Memiliki pemahaman yang baik tentang toleransi risiko investor sangat penting bagi setiap hubungan penasihat / klien yang berhasil. Ini juga merupakan komponen kunci dari setiap pernyataan kebijakan investasi yang bagus. Penasihat investasi biasanya mengeksplorasi hal-hal seperti usia, ukuran portofolio investasi, perkiraan tanggal pensiun dan pendapatan di masa depan dan kewajiban keuangan untuk mengukur toleransi risiko investor. Aspek kuantitatif ini dapat memberi tahu kita banyak tentang kemampuan investor untuk mengambil risiko investasi, tapi bagaimana dengan kemauan mereka ?

Pentingnya dan kompleksitas kesediaan investor untuk mengambil risiko adalah salah satu dari banyak faktor pembeda antara mengelola portofolio investasi untuk institusi besar dan mengelolanya untuk investor individual. Karena sebagian besar produk dan program investasi dikembangkan oleh institusi untuk institusi yang gagal mereka hadapi "sisi manusia" toleransi risiko ini. Pengetikan kepribadian adalah alat baru yang membantu penasehat investasi lebih memahami keinginan investor secara individu untuk mengambil risiko dan kecenderungan perilaku. Baca terus untuk mengetahui lebih lanjut tentang apa itu mengetik kepribadian, bagaimana hal itu dapat membantu Anda mengukur toleransi risiko, dan bagaimana hal itu dapat memberi Anda wawasan tentang kecenderungan pengambilan keputusan investor.

Sebelum kita membahas proses mengetik kepribadian, penting untuk dipahami bahwa investor individu itu unik dan tidak dapat selalu ditempatkan secara sempurna dalam tipe atau kategori kepribadian tertentu. Namun, mengetik kepribadian dapat membantu memfasilitasi diskusi dengan investor tentang toleransi risiko dan dapat memberi Anda wawasan tentang strategi investasi yang sesuai dengan profil psikologis mereka. (Hanya karena Anda bersedia menerima risiko, tidak berarti Anda harus selalu mengucapkan Toleransi Resiko Setengah Cerita

.

Langkah pertama dalam mengetik kepribadian adalah memahami latar belakang pribadi investor. Mewawancarai seorang investor tentang pengalaman hidup mereka, sifat-sifat tingkah laku yang diwariskan, jalur karir, dan portofolio investasi mereka saat ini dapat memberi tahu Anda banyak tentang kesediaan mereka untuk mengambil risiko dan apakah mereka memiliki kecenderungan untuk membuat keputusan emosional terkait investasi mereka atau tidak. Beberapa perusahaan manajemen investasi telah mengembangkan kuesioner klien proprietary untuk membantu mereka dalam standarisasi proses ini. Setelah Anda memiliki pemahaman yang baik tentang latar belakang investor, Anda biasanya dapat menempatkannya pada tipe kepribadian yang luas. "Kandidat Badan Pengetahuan" CFA Institute mencantumkan empat jenis kepribadian utama sebagai hati-hati, metodis, spontan, dan individualis. Mereka dikategorikan di bawah ini oleh kesediaan mereka untuk mengambil risiko. (Untuk informasi lebih lanjut tentang Badan Kandidat Pengetahuan CFA dan CFA Institute, baca Apakah Studi Berakhir Setelah CFA?

dan

Apa arti "CFA"? )

Kehati-hatian yang Lebih Rendah untuk Mengambil Risiko Hati-hati Investor berhati-hati membuat keputusan berdasarkan perasaan dan sangat sensitif terhadap kerugian investasi. Ketakutan mendorong proses pengambilan keputusan investasi mereka. Mereka mengalami kesulitan membuat keputusan proaktif mengenai investasi mereka dan tidak mempercayai saran orang lain. Untuk alasan ini, portofolio mereka biasanya memiliki omset rendah dan mencakup sebagian besar investasi yang aman. Kemungkinan contoh investor yang cenderung memiliki kepribadian hati-hati mungkin termasuk pensiunan guru sekolah dasar dan janda tua. (Lupakan klise dan temukan berapa banyak ketidakstabilan yang benar-benar Anda hadapi, baca Personalisasi Toleransi Risiko .)

Metodis Para investor metodis mengikuti strategi investasi mekanis yang disiplin. Mereka membuat keputusan investasi berdasarkan fakta-fakta yang sulit dan memiliki kecenderungan untuk memilih sedikit rincian kecil. Mereka sangat bergantung pada riset investasi dan tidak emosional dengan keputusan investasi mereka. Mereka cenderung menjadi investor yang disiplin yang dapat menyebabkan mereka memiliki toleransi risiko yang lebih rendah. Kemungkinan contoh investor yang cenderung memiliki kepribadian metodologis bisa mencakup arsitek dan insinyur. Kesediaan Tinggi untuk Mengambil Risiko Spontan Investor spontan mengambil keputusan investasi berdasarkan perasaan dan sering membuatnya. Mereka selalu menebak sendiri dan saran orang lain dan sering mengejar mode investasi. Untuk alasan ini, portofolio investasi mereka biasanya menunjukkan perputaran portofolio yang tinggi dan mungkin mencakup investasi berisiko. Kemungkinan contoh investor yang cenderung memiliki kepribadian spontan mungkin termasuk tenaga penjualan berbasis komisi atau pewaris dana perwalian muda. (Keamanan berisiko tinggi dapat mengurangi risiko secara keseluruhan Cari tahu cara kerjanya.

Buat Portofolio Anda Lebih Aman Dengan Investasi Berisiko .

Individualist Investor individual membuat keputusan berdasarkan fakta keras dan tidak Kedua tebakan investasi mereka sering. Mereka menjalankan pemikiran independen dan menaruh kepercayaan besar pada penelitian investasi mereka. Untuk alasan ini, mereka biasanya lebih memilih risiko daripada yang lain. Investor individual biasanya dibuat sendiri dan bekerja keras. Kemungkinan contoh investor yang cenderung memiliki kepribadian individualis bisa termasuk pemilik usaha kecil atau manajer tingkat atas di sebuah perusahaan besar. Tiba di Toleransi Risiko Total Jenis kepribadian investor dan kemanan untuk mengambil risiko dapat digunakan bersamaan dengan informasi mengenai kemampuan

mereka untuk mengambil risiko untuk menilai secara lebih baik jumlah mereka toleransi resiko. Terkadang, kemauan seorang investor akan sangat bervariasi dari kemampuan mereka untuk mengambil risiko. Bila ini terjadi, pendidikan lanjutan tentang pasar modal dan risiko investasi mungkin diperlukan untuk menyelesaikan masalah ini. (Untuk bersandar lebih banyak tentang menentukan toleransi risiko, baca

Menentukan Risiko dan Piramida Risiko ) Kesimpulan Saat berhadapan dengan investor individual, membangun portofolio investasi yang benar-benar disesuaikan melibatkan pemahaman yang baik tentang keduanya. kemampuan dan kemauan untuk mengambil risiko.Sebagian besar program investasi dan produk keuangan generik, seperti dana target, tidak memenuhi keinginan investor untuk mengambil risiko. Meningkatnya penerimaan keuangan perilaku membuat penting bagi penasehat investasi untuk menggunakan alat baru seperti mengetik kepribadian untuk membantu mereka memahami lebih baik toleransi risiko investor. Meskipun diagnosis diri mungkin tidak selalu sehat, mengetik kepribadian juga dapat digunakan sebagai alat untuk memberi wawasan tentang bias investasi dan kemauan Anda sendiri untuk mengambil risiko. (Untuk bacaan terkait, lihat Apa perbedaan antara toleransi risiko dan kapasitas risiko? )