangnya menerima potongan harga untuk mengkonversi saham. Misalnya, ikatan spiral kematian dengan nilai nominal $ 1.000 memiliki nilai konversi sebesar $ 1, 500, yang berarti pemegang obligasi akan menerima ekuitas senilai $ 1, 500 dolar untuk memberikan obligasi sebesar $ 1.000.
Untuk membaca lebih lanjut, lihatlah
Obligasi Konversi: Sebuah Pengantar .
Bagaimana valuasi obligasi konversi berbeda dengan valuasi obligasi tradisional?
Membaca tentang valuasi obligasi, terutama perbedaan antara bagaimana nilai obligasi tradisional dan bagaimana obligasi konversi dihargai.
Saya mengubah sebuah IRA Tradisional menjadi Roth. Konversi tersebut merupakan ekuitas saham dengan basis biaya sebesar $ 19.000 dalam IRA Tradisional. Hari konversi, nilainya adalah $ 34.000. Jumlah mana yang harus digunakan pialang rumah untuk 1099-R?
Aset di IRA tidak memberikan dasar biaya untuk tujuan perpajakan.
Apa perbedaan antara obligasi konversi dan obligasi konversi?
Perbedaan antara obligasi konversi biasa dan obligasi konversi terbalik adalah opsi yang melekat pada obligasi. Sementara obligasi konversi memberi hak kepada pemegang obligasi untuk mengubah aset menjadi ekuitas, obligasi konversi terbalik memberi hak bagi penerbit untuk melakukan konversi ke ekuitas. Untuk menelaah, obligasi konversi memberi hak kepada pemegang obligasi untuk mengubah obligasi mereka menjadi bentuk hutang atau ekuitas lain di kemudian hari, dengan harga yang telah ditentukan d